33家私募爭(zhēng)奪首批做市試點(diǎn)，這37個(gè)要點(diǎn)誰(shuí)分高誰(shuí)得

（作品名稱(chēng) :Easby Abbey 藝術(shù)家 :George Kyuitt Younger）

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)試圖通過(guò)一攬子方案提升新三板市場(chǎng)流動(dòng)性的努力正在逐步推進(jìn)。

今天，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)召開(kāi)了私募機(jī)構(gòu)做市部署工作會(huì)議。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)機(jī)構(gòu)部總監(jiān)吳疆詳細(xì)介紹了私募機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)試點(diǎn)及評(píng)審安排，公布了私募做市試點(diǎn)的工作進(jìn)度，并公布了私募機(jī)構(gòu)申請(qǐng)條件及37條評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)。這意味著私募做市已經(jīng)箭在弦上。

私募做市被認(rèn)為是提升流動(dòng)性的重要舉措，以私募為首的資金將成為新三板市場(chǎng)的“新錢(qián)”，在現(xiàn)有券商做市意愿下降的情況下，這非常重要。而私募也將此視為進(jìn)入新三板市場(chǎng)的重要途徑。

那么，到底首批將有多少家私募做市商進(jìn)入試點(diǎn)？進(jìn)入試點(diǎn)的做市商又將具備什么條件？

讀懂君了解到，目前共有33家私募機(jī)構(gòu)申請(qǐng)做市，包括21個(gè)股權(quán)基金、4個(gè)創(chuàng)投基金、7個(gè)證券投資基金和1個(gè)基金子公司。其中，九鼎集團(tuán)（430719.OC）、中科招商（832168.OC）、天星資本、天圖投資（833979.OC）、鼎峰資產(chǎn)、朱雀投資、同創(chuàng)偉業(yè)（832793.OC）等都在申請(qǐng)之列，值得注意的是，作為基金子公司的民生加銀基金也在其中。

下圖為申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)的33家私募機(jī)構(gòu)，各位可以仔細(xì)研究。

各位可能要問(wèn)，什么樣的私募可以申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)。讀懂君獲悉，申請(qǐng)開(kāi)展做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)的私募機(jī)構(gòu)，應(yīng)具備以下6項(xiàng)主要條件:

1、實(shí)繳注冊(cè)資本不低于人民幣1億元，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)??；

2、持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上，且近3年年均資產(chǎn)管理規(guī)模不低于人民幣20億元；

3、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)及人員最近3年內(nèi)未受過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰；

4、具有符合全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)相關(guān)要求的業(yè)務(wù)實(shí)施方案和內(nèi)部管理制度；

5、設(shè)有專(zhuān)門(mén)的做市業(yè)務(wù)部門(mén)，配備做市業(yè)務(wù)人員；

6、做市業(yè)務(wù)系統(tǒng)符合相關(guān)技術(shù)規(guī)范，并通過(guò)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的測(cè)試已成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)普通會(huì)員等。

那么，讀懂君上文已經(jīng)披露的這33家機(jī)構(gòu)，誰(shuí)又能最終勝出？

讀懂君獲得的信息顯示，33家機(jī)構(gòu)中將有不超過(guò)10家可能最終入選首批試點(diǎn)，而評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)主要來(lái)自專(zhuān)家組按客觀標(biāo)準(zhǔn)給予的打分，在37個(gè)要點(diǎn)中得分高者將會(huì)勝出。

私募機(jī)構(gòu)的37個(gè)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)主要包含：試點(diǎn)條件、監(jiān)管及處罰記錄、做市業(yè)務(wù)人員構(gòu)成、業(yè)務(wù)開(kāi)展計(jì)劃、做市投決委、職責(zé)與分工、風(fēng)險(xiǎn)控制與合規(guī)（公司層面）、風(fēng)險(xiǎn)控制與合規(guī)（部門(mén)層面）以及其他層面的情況。具體包括加分項(xiàng)目與扣分項(xiàng)目，但加分或扣分不超過(guò)5分。

37個(gè)要點(diǎn)如下圖所示。