證監(jiān)會(huì)狠抓信息披露質(zhì)量 嚴(yán)打惡意造假欺詐上市

中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席姚剛16日表示，證監(jiān)會(huì)將督促上市公司提高信息披露質(zhì)量，嚴(yán)厲打擊一些公司虛假信息披露、欺詐上市等違法違規(guī)行為，并加強(qiáng)對(duì)證券中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，推動(dòng)投資者通過民事訴訟向公司追償因公司披露虛假信息而遭受的損失。

姚剛是在“第一屆鳳凰財(cái)經(jīng)峰會(huì)”上作出上述表示的。姚剛表示，未來我國(guó)需要進(jìn)一步發(fā)展場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)是公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓證券的市場(chǎng)，面對(duì)的是公眾投資者，當(dāng)前的一個(gè)重要任務(wù)就是切實(shí)落實(shí)以信息披露為中心的監(jiān)管理念，提高上市公司信息披露質(zhì)量。

對(duì)于多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，姚剛指出，多層次資本市場(chǎng)建設(shè)要有更廣的視野。下一步，證監(jiān)會(huì)將從規(guī)范發(fā)展場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)、加快建立完善全國(guó)性場(chǎng)外市場(chǎng)、積極推進(jìn)債市創(chuàng)新發(fā)展、穩(wěn)步發(fā)展商品期貨和金融衍生品市場(chǎng)、探索發(fā)展私募市場(chǎng)等五方面著手，逐步形成多層次、高效率、廣覆蓋的市場(chǎng)體系，全面提高資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。

他提出如下五點(diǎn)具體工作：一是進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，落實(shí)以信息披露為中心的監(jiān)管理念，提高上市公司信息披露質(zhì)量，依法嚴(yán)厲打擊虛假披露、惡意造假、欺詐上市等嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益的違規(guī)行為。

姚剛透露，證監(jiān)會(huì)近期將組織力量，對(duì)申請(qǐng)上市的企業(yè)開展財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查，對(duì)業(yè)績(jī)?cè)旒?、隱瞞重大信息的企業(yè)及未勤勉盡責(zé)的中介機(jī)構(gòu)加大打擊力度，對(duì)上市后不久業(yè)績(jī)即出現(xiàn)大幅下滑且未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的公司和中介機(jī)構(gòu)依法查處。證監(jiān)會(huì)還將采取措施推動(dòng)投資者通過民事訴訟向公司追索因虛假披露造成的損失。“公司業(yè)績(jī)可以有好有壞，但信息披露必須真實(shí)”。

二是加快建立全國(guó)性場(chǎng)外市場(chǎng)規(guī)則體系，制定出臺(tái)全國(guó)性場(chǎng)外市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)的管理辦法；建立完善市場(chǎng)準(zhǔn)入、股份轉(zhuǎn)讓等一系列基礎(chǔ)性制度；創(chuàng)造條件、推動(dòng)擴(kuò)大國(guó)家級(jí)高新技術(shù)園區(qū)試點(diǎn)范圍，擇機(jī)發(fā)布全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的業(yè)務(wù)規(guī)則。

在掛牌環(huán)節(jié)，對(duì)申請(qǐng)掛牌企業(yè)不設(shè)財(cái)務(wù)指標(biāo)、簡(jiǎn)化行政許可程序、提高市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)效率；在股份轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，引進(jìn)做市商制度、新增協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式，提高市場(chǎng)流動(dòng)性；制度設(shè)計(jì)中，特別重視投資者適當(dāng)性制度安排，設(shè)定比較高的門檻。

三是積極推進(jìn)債券市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展，進(jìn)一步推動(dòng)債市制度規(guī)范，對(duì)相同類型的債券加快實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)入條件、信息披露標(biāo)準(zhǔn)、資信評(píng)級(jí)要求、投資者適當(dāng)性制度、投資者保護(hù)制度的統(tǒng)一。

按照機(jī)構(gòu)投資者可以自由選擇投資市場(chǎng)、債券發(fā)行人可以自由選擇發(fā)行市場(chǎng)的方向，推動(dòng)銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)的互聯(lián)互通；按照“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”的總體思路，調(diào)整公司債券發(fā)行監(jiān)管的制度框架，放松期限限制，以非公開發(fā)行為重點(diǎn)，建立多層次發(fā)行的管理體制，加快創(chuàng)新，繼續(xù)推出符合市場(chǎng)需求的信用類債券品種。

四是穩(wěn)步發(fā)展商品期貨和金融衍生品市場(chǎng)。完善商品期貨品種體系，扎實(shí)推進(jìn)原油期貨市場(chǎng)建設(shè)；加快能源、化工、 金屬、農(nóng)產(chǎn)品等對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)有重大影響的期貨合約的開發(fā)和上市，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)管理需求；加大對(duì)碳排放權(quán)、商品指數(shù)及期權(quán)等新品種的開發(fā)，發(fā)展金融衍生品，穩(wěn)步推出國(guó)債期貨，加大利率類、匯率類金融期貨、期權(quán)的研發(fā)力度，豐富資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具。

同時(shí)還將優(yōu)化期貨市場(chǎng)層次結(jié)構(gòu)，研究發(fā)展多層次商品交易，以中小宗商品交易為主體，擴(kuò)大期貨市場(chǎng)服務(wù)供給，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)多元化投資及避險(xiǎn)要求。

五是探索發(fā)展私募市場(chǎng)，發(fā)展有真實(shí)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求的各類私募產(chǎn)品和私募市場(chǎng)；規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)，逐步建立證券公司參與區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的自律規(guī)則體系，引導(dǎo)證券公司發(fā)展柜臺(tái)業(yè)務(wù)，支持其探索建立差異化、有特色的客戶服務(wù)體系；進(jìn)一步完善中小企業(yè)私募債的配套制度，穩(wěn)步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，引導(dǎo)各方歸位盡責(zé)，積極推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資基金、私募股權(quán)基金等私募基金的發(fā)展，逐步建立符合市場(chǎng)實(shí)際的私募基金監(jiān)管框架。

姚剛同時(shí)表示，我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)正在逐步拓展，目前已基本形成了涵蓋股權(quán)、債權(quán)、商品期貨、金融衍生品的市場(chǎng)體系。

截至目前，主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)分別有上市公司1438家、701家、365家；全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的云因管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)成立，截至11月先后有168家園區(qū)企業(yè)掛牌，其中7家掛牌公司實(shí)現(xiàn)上市；區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)逐步規(guī)范，重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)交易場(chǎng)所的清理整頓工作取得重大進(jìn)展，各地新設(shè)交易場(chǎng)所的勢(shì)頭得到遏制。

目前，四家期貨交易所共有29個(gè)期貨品種掛牌交易，除原油外，國(guó)際上主要的大宗商品期貨品種均已在我國(guó)開展交易。國(guó)債期貨上市準(zhǔn)備工作基本就緒，原油期貨市場(chǎng)建設(shè)穩(wěn)妥推進(jìn)。