2014年創(chuàng)投撒錢超千億 互聯(lián)網(wǎng)成最愛

互聯(lián)網(wǎng)成創(chuàng)投機(jī)構(gòu)“最愛”

2014年中國(guó)企業(yè)掀起IPO熱潮。二級(jí)市場(chǎng)的財(cái)富效應(yīng)，成功帶動(dòng)一級(jí)市場(chǎng)創(chuàng)投行業(yè)的火爆。

2014年中外創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)新募集基金258支，新增可投資于中國(guó)內(nèi)地的資本量為190.22億美元，同比增長(zhǎng)174.91%。新增資本量?jī)H次于2011年的282.02億美元，為歷史第二高。

創(chuàng)投募資重新火爆

2014年創(chuàng)投市場(chǎng)回暖，在募資規(guī)模上表現(xiàn)尤為突出。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年，中外創(chuàng)投機(jī)構(gòu)共新募集258支可投資于中國(guó)內(nèi)地的基金，同比上升29.6%;新增可投資于中國(guó)內(nèi)地的資本量為190.22億美元，較2013年的69.19億美元大幅增長(zhǎng)174.91%。

對(duì)于創(chuàng)投市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)反彈的原因，曹紫婷分析稱，A股IPO重新開閘，多層次資本退出市場(chǎng)基本穩(wěn)定，項(xiàng)目退出渠道多元化更加激發(fā)了投資者熱情，同時(shí)也增強(qiáng)了LP的投資信心。

具體來看，美元基金的募資規(guī)模遠(yuǎn)超過人民幣基金，單支募集金額達(dá)到2.73億美元。而人民幣基金的平均募資額為4862.43萬(wàn)美元。“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的赴美上市熱潮大大刺激了國(guó)內(nèi)投資市場(chǎng)，也激發(fā)了外資LP的投資熱情。在此背景下，美元基金的優(yōu)勢(shì)凸顯。不過，2015年A股注冊(cè)制的改革，可能會(huì)引發(fā)人民幣基金的強(qiáng)勢(shì)回歸。”曹紫婷預(yù)測(cè)。

值得一提的是，2014年12月15日，保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金有關(guān)事項(xiàng)的通知》，保險(xiǎn)資金進(jìn)入創(chuàng)投行業(yè)正式開閘。而保險(xiǎn)資金的流入，有望為創(chuàng)投行業(yè)資金來源注入更多“活水”，刺激創(chuàng)投行業(yè)2015年的繼續(xù)增長(zhǎng)。

互聯(lián)網(wǎng)成創(chuàng)投“最愛”

從投資案例來看，2014年中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)共發(fā)生投資1917單，其中披露投資金額的1712單投資交易共涉及金額168.83億美元。按照匯率1比6.2計(jì)算，約合1046.75億人民幣，較2013年的66.01億美元激增155.8%。

《金證券》記者簡(jiǎn)單計(jì)算發(fā)現(xiàn)，2014年創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的平均投資規(guī)模近1000萬(wàn)美元/單。這也意味著，中國(guó)的創(chuàng)業(yè)者們?cè)谝雱?chuàng)投機(jī)構(gòu)時(shí)，平均每單獲得融資為6000萬(wàn)元人民幣。

行業(yè)方面，1917單創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資案例中，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)以503單融資位列第一，共獲得融資35.96億美元;第二名是電信及增值業(yè)務(wù)，去年共獲得融資338單，融資額28.52億美元;此外，半導(dǎo)體行業(yè)、生物醫(yī)療、金融、清潔技術(shù)、機(jī)械制造、娛樂傳媒等行業(yè)也是創(chuàng)投機(jī)構(gòu)關(guān)注較多的熱門行業(yè)。

有創(chuàng)投圈人士指出，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正在逐漸融合傳統(tǒng)行業(yè)，使得傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)生了深層次的變化。此種背景下，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)層出不窮。而創(chuàng)投機(jī)構(gòu)也看好技術(shù)革新帶來的投資機(jī)會(huì)，甚至不惜高價(jià)注資。對(duì)創(chuàng)業(yè)者來說，目前無(wú)疑是一個(gè)融資的最好時(shí)代。