P2P借貸： 高利潤(rùn)，但你敢借嗎?

P2P借貸是脫胎于民間借貸的一種理財(cái)方式，它的收益比銀行理財(cái)產(chǎn)品更高，但風(fēng)險(xiǎn)卻是難以控制的。

目前在中國(guó)的P2P借貸有兩種模式，一種是線上服務(wù)，網(wǎng)站作為中介平臺(tái)，借款人和出借人通過(guò)其網(wǎng)站競(jìng)拍交易，以拍拍貸等網(wǎng)站為代表;一種是線下模式，致力于打造P2P小額信貸理財(cái)，指投資者通過(guò)P2P平臺(tái)，將手中的閑置資金直接借給微小企業(yè)主、大學(xué)生、工薪階層和貧困農(nóng)戶，并獲取一定利息收益的理財(cái)模式。網(wǎng)絡(luò)僅提供交易的信息，具體的交易手續(xù)、交易程序都由P2P信貸機(jī)構(gòu)和客戶面對(duì)面來(lái)完成。這種模式的代表是宜信公司。

登錄拍拍貸一類(lèi)的網(wǎng)站，借入方須要在網(wǎng)站中實(shí)名注冊(cè)，并提供聯(lián)絡(luò)手機(jī)號(hào)以獲得手機(jī)驗(yàn)證碼。一旦決定開(kāi)始借貸，必須提供相應(yīng)的身份證復(fù)印件及相關(guān)身份證明，還須要提供詳盡的個(gè)人財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明，并向網(wǎng)站提出申請(qǐng)。審核通過(guò)后借入人須要先在網(wǎng)站上發(fā)布一則借款信息，約定借款金額、最高年利率、資金籌措期和還款期限，發(fā)出借款的邀約。

借出人用自有資金進(jìn)行全額或部分投標(biāo)，但投標(biāo)利率不能高于借入人所約定的最高值。在資金籌措期滿后，如果投標(biāo)資金總額達(dá)到或超過(guò)借入人的要求，則全額滿足其需求的年利率最低的一項(xiàng)或幾項(xiàng)資金中標(biāo);如果資金籌措期滿仍未能集齊借入人所需資金，該項(xiàng)借款計(jì)劃流標(biāo)。一旦借款成功，網(wǎng)站自動(dòng)生成電子借條，借款人按每月還款方式向放款人還本付息。

拍拍貸的借款具有小額、短期的特點(diǎn)，一般不超過(guò)6個(gè)月，額度一般不超過(guò)10萬(wàn)元，利息由網(wǎng)上競(jìng)價(jià)方式形成，但不得超過(guò)同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的4倍。記者瀏覽拍拍貸網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，目前借款人開(kāi)出所能承受的最高利率一般在16%—20%之間。

宜信模式與拍拍貸相同，借款人只須出示身份證明和資信證明等資料，宜信審核借款人的信用，通過(guò)信用審核后，便能成功申請(qǐng)到貸款。借款額度一般在2萬(wàn)—5萬(wàn)元之間，根據(jù)個(gè)人的誠(chéng)信記錄和貸款用途，最高可獲批30萬(wàn)元的現(xiàn)金款額，審批周期也僅有2到3個(gè)工作日即可完成，還款期限一般也僅有一年或者一年半。

對(duì)于P2P信貸機(jī)構(gòu)而言，其收入來(lái)自向借出方和借入方收取一定比例的傭金。拍拍貸網(wǎng)站會(huì)向借款人收取借款金額2%—4%的傭金;對(duì)于借出方，拍拍貸按照貸款金額不同，每筆收取1至6元的服務(wù)費(fèi)。宜信的借款人則需要支付1%—10%或者更多的服務(wù)費(fèi)用。

如此看來(lái)，對(duì)于借款人而言，除了承擔(dān)高利率外，還要額外承擔(dān)一筆服務(wù)費(fèi)用，借款利率基本在20%—30%之間，成本很高。

淘寶的成功是因?yàn)橹Ц秾殲橘I(mǎi)賣(mài)雙方提供擔(dān)保，但P2P信貸平臺(tái)并不為借貸人的還款行為提供擔(dān)保，無(wú)論是拍拍貸還是宜信都只是借貸雙方的中間平臺(tái)，不承擔(dān)任何連帶責(zé)任。

真實(shí)的借貸行為發(fā)生在出借人和借款人之間，而且雙方并無(wú)任何資產(chǎn)抵押。這樣，整個(gè)借貸行為的“壞賬”風(fēng)險(xiǎn)全部由借出人承擔(dān)。

在歐美做P2P信貸機(jī)構(gòu)很簡(jiǎn)單，主要是因?yàn)槠鋫€(gè)人信用體系非常透明，但目前國(guó)內(nèi)尚未建立起完善的個(gè)人信用體系，借款人須要承擔(dān)很大的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)。

相關(guān)專(zhuān)家認(rèn)為，P2P小額貸款中可能發(fā)生的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)有三方面：一是有人利用虛假身份作為借款人發(fā)出貸款申請(qǐng);二是借款人身份信息是真實(shí)的，但商業(yè)計(jì)劃書(shū)是虛假的，在計(jì)劃書(shū)中宣稱自己即將從事的商業(yè)活動(dòng)能夠足夠還款，但其實(shí)卻在高消費(fèi);三是借款人可能借新款還舊債。P2P小額信貸理財(cái)模式對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，雖然收益率可觀，但潛在的風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)難以估計(jì)。