合理投資晚年無憂

　　理財提示:王大伯目前的家庭狀況及理財需求為：正處于家庭的空巢期。這時的家庭收入以理財收入和領用退休年金為主。支出以醫(yī)療、休閑為重點，長期投資以固定收益和節(jié)稅為主要目標。

　　家情描述

　　王大伯，目前是退休人士，六十多歲，與老伴居家生活，身體健康。工作至今已積蓄資產92萬元。其中：20萬元借給朋友經(jīng)營企業(yè)；3年期、5年期國債先后購買了25萬元；投資22萬元的基金（股票型基金17萬元，保本型基金5萬元）；購買5萬元一年期“薪加薪”理財產品，余下20萬元留作銀行存款。

　　目前夫妻生活每月支出為2000元。他想請理財專家對目前的資產配置分析一下，并對其今后的投資作一規(guī)劃。

　　理財建議

　　從年齡和身體狀況考慮，存好9萬元的流動備用金，以便應付家庭的突發(fā)事件。此項備用金盡量提高利用率，可分期存入銀行或購買貨幣市場基金以及短期的理財產品。

　　王大伯出借的20萬元，雖為私人借貸有長期的合作關系，但畢竟是投資企業(yè)，無抵押保障，完全屬于信用借款。而企業(yè)經(jīng)營所需承受的行業(yè)、政策、資金、信用、管理風險，王大伯仍需同時承擔。所以可將它列為高風險的投資。加上中高類風險屬性的股票型基金17萬元，故王大伯的家庭投資，中高風險資產占比已達40%。

　　建議：隨著物價通脹加劇以及經(jīng)濟發(fā)展趨緩的現(xiàn)狀，短期內股票型基金可能會進一步縮水。王大伯可根據(jù)市場行情的變化以及自己的風險承受能力，及時進行調換及減持。如果風險承受能力較低，此類投資比重可從40%調整到20%以內。

　　按目前人均期望壽命標準78.85歲計，考慮到醫(yī)療、休閑等支出以及物價上漲等因素，王大伯每年生活支出至少在24000元以上，近20年內約需要準備43萬元的養(yǎng)老金。為確保有穩(wěn)定的養(yǎng)老金來源，可對現(xiàn)有資產組合進行適當調整，以減少風險，提高穩(wěn)定收益，力爭年收益達到5—10%。

　　建議：王大伯5萬元的保本型基金如為后期申購買入，可換成債券型基金；25萬元的國債如為早期購買，可根據(jù)利率情況提前支取，更換成較高利率的國債或者固定收益理財產品；“薪加薪”理財產品，是以投資貨幣市場為主，可作為固定收益產品看待，故可在現(xiàn)有5萬元基礎上再增加8萬元的投資。這樣，固定收益類投資占比提高，中高風險投資占比就明顯下降了。

　　由于王大伯年紀較大，商業(yè)養(yǎng)老、意外保險都已受到投保限制，養(yǎng)老、醫(yī)療只能由社保承擔，但社保缺少家庭財產風險的保障，故王老伯可購買具有保險功能的理財產品。如安邦雙贏理財型銀保產品，該產品適合中老年人群，存期3年，無費用。在加息的預期下始終自動上調，高于銀行3年期稅后0.6%，并贈送雙倍的家庭財產保險。既能獲取穩(wěn)定收益，又可控制房產的意外風險，同時可合理避免個人所得稅及今后的遺產稅。

　　整個資產在保證養(yǎng)老和風險可控的前提下，余下的3萬元資產可根據(jù)個人喜好，用于旅游休閑或短期的熱點投資，如目前通脹情況下具有保值功能的紙黃金投資等。