私人銀行三年之癢

　　■ 本刊記者 | 劉曉杰

　　“三歲看大”的關鍵時刻，“戴著鐐銬跳舞”的中資私人銀行卻陷于空前危機：無論是嫁接海外私行的聯(lián)姻派，還是自主摸索中式架構的本土派，似乎均沒能完全享受當初預設的美夢。

　　繼2005年瑞士友邦銀行在滬點燃中國私人銀行業(yè)大戰(zhàn)之火后，2007年3月，中國銀行于上海安下首家中資私人銀行大營。近3年過去了，國內的私人銀行從成立之初的亢奮熱烈，正慢慢回歸至平靜甚至是若干冷清，期間也曾因與投資者糾紛多次被輿論推至風口浪尖?；蛟S在外界看來，中資私人銀行急行軍的這三年除了日益奢華的裝修還多少吸引點眼球外，其他方面幾無亮點可言。但這跌宕起伏的背后，勾勒出的卻正是中資私人銀行業(yè)篳路藍縷的悲歡。

　　“硬”強“軟”弱

　　和中國銀行私人銀行(武漢)獨自擁有一座長江邊具有文物價值的復式別墅作為辦公用地不同，中國建設銀行湖北省分行財富管理中心被設置在漢口建銀大廈的第四十層。在工作人員的帶引下,跨過一扇具有指紋識別功能的玻璃門，便是一個寬敞的、裝修考究的、低調而奢華氣息十足的大廳，多間私密的會議室散落在大廳的各個角落。

　　“整整這一層樓都是我們財富管理中心在使用，這里的環(huán)境比我們分行領導辦公室都要好得多。為了給客戶營造一種良好的、被尊貴的氛圍，我們員工的辦公室都被設置得狹小和偏僻?！苯ㄐ泻必敻还芾碇行闹魅瓮跸紝Α抖跎獭诽拐\這華麗背后的良苦用心。這種對硬件要求的高標準幾乎是目前國內所有中資私人銀行的共同偏好，可以說是非奢即華。

　　與華屋豪宅相映襯的私人銀行客戶經理大多都是30歲左右的帥哥美女，而且一律都是業(yè)內的佼佼者。據(jù)王霞介紹，該中心團隊的理財師是在全行范圍內挑選的精英，他們不僅有過硬的業(yè)務理論知識，更有著豐富的理財服務經驗。每一位都擁有CFP國際金融理財師資格證書，可以說是湖北理財經理團隊的金字塔尖那部分。建行在選擇理財師時，除了看重他們的專業(yè)知識，更看重的是他們的個人素質和溝通的能力。

　　其實，建行客戶經理選擇標準只是行業(yè)內通常做法而已。曾有報道，國內某行私人銀行在客戶經理的招錄時曾不惜重金招聘了一些"特長"員工，比如會打高爾夫球，會拉小提琴，希望借此打進"富豪俱樂部"?？梢哉f，我國中資私人銀行在硬件設施和人員配置方面基本上是做到了極致。

　　但因此也產生了一個問題。當那些大多已年近半百的富翁們面對一群30歲左右剛畢業(yè)不久的客戶經理時，他們又如何放心把資產交給這些晚輩打理呢？

　　在最近一期由中國銀行私人銀行（武漢）協(xié)辦的鄂商沙龍上，就有一位湖北富翁公開透露其部分資產被某行私人銀行打理后“損失了30多萬。”對此，中國銀行私人銀行（武漢）總經理李濤也表示，私人銀行從業(yè)者除了要熟悉各種金融產品，了解金融政策環(huán)境、經濟環(huán)境之外，還要熟悉信托機制，以及財產法、稅法、婚姻法、繼承法等相關法律。客觀的講，目前這種人才很缺乏。

　　招商銀行副行長唐志宏此前亦曾公開認為，在全球經濟不景氣的今天，財富擁有者最大的任務是保全財富，因而私人銀行作為財富管理者，最本質的工作就是防范財富貶值風險。但是顯然，我國私人銀行還缺乏足夠的產品創(chuàng)新和人才儲備。

　　“產品很容易被復制,只有更專業(yè)的服務才能爭取客戶?！蓖跸颊f,國內私人銀行距離真正的私人銀行還有很大距離。而且目前的競爭格局,更多的也只是注重圈地擴張和硬件建設。據(jù)其介紹，國外的私人銀行家大多都有很長時間的行業(yè)積累，甚至經歷過若干個經濟周期，工作經驗和人生閱歷方面都十分豐富，“我們的團隊都是年輕人，專業(yè)背景和業(yè)務能力都很不錯，就是欠缺積累，但這不是在短期內可以解決的?！?/p>

　　確實，在這個八成以上的人完全沒有聽說過私人銀行的國家，私人銀行高級經理群體非常稀少。本刊記者在走訪后發(fā)現(xiàn)，不論銀行內部體制設置如何，私人銀行客戶大部分是從原先的高端客戶中“轉移”而來?；蛟S，私人銀行這群年輕的高級經理們自己都未為如此“高端的”服務做好心理準備。

　　內憂外患

　　無論那些躍躍欲試的年輕人是否已經準備好，當這個時代開始的時候，一切將勢不可擋。

　　11月19日，波士頓咨詢公司（BCG）發(fā)布第九份全球財富報告稱：“2008年全球百萬美元資產家庭的數(shù)量從1100萬戶減少至約900萬戶，中國在去年排名第四位上升到第三位，有41萬戶。從2008年底到2013年，中國家庭財富總額將保持17.2%的年均增長率，到2013年達到7.6萬億美元。”與發(fā)達經濟體財富嚴重縮水不同，中國財富市場表現(xiàn)依舊強勢且將成為全球發(fā)展最快的市場。這便是接下來不短的一段時間內，有關中國私有財富趨勢的基本判斷。

　　正是因為基于以上的認識，在剛剛過去的不到3年的時間里，私人銀行便在中國大地上勢態(tài)燎原地跑步進入“戰(zhàn)國春秋”。對未來巨大利益的預期，使得內地各家銀行幾乎在同一個時間點上開始了各自急行軍般的擴張路線。據(jù)不完全統(tǒng)計，2008-2009年各家中資私人銀行業(yè)務的平均增長速度在30%以上，同時其在全國主要城市大規(guī)模的“攻城略地”也在兩年內基本完成。就在2009年，內地私人銀行業(yè)務已從四大城市(京滬深穗)慢慢延伸至中西部：武漢、重慶、西安等城市都成為銀行開拓私行業(yè)務的目標城市。就是在財富指數(shù)排名靠后的武漢，在中國銀行之后，交通銀行、招商銀行、光大銀行等也都相繼高調開業(yè)，其它銀行也都幾乎一致地擁有了自己的“財富管理中心“，即“準私人銀行”

　　中國建設銀行湖北分行財富管理中心主任王霞在接受《鄂商》采訪時透露：“建行在湖北地區(qū)現(xiàn)有三個財富管理中心，在2010年內我們將會在除武漢之外的襄樊、黃石、十堰等地級中心城市建立起財富中心，以滿足各個地區(qū)富裕人群的理財需求?！?/p>

　　以對私業(yè)務目前在國內做得最好的招商銀行為例，截至今年11月19日，它已在廣州開設了其在國內第11家私人銀行中心，招行副行長丁偉更是表示，招行在2010年底之前將會在全國建立16家私人銀行。對此，招行私人銀行部常務副總經理王菁對外解釋說：“在目前銀行混業(yè)經營受到政策管制之時，初期的私人銀行還只能通過擴大規(guī)模的方式發(fā)展?！?/p>

　　《鄂商》記者在采訪過程中至少接觸過四家以上的在漢銀行私人銀行客戶經理，他們大多坦誠：“現(xiàn)在工作壓力很大，同行之間競爭非常激烈。只要能拉來客戶，能用上的辦法都會用上?！?/p>

　　其實，除了國內中資同行之間近乎慘烈的同質化肉搏之外，更讓各家中資私人銀行擔憂的是虎視眈眈且日益逼近的外資私人銀行。

　　一直以來，外資行在中國內地開設私人銀行的步伐從未停止過。2009年9月，東亞(中國)在西安新增設一家私人銀行，也是其在中國的第五家。此外，渣打中國、花旗銀行、法國興業(yè)銀行等外資銀行紛紛在加大進入中國內地的力度。可以肯定的是，隨著金融國際化程度越來越高和外資銀行元氣的逐漸恢復，曾經摸著石頭過河的“學生”在不久以后將不得不與“師傅”正面搏斗。

　　“這根本不是同一個量級的博弈，國外私人銀行業(yè)務已經有了幾百年的沉淀，而我們才剛剛開始進入這個領域。如果不是這次金融危機使外資銀行損失慘重，中資銀行會遭遇更大的外部壓力。所以，他們（中資私人銀行）必須在最短時間內完成自身升級，否則將會很被動”，中南財經政法大學社會學者郭浩剛在和本刊記者談論這一話題時，如是表示。

　　對于中外資銀行在國內私人銀行業(yè)務領域的競爭格局，BCG報告也指出，中資銀行基于其零售網(wǎng)絡和龐大客戶基礎還處于主導地位，而外資銀行目前規(guī)模仍較小。但中資銀行在慶幸自己起點較高的同時，更應該反省進取，畢竟同臺競技的場面已越來越成為現(xiàn)實。

　　有行無規(guī)

　　盡管私人銀行已是中外資銀行業(yè)務拓展的大勢所趨，但亦有為數(shù)不少的強硬“倒私派”，他們儼然成為這場財富爭奪運動中的非主流。從已公開的資料中梳理一下，就可發(fā)現(xiàn)他們最大的倒私理由是：到目前為止，中國內地關于私人銀行還沒有明確的法律定義，作為風險承擔較高者的銀行權益不能得到法律保障。

　　恒生銀行在香港私人銀行業(yè)務積累了豐富經驗，其中國子公司業(yè)務亦穩(wěn)步發(fā)展，但恒生(中國)一直就是堅決不在中國內地推進其私人銀行業(yè)務。恒生(中國)2009年剛上任的執(zhí)行董事兼行長關燕萍就旗幟鮮明地宣稱，國內一直都還沒有私人銀行牌照，監(jiān)管層也沒有出臺相關的法規(guī)來規(guī)范這塊業(yè)務，中國對私人銀行在法律上還是一片空白。因此，在沒有明確的法律頒布之前，恒生不會在內地建“不合法”的私人銀行。

　　《鄂商》記者在采訪湖北地面私人銀行從業(yè)者和研究者時，他們也多有提及到國家法律制度缺失的問題。有銀行從業(yè)者者就認為，原有的《商業(yè)銀行理財產品管理辦法》已經不再適用于目前私人銀行的業(yè)務，因為私人銀行所提供的服務與普通理財業(yè)務所提供的服務有很多不同，“這些都需要在法律和制度方面專門做出相應的安排，去給私人銀行開展相關業(yè)務和產品開發(fā)提供政策支持”，該人士如此分析。

　　其實早在2005年，銀監(jiān)會就曾首次提到過“私人銀行”概念，但沒有清晰定義私人銀行的服務條款。2007年，銀監(jiān)會高層再次表示，私人銀行業(yè)務在國外有較長時間的發(fā)展，在國內尚處于起步階段，作為監(jiān)管者，希望在這個業(yè)務還處于起步的時候就制訂好規(guī)范，支持新業(yè)務的開展。但由于各種原因，到目前為止我國在法規(guī)層面關于私人銀行方面并沒有實質性進展。

　　今年7月8日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務投資管理有關問題的通知》，此通知讓內地私人銀行從業(yè)者們滿懷期待：銀監(jiān)會要求，除私人銀行外，理財資金不得投資于境內二級市場公開交易的股票、相關的證券投資基金、未上市企業(yè)股權和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。但是，這一紙通知也未能徹底加速私人銀行春天的來臨。

　　與國內私人銀行業(yè)領域缺乏明確的法律制度糾結在一起的，還有目前尚且較混亂的銀行內部架構問題。

　　此前，有多家銀行曾嘗試以獨立事業(yè)部形式"安置"私人銀行業(yè)務部門，使其與傳統(tǒng)的零售業(yè)務部平起平坐。但這種架構設想非但沒有取得同行贊許，反而招致強烈質疑。

　　建行湖北分行財富管理中心的王霞主任也對《鄂商》表達了其對這一架構可行性的懷疑。她認為，在現(xiàn)有體制內，私人銀行客戶基本上都是下面各分支行客戶經理積累起來的資源?？蛻艚浝淼臉I(yè)績是跟獎金收入和晉升聯(lián)系在一起的，每個客戶經理的收入有很大一部分都是同銷售的理財產品和管理的資產數(shù)額掛鉤的。所以，很自然沒有人愿意隨便把自己辛苦建立起來的大客戶業(yè)務讓給其他部門的客戶經理。

　　從國外私人銀行發(fā)展經驗上看，由于私人銀行所服務的客戶和大眾理財所服務的客戶有很多不同，他們大多數(shù)都是私營企業(yè)家，認知、理解、承受風險的能力也都不同于大眾客戶。所以私人銀行客戶要求私密性很強，個性化很強的金融產品。這都需要有相應的監(jiān)管手段去維護其私密性，相關的政策輔助個性化產品的開發(fā)。

　　在今年一次于上海舉行的“2009年私人銀行發(fā)展研討會”上，與會的高管專家對中國私人銀行發(fā)展前景普遍看好，但同時也表示，“在所有法規(guī)不健全的前提下，只能謹慎樂觀。”

　　俗話說“富不過三代”，開啟于上世紀70年代末的改革開放成就了中國第一批富人?，F(xiàn)在，30年過去了，私有財富正處于從家族的第一代向第二代傳承階段，中國私人財富管理的意識與需求才剛剛啟動，私人銀行業(yè)在中國必將方興未艾。

　　但就在不久前，招商銀行聯(lián)合貝恩公司進行了一項專門針對私人銀行潛在客戶的調查。結果，他們發(fā)現(xiàn)在被訪問的非私人銀行客戶中，有超過八成的人完全沒有聽說過私人銀行?？磥恚覈饺算y行在這個收獲尊重、財富、品牌的萬里征途中，尚未走完最基本的第一步。