新三板重拳出擊 叫停違規(guī)股票交易意向平臺

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向新三板市場上的買賣信息發(fā)布平臺揮出了監(jiān)管之劍。昨日，新三板發(fā)公告表示，禁止任何機(jī)構(gòu)設(shè)立新三板股票買賣意向平臺。而北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，市場上的確存在著一些征集買賣意向信息的平臺，且多以撮合交易為目的，在業(yè)內(nèi)人士看來，這類平臺并沒有太大存在價值，過多的意向申報(bào)還會影響市場真實(shí)價格。

股票買賣意向平臺被禁止

新三板昨日稱，“近期，我司發(fā)現(xiàn)個別市場機(jī)構(gòu)推出了關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票意向買賣信息的發(fā)布平臺，在相關(guān)平臺上，任何人經(jīng)注冊均可發(fā)布新三板掛牌公司股票買賣意向信息。已開展類似行為的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即停止相關(guān)違法違規(guī)行為，我司保留進(jìn)一步追究法律責(zé)任的權(quán)利”。

根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，公眾公司公開轉(zhuǎn)讓股票(含發(fā)布掛牌公司股票買賣意向信息)得在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行，除此之外，其他任何市場機(jī)構(gòu)不得組織該類交易行為。這也直接限制了其他交易或買賣意向平臺的存在。

而之所以還會出現(xiàn)違規(guī)平臺，是有一定歷史背景的。隨著新三板規(guī)模的擴(kuò)大，越來越多中介機(jī)構(gòu)開始參與，其中不乏小微型投融資對接平臺，一些機(jī)構(gòu)除了提供定增、路演等服務(wù)之外，還把觸角伸到了撮合交易上。“協(xié)議轉(zhuǎn)讓是指買賣雙方在場外自主對接形成協(xié)議，再進(jìn)行報(bào)價就可完成交易，這或許為買賣意向信息發(fā)布平臺提供了滋生的土壤。”一位投資人士表示。

或以撮合交易為目的

北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)所提到的違規(guī)平臺，主要是把信息輸入口接入到相關(guān)微信公眾號上。在調(diào)查中，北京商報(bào)記者關(guān)注到一個名為“新三板交易”的微信公眾號，在公眾號內(nèi)，投資者可以點(diǎn)擊買賣意向來輸入自己想買入或者賣出的股票、股票價格以及交易類型，但該公眾號在近幾個月內(nèi)并沒有更新新的內(nèi)容。

另一個微信公眾號“淘金新三板”則把新三板撮合交易進(jìn)行得風(fēng)生水起。進(jìn)入該公眾號后，可在頁面下方看見“淘三板”幾個字，點(diǎn)擊進(jìn)去則可輸入轉(zhuǎn)讓意向登記、合作機(jī)構(gòu)登記等信息。

也就是說，投資者將轉(zhuǎn)讓信息發(fā)給該平臺后，由其進(jìn)行匯總整理后，根據(jù)投資者要求，發(fā)給市場上的投資者，如果有意向的買方，平臺將介紹雙方直接洽談后在場內(nèi)成交。在公眾號內(nèi)，“淘三板”平臺還承諾，該項(xiàng)服務(wù)中不向雙方收取任何費(fèi)用，并對交易雙方信息嚴(yán)格保密。截至北京商報(bào)記者發(fā)稿，該平臺轉(zhuǎn)讓信息登記處仍可輸入買賣意向信息。

資料顯示，淘金新三板的賬號主體為一家名為西安易匯網(wǎng)絡(luò)科技的有限責(zé)任公司，成立于今年2月，股東為兩名自然人，公司主營業(yè)務(wù)為網(wǎng)頁設(shè)計(jì)與維護(hù)，網(wǎng)絡(luò)科技、技術(shù)開發(fā)等。

存在的價值有限

表面上看來，這類買賣意向平臺或許在提升市場流動性方面發(fā)揮一定的作用，但在業(yè)內(nèi)人士看來，征集買賣意愿去搶交易所的活，這類平臺并沒有存在的價值。而股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對這類平臺的重拳出擊，是在保護(hù)投資者的利益。

一位新三板投資人士表示，目前新三板的各項(xiàng)交易制度已經(jīng)很完善，很多券商的軟件中都可以進(jìn)行掛牌企業(yè)股票的轉(zhuǎn)讓，沒有必要再去第三方平臺上發(fā)布買賣信息。而在新鼎資本董事長張馳看來，過多的交易意向會影響市場的交易秩序。如果一個平臺內(nèi)有很多的報(bào)買意向，且報(bào)價都非常高，真實(shí)的交易價格很容易受到影響。此外，不排除一些人會利用這些平臺發(fā)布信息以達(dá)到操縱股價的目的。

“還會引發(fā)一系列法律糾紛。”張馳對北京商報(bào)記者表示，企業(yè)掛牌后，原始股東所持的股份會有一定的鎖定期，如果部分股東特別是一些投資經(jīng)驗(yàn)缺乏的股東想提前套現(xiàn)，可能會利用這類平臺與交易對方達(dá)成場外交易，但這些股票并沒有進(jìn)行登記和結(jié)算，事后很容易產(chǎn)生法律糾紛。