浙江海洋股：搶灘戰(zhàn)拉開帷幕

　　港口、物流、裝備、能源以及海洋醫(yī)藥，藍海時代撲面而來。

　　采寫|《小康·財智》記者 吳潔

　　由國務院批復的《浙江海洋經濟發(fā)展示范區(qū)規(guī)劃》(下稱《規(guī)劃》)，讓浙江成為了全國首個海洋經濟發(fā)展示范區(qū)。消息一出，以寧波海運為代表的概念股集體連續(xù)大漲?！兑?guī)劃》劃定的試點范圍包括了杭州、寧波、溫州、嘉興、紹興、舟山、臺州等7個市，著力構建“一核兩翼三圈九區(qū)多島”的總體布局，這意味著受益股將擴散到多數(shù)浙江上市公司。

　　相關港航公司

　　寧波港

　　投資亮點：

　　1.公司是中國最大的綜合性碼頭運營商之一，主要經營的裝卸貨種包括集裝箱、鐵礦石、原油、煤炭、液體化工產品等。公司主要運營基地為寧波-舟山港，自然條件得天獨厚，能航行、停泊和裝卸世界上各類超大型船舶，并順利通航了44萬載重噸的超大型油輪和1.4萬TEU的超大型集裝箱船。伴隨著全球航運業(yè)船舶發(fā)展大型化的趨勢，寧波港的自然優(yōu)勢和深水泊位將能順應這種趨勢。

　　2.公司目前擁有生產性泊位88個，其中，萬噸級以上大型泊位61個，五萬噸級以上特大型深水泊位37個。寧波-舟山港具有良好的區(qū)域優(yōu)勢，所在的長三角經濟發(fā)展速度較快。寧波港一直與上海港發(fā)展合作關系，成為上海發(fā)展國際航運中心的重要組成部分。浙江海洋經濟發(fā)展示范區(qū)規(guī)劃的推進，寧波港也會長遠受益。公司整體抗風險能力優(yōu)于單一裝卸貨種的港口公司。

　　3.券商調研后預測公司集裝箱吞吐量增速會顯著高于全國水平，預計集裝箱業(yè)務2011年貢獻全公司37%的利潤，而與之相關的綜合物流業(yè)務亦貢獻16%的利潤。預計2011～2012年業(yè)績年增10%～15%，2011年預期每股收益0.19元，公司PE為17倍，估值合理偏低。

　　風險提示：

　　1.國內外航運市場具有明顯的周期性和波動性，航運市場的供給、需求和價格波動會在較大程度上影響到港口碼頭經營，公司的經營業(yè)績也可能受到影響。

　　2.周邊散雜貨港口擴張?zhí)崴賹е聦幉ǜ凵㈦s貨吞吐量出現(xiàn)分流。

　　寧波海運

　　投資亮點：

　　1.寧波海運主要經營從北方煤港至浙江省及其以南沿海地區(qū)電廠的電煤運輸及部分遠洋國際航線。公司擁有散貨輪17艘，計63.5萬載重噸。券商調研認為，去年公司增加了運力8.4萬噸，今年初再增加了4.3萬噸，運價提升將給公司業(yè)績帶來改觀。今后依托寧波港的優(yōu)良資源，以及浙江省海洋經濟發(fā)展示范區(qū)未來強勁的電煤運輸需求，都會為公司提供穩(wěn)定的業(yè)務保證和廣闊的發(fā)展空間，可繼續(xù)關注。

　　風險提示：

　　1.電廠等大貨主進入煤炭運輸跡象明顯，且公司規(guī)模偏小，和電廠的議價能力有遭到削弱的可能。

　　相關海洋新概念公司

　　海翔藥業(yè)

　　投資亮點：

　　1.公司是全國醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力百強企業(yè)之一，位列全國化學原料藥企業(yè)銷售收入100強的第26位，公司的克林霉素系列產量居國內第一，年出口量約占全國出口總量額70%；甲砜霉素、氟苯尼考的國內產量第一。

　　2.公司的主打產品達比加群在美日上市，合同定制業(yè)務有望繼續(xù)增長。2010年合同定制業(yè)務實現(xiàn)收入1.28億元，同比增長265.82%。2010年10月，達比加群如期通過美國FDA評審并上市。2011年2月日本厚生省批準達比加群上市。隨著上市國家增加，預計2011年達比加群全球銷量將突破5億美元。

　　3.增發(fā)項目打通下游產業(yè)鏈。公司計劃發(fā)行不超過2500萬股，募資5.2億元用于建設三個項目。公司此次募投的項目大部分是原有產品向下游產業(yè)鏈的延伸。通過打通下游產業(yè)鏈，公司的發(fā)展模式將由單一依靠原料藥生產轉變?yōu)橹苿┖驮纤巺f(xié)同發(fā)展。

　　風險提示：

　　國家對醫(yī)藥企業(yè)實施嚴格的環(huán)保標準和規(guī)范，公司有可能需要追加環(huán)保投入，從而導致生產成本提高。

　　海康威視

　　投資亮點：

　　1.公司是國內綜合實力最強的安防視頻系統(tǒng)供應商，產品多被用于海上安全監(jiān)控等。公司在視頻監(jiān)控系統(tǒng)核心設備DVR和板卡領域，連續(xù)數(shù)年國內市場占有率排名第一，是全球主流的DVR和板卡生產廠家之一。與競爭對手大華股份相比，大華在后端產品技術實力較強，而海康威視在綜合實力上優(yōu)勢明顯。公司的股東技術實力較強，為中國電子科技集團，作為大型央企，在大型項目的招投標中具有明顯的競爭優(yōu)勢。

　　2.國內市場仍是中短期主要增長動力。據(jù)公安部科技局的估計，一個中型城市的平安城市建設投入將達幾百億，其中視頻監(jiān)控系統(tǒng)所占比例為28%。目前我國共有2300多個設市城市和縣城，隨著“平安城市建設”逐步向縣、鎮(zhèn)深入，其蘊藏了巨大的市場潛力。安防視頻監(jiān)控面臨國內需求旺盛，作為行業(yè)的領先者，公司面臨良好的市場機遇。

　　風險提示：

　　公司從事安防視頻監(jiān)控產品的研發(fā)和生產，產品的主要元器件是集成電路，而現(xiàn)在采用的集成電路，主要是由美國、日本等少數(shù)幾家公司提供。如果上游集成電路制造行業(yè)發(fā)生重大不利變化，將對公司的經營業(yè)績產生不利影響。

　　海洋裝備業(yè)個股一覽

　　1、船舶制造： 中國船舶(600150)、中船股份(600072)、廣船國際(600685) 11、油氣輸送不銹鋼焊接管： 久立特材(002318)

　　2、海洋油氣開發(fā)： 海油工程(600583)、中國船舶(600150)、中國重工(601989)、中集集團(000039) 12、海上起吊設備吊索吊具： 巨力索具(002342)

　　3、海工平臺制造： 振華重工(600320)、廣船國際(600685) 13、船用錨鏈和海洋系泊鏈： 亞星錨鏈(601890)

　　4、油氣開采服務： 中海油服(601808) 14、海底光電纜： 中天科技(600522)

　　5、設備設計總承： 上海佳豪(300008)、江鉆股份(000852)、杰瑞股份(002353) 15、船舶艙室配套： 雅致股份(002314)

　　6、海上石油直升機服務： 中信海值(000099) 16、鉆井、油田綜合測試服務： 海默科技(300084)

　　7、綜合錄井儀、采油氣樹和油品分析儀： 神開股份(002278) 17、國內唯一一家全產業(yè)鏈一站式石油鉆采裝備制造商： 山東墨龍(002490)

　　8、鉆采設備電控自動化產品： 寶德股份(300023) 18、鋼制管件、法蘭以及管子加工和Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類壓力容器的生產制造： 中南重工(002445)

　　9、鉆頭、鉆具制造： 江鉆股份(000852)、杰瑞股份(002353)、中原特鋼(002423) 19、海洋雷達、通信、導航、電子干擾與對抗、電子科技產品和系統(tǒng)： 海蘭信(300065)、四創(chuàng)電子(600990)、中核科技(000777)、北斗星通(002151)、海格通信(002465)、歌爾聲學(002241)

　　10、海工設備鋼材： 鞍鋼股份(000898)、寶鋼股份(600019)、二重重裝(601268) 20、海工設備產品運輸： 中遠航運(600428)