河南中加礦業(yè)欲借殼上市

　　股市低迷，沒有比連續(xù)漲停更令人興奮的了。*ST金果一口氣連漲9天，頓時吸引了眾多灼人的目光。

　　連續(xù)漲停的原因在于一家河南公司的介入，該公司意欲以增發(fā)的方式借殼*ST金果上市，這家公司正是位于河南舞鋼的中加鋼鐵礦業(yè)有限公司。

　　○低迷行情下，*ST金果走出誘人的9個漲停板

　　也許，ST股票是股市里面最具投機價值的因子。沒有一個人不希望手中的ST股票因為重組而扶搖直上，甚至ST鑫安在即將退市之際還遭遇股民的熱炒。原因無他，唯因上市難，借殼者眾多。

　　一旦財大氣粗者借殼，則垃圾變黃金，一只ST股票就會成為眾人矚目的“價值洼地”。5月30日，*ST金果漲停。

　　6月2日，*ST金果開盤即漲停，同時伴隨一則公告：*ST金果漲勢異常，進入停盤。然而，這一停就是一個多月，其間，*ST金果發(fā)布公告，稱公司存在重組情況，繼續(xù)停盤。

　　2008年7月4　日，*ST金果發(fā)布公告稱，公司接到控股股東湘投控股的通知，獲悉控股股東對公司的資產(chǎn)重組取得了一定進展，已確定舞鋼中加礦業(yè)發(fā)展有限公司為重組對象，并擬訂了初步的重組方案：公司將向湘投控股出售公司現(xiàn)有的全部資產(chǎn)和負債，再向中加礦業(yè)的股東增發(fā)股份購買其所持有的中加礦業(yè)股權。

　　此后*ST金果連續(xù)漲停，直到7月30日，才止住狂飆走勢，其間股市大盤低迷。

　　記者從河南鋼鐵工業(yè)協(xié)會獲悉，中加礦業(yè)為河南為數(shù)不多的較大的非國企鋼鐵企業(yè)，2004年成立于舞鋼市，注冊資金6000萬元。公司主要經(jīng)營范圍為鐵礦開采生產(chǎn)以及銷售，實際控股人為李剛。

　　7月22日，*ST金果復盤，“一字漲停”封死，毫無懸念。弱市中資產(chǎn)重組的概念是如此誘人，尤其是在國際鐵礦石大幅提價的基礎上，中加礦業(yè)的鐵礦資源更是奇貨可居。

　　7月24日，*ST金果再度發(fā)布公告稱，中加礦業(yè)已經(jīng)取得了河南省國土 資 源 廳 頒 發(fā) 的 登 記 號 為4100000411581　的《中華人民共和國采礦許可證》，劃定礦區(qū)面積6.8平方公里，登記可采儲量5100　萬噸，礦區(qū)探明儲量約為2.67　億噸。

　　○來自河南的礦業(yè)公司要拯救墜入泥潭的*ST金果？

　　記者獲悉，目前中加礦業(yè)已建成3　座大型露天礦，年合計開采礦石200　萬噸，6　對豎井設計能力年開采礦石合計200　萬噸。為與采礦業(yè)務配套，中加礦業(yè)投資設立了舞鋼經(jīng)山鐵精粉有限公司等選礦企業(yè)。

　　記者查詢*ST金果經(jīng)營情況獲知，目前，*ST金果生產(chǎn)經(jīng)營所面臨的形勢較為嚴峻，2006年、2007年已連續(xù)兩年虧損，并且2008年一季度仍然虧損，面臨退市風險。“為了擺脫經(jīng)營困境并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，公司擬向控股股東湘投控股出售全部資產(chǎn)和負債，同時擬向特定對象發(fā)行股份購買盈利能力較強的鐵礦采選和加工等經(jīng)營性資產(chǎn)，以全面提升公司的盈利能力。”*ST金果在公告中表示。

　　根據(jù)*ST金果披露的情況，記者看到，中加礦業(yè)2007年度主營業(yè)務收入為3675.9萬元，營業(yè)利潤高達1220.5萬元，利潤總額975.9萬元，凈利潤為611.8萬元。

　　今年上半年，中加礦業(yè)主營業(yè)務收入為4043.0萬元，營業(yè)利潤為1973.4萬元，利潤總額則為1972.3萬元，凈利潤為1495.6萬元。“從提供的情況來看，中加礦業(yè)業(yè)績、利潤增長非?？陀^，屬于非常優(yōu)良的資產(chǎn)。”鄭州海紐聯(lián)合會計師事務所負責人馬世哲分析說，“不過，因為這些財務數(shù)據(jù)未經(jīng)第三方會計事務所審計，投資者還需要多加考慮。”

　　河南省鋼鐵工業(yè)協(xié)會專家尹漢標介紹，目前，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)自身擁有礦山的較少，大部分鋼鐵企業(yè)均是依據(jù)自身實力和生產(chǎn)規(guī)模采購進口協(xié)議礦、進口現(xiàn)貨礦和國產(chǎn)現(xiàn)貨礦。因此,受市場上鐵礦石價格波動影響較大。“今年，進口鐵礦石再度巨幅提價，對于國內(nèi)擁有礦山的鋼鐵企業(yè)而言，是一個無奈的利好。”國泰君安證券一名鋼鐵行業(yè)分析師這樣表述。

　　在重組承諾中，中加礦業(yè)表示，重組完成后，*ST金果2009年的每股收益不低于0.63元/股（攤薄），2010年的每股收益不低于0.83元/股。如公司相關凈利潤數(shù)額低于上述數(shù)據(jù)，其差額部分在當年*ST金果的審計報告出具后的10個工作日內(nèi)由其以貨幣資金向*ST金果補足。[page]

　　○16億元購得大股東身份，中加礦業(yè)意在“借殼上市”

　　根據(jù)*ST金果的公告，*ST金果將以4.88元/股的價格向中加礦業(yè)股東定向增發(fā)股份3.3億股（4.88元/股*3.3億股=16.104億），購買其所持有的中加礦業(yè)股權。

　　增發(fā)完成后，中加礦業(yè)股東為*ST金果第一大股東（占總股本的55%），這家并不出名的礦業(yè)公司也因此登上了資本的舞臺。

　　記者以投資者名義致電*ST金果，該公司證券部負責人士表示，*ST金果的市場表現(xiàn)是市場行為，與投資者對公司的期待相關。

　　記者從*ST金果公司公告中獲悉，目前*ST金果的控股公司湘投控股為湖南省政府下屬的投資公司，1998年7月，湘投控股前身湖南省經(jīng)濟建設投資公司（下稱湖南經(jīng)建投）通過受讓金通公司和湖南國信所持的*ST金果股權成為第一大股東。

　　2003年12月，湖南經(jīng)建投從“引進戰(zhàn)略投資者、盤活國有資產(chǎn)”的初衷出發(fā)，將所持*ST金果24.91%的法人股轉(zhuǎn)讓給中國銀泰投資有限公司，中國銀泰成為公司實際控制人。

　　然而，認領了*ST金果的中國銀泰并非是一個令“親媽”滿意的“后媽”。2005年下半年，湖南經(jīng)建投通過資產(chǎn)置換，再獲*ST金果控制權。

　　不過，即使政府控股的湘投控股，在孱弱的*ST金果面前也顯得力不從心。兩年之后，*ST金果依舊是虧損待哺，“無奈，只好再度尋找重組方”，湘投控股的一位人士表示，湘投控股先后與不少企業(yè)接觸，其中包括當?shù)氐姆康禺a(chǎn)企業(yè)。

　　最終，*ST金果的控股股東將目光鎖定在來自河南的中加礦業(yè)，期待通過資產(chǎn)置換挽救搖搖欲墜的*ST金果。

　　*ST金果，這樣被挽救，已經(jīng)不是第一次。

　　2006年，湘投控股將湖南電子信息產(chǎn)業(yè)集團資產(chǎn)與*ST金果進行資產(chǎn)置換。

　　*ST金果當時也表示，新注入的湖南電子信息產(chǎn)業(yè)集團資產(chǎn)未來將使公司盈利能力大幅提高，但現(xiàn)實是2006年公司虧損7925.36萬元，2007年虧損1.82億元，這也直接導致*ST金果連續(xù)兩年虧損，瀕臨退市邊緣。這也是為什么在重組方案中中加礦業(yè)要對未來的盈利做出保證。

　　那么，中加礦業(yè)能否將*ST金果拉出虧損的泥潭？還要等待時間來回答。