你在為誰打工 5%富裕人群金融資本3倍于其余95%

前言

改革開放三十多年，中國的經(jīng)濟發(fā)生了翻天覆地的變化，然而就像一個硬幣有其正反兩面，經(jīng)濟高速發(fā)展的同時，也附帶著產(chǎn)生了一些社會現(xiàn)象，這些現(xiàn)象的背后讓人們看到了一個不爭的事實。 在經(jīng)歷了三十多年的經(jīng)濟飛速發(fā)展后，中國現(xiàn)在成為世界上貧富懸殊嚴(yán)重的國家，據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)顯示，上世紀(jì)60年代，中國基尼系數(shù)為0.17到0.18，上世紀(jì)80年代為0.21到0.27，從2000年開始，中國基尼系數(shù)一躍超過0.4。一個國家的基尼系數(shù)是判斷收入分配是否公平的重要指標(biāo)，國際上通常把0.4作為貧富差距的警戒線。2013年，國家統(tǒng)計局公布，全國居民收入的基尼系數(shù)2003年是0.479，逐步上升到2008年的0.49，然后逐步回落，2012年為0.474，2013為0.473。這個結(jié)果不禁有些讓人沮喪。貧富懸殊問題一直刺痛著公眾的敏感神經(jīng)。

2015年新年伊始，另一份關(guān)于中國各省份繳納“五險一金”比例的報導(dǎo)更是讓人陷入了惆悵，報告顯示我國大部分省市繳納的“五險一金”比例已在工資總額的40%以上。去掉被統(tǒng)籌掉的大部分基礎(chǔ)養(yǎng)老金，等到退休，個人真正可享用的養(yǎng)老金僅為個人帳戶部分，交得多并不意味著得到的越多。

據(jù)悉，我國是世界上唯一一個老年人口超過1億的國家，而目前我國平均1000名老人擁有的養(yǎng)老床位數(shù)僅為可憐的17張。

一邊是貧富懸殊,一邊是養(yǎng)老陷入倒金字塔, 各種問題下,人們開始更多的關(guān)注自身的財富狀況,欲盡早地未雨綢繆。改革開放三十多年來，我國國人的資產(chǎn)呈現(xiàn)出怎樣的分布狀況？到目前為止，似乎還沒有一個公認(rèn)的標(biāo)尺來準(zhǔn)確的刻劃出國人資產(chǎn)掌握情況，那么究竟有沒有可以用來測量的工具和方法，來較為客觀的呈現(xiàn)國人資產(chǎn)細(xì)分？大數(shù)據(jù)時代，全國首家記賬平臺——挖財，公布了一組有關(guān)其2014年用戶資產(chǎn)狀況調(diào)查。該調(diào)查基于挖財五年來擁有的1億海量用戶資產(chǎn)數(shù)據(jù)，將用戶資產(chǎn)作了細(xì)分和數(shù)據(jù)對比，以大數(shù)據(jù)的視角展現(xiàn)不同類別人群的工資性收入狀況、資本性收益狀況，以及資產(chǎn)在各個金融類型上分階層的分布情況，并試圖借鑒富裕人群對于財富積累方面的經(jīng)驗和方法，探索貧富差異下，倒金字塔養(yǎng)老困境下，老百姓如何通過更好地打理個人資產(chǎn)，為自己日后的養(yǎng)老謀求一份安穩(wěn)。

      一、 當(dāng)今社會，中國百姓的資產(chǎn)分布狀況

基于挖財1億海量用戶的數(shù)據(jù)，依據(jù)用戶金融資產(chǎn)進行自上而下的排序，劃分出top5%，依次的15%,30%以及余下的50%用戶比例，并將用戶分層，細(xì)分出富裕人群、精英人群、中產(chǎn)人群、普通人群四類。

      · 用戶資產(chǎn)于四類人群中的分布狀況

· 用戶資產(chǎn)四類人各種不同類型金融資產(chǎn)的持有分布情況

解讀： 左上圖反映了四類人群中不同類型金融資產(chǎn)（儲蓄卡、現(xiàn)金、投資賬戶、信用卡、網(wǎng)絡(luò)賬戶、債權(quán)/債務(wù)人等）持有的分布；右上圖反映了top 5%的富裕人群擁有著總樣本群體70%以上的金融資產(chǎn)，緊隨其后的15%精英人群掌握著總金融資產(chǎn)的23%，而剩下的80%的中產(chǎn)人群和普通人群只掌握了總金融資產(chǎn)的7%，資產(chǎn)大量集中在富裕人群手中。

2014年年初，一份由國際樂施會發(fā)布的，名為《為少數(shù)人打工》的報告顯示，全球最富有的85人的財富總額，相當(dāng)于世界上35億最貧困人口所擁有的全部財產(chǎn)；全球最富有的1%的人口掌握了110萬億美元的財富，是35億最貧困人口總資產(chǎn)的65倍。

經(jīng)濟資源很大程度地集中在少數(shù)人手中，這給包容性的政治和經(jīng)濟制度造成威脅。人類并沒有共同向前，而是在經(jīng)濟和政治權(quán)力的作用下愈加分離，不可避免地加劇了社會緊張。

· 四類人群于全國省份分布情況，地域性集中度明顯

解讀：從上圖看，富裕人群不僅掌握的財富資金密度集中，在地域性方面也有其密集性，人均金融資產(chǎn)在2千萬元人民幣以上的富裕群體多集中在以長江珠三角這些金融類資金流動性強，文化觀念多元化、海派化的地區(qū)省份。

  二、 試圖分析中國70%以上的資產(chǎn)被5%的富豪掌握的根本原因

· 用戶工資性收益和投資性收益增長情況

解讀：當(dāng)很多百姓掙著賣白菜的錢，卻操著賣白粉的心，兢兢業(yè)業(yè)靠著工資希望可以早日實現(xiàn)財富自由的時候，本研究數(shù)據(jù)同樣揭示了一個不可回避的事實，工資性收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于投資性收益。敢問工資增長疲軟的狀況下，老百姓要如何為自己日后的養(yǎng)老謀求一份安穩(wěn)？

我國是世界上唯一一個老年人口超過1億的國家，并正在以每年3%以上的速度快速增長，是同期人口增速的五倍多。但我國平均1000名老人擁有的養(yǎng)老床位數(shù)僅為可憐的17張，眼下不光老年人面臨這個難題，一些中年人也開始考慮，當(dāng)自己到達老年時，面臨的是獨生子女的兒女，傳統(tǒng)的養(yǎng)兒防老已難以起到作用。面對人口老齡化加劇，倒金字塔養(yǎng)老困境下，隨著年華的逝去、自身勞動能力的減弱，老百姓該如何養(yǎng)老？怎樣養(yǎng)老？財富如何積累？

透過以下對挖財用戶記賬和資金打理數(shù)據(jù)分析，不同類用戶人群的記賬習(xí)慣和資金打理頻率的行為存在著不同。而富裕人群的財富得以增值快速，并非只是因為他們的本金多，而是他們更善于、更專注于自我的財富積累，深諳“不積跬步，無以至千里”的道理。

  · 用戶記賬數(shù)據(jù)：

1） 四類人群記賬頻率： 

解讀：從記賬頻率看，數(shù)據(jù)用戶都是勤勞的“財主”，無論是富裕人群還是普通人群，一年里用戶的人均記賬次數(shù)都達到了480次以上。那么同為勤勞的“財主”，為何普通人群手里的金融資產(chǎn)只有總金融資產(chǎn)中那可憐的1%，而富裕人群手里的金融資產(chǎn)卻占據(jù)了總金融資產(chǎn)的70%？這70%和1%的差別到底成因為何？

2） 四類人群年人均投資筆數(shù)： 

解讀：從以上用戶四類人群一年內(nèi)人均投資筆數(shù)情況看，富裕人群一年內(nèi)就對其資金進行了32次不同程度的投資，精英人群進行了13次投資，而中產(chǎn)人群和普通人群在一年內(nèi)對資金分別只進行了6次和2次的懶人打理。看來，賬記得再勤，如若不注重資金的流轉(zhuǎn)率，1%永遠(yuǎn)成不了那龐大的70%。

3） 四類人群中分類金融投資資產(chǎn)占比情況

解讀：上兩張圖反映了四類人群中各類型金融投資資產(chǎn)（儲蓄卡、現(xiàn)金、投資賬戶、信用卡、網(wǎng)絡(luò)賬戶、債權(quán)/債務(wù)人等）占各自結(jié)余資產(chǎn)的比重情況。其中，富裕人群和精英人群用在金融類投資占比明顯高于中產(chǎn)人群和普通人群，而中產(chǎn)人群和普通人群的大量可用資金——50%的資金則選擇放在了銀行作為儲備。那么將資金放在銀行作為存款，就能為將來的養(yǎng)老資金未雨綢繆了么？

4）用戶2014年投資理財年化收益率變化

解讀：依據(jù)2014年挖財用戶投資年化收益率看，四類人群通過不同投資渠道獲得的投資回報情況直接導(dǎo)致的結(jié)果差異巨大。數(shù)據(jù)上看，富裕人群大概6年左右時間即可實現(xiàn)自身財富翻倍，精英人群需要約12年實現(xiàn)財富翻倍，中產(chǎn)人群大約在15年后可實現(xiàn)財富翻倍，而普通人群要等上22年財富才剛剛實現(xiàn)翻倍。人的一生究竟能有幾個22年經(jīng)得起如此執(zhí)著的等待？雖說不用千年等一回，可當(dāng)普通人群苦苦等了22年，好不容易盼來了財富翻倍，卻驀然回首，竟然發(fā)現(xiàn)22年后一碗最尋常不過的拉面價格可能已經(jīng)翻了十倍不止。這樣的蹉跎，這般的凄慘，是現(xiàn)實太殘酷，還是理想太遙遠(yuǎn)？

早前，華爾街日報上曾刊登過一篇名為《怎樣像富豪和中產(chǎn)階級上層那樣理財？關(guān)鍵：并非通過你的房產(chǎn)》的文章       How to Save Like the Rich and the Upper Middle Class (Hint: It‘s Not With Your House)。文章的研究數(shù)據(jù)源于一位來自紐約大學(xué)研究財富分配的經(jīng)濟學(xué)者——艾德華·霍夫(Edward Wolff)。他的工作分析了一份美國聯(lián)邦儲備委員會發(fā)布的關(guān)于消費者財務(wù)狀況的調(diào)查。調(diào)查數(shù)據(jù)反映，美國 top 1% 的首富們，凈資產(chǎn)已經(jīng)超過了七百八十萬美金（$7.8 million），他們手中有近一半的總資產(chǎn)是持有非公司企業(yè)股權(quán)和其他不動產(chǎn)，此外他們有將近27%的資產(chǎn)分配在了諸如公司股票、互惠基金和個人信托等金融證券領(lǐng)域。

從華爾街這篇研究數(shù)據(jù)看在投資理財方面，財富越富有的人群，越傾向于將手中的資金投入類似公司股票，基金，個人信貸等這些回報率高，流轉(zhuǎn)速度快的金融性投資行業(yè)，以次來獲取更高的財富增值。再形象舉例到個人，美國微軟公司創(chuàng)始人比爾·蓋茨（Bill Gates），他個人至今的資產(chǎn)收益仍大量源于他個人所持有的公司股份。

三、探索貧富差異下，倒金字塔養(yǎng)老困境下，老百姓如何未雨綢繆？

在貧富差異日益巨大化，人口老齡加劇化，倒金字塔養(yǎng)老困境下的今天，是不是可以借鑒富裕人群對于財富積累方面的經(jīng)驗和方法，通過更好地打理個人資產(chǎn)，來縮短人與人之間的貧富差距，從而為自己的養(yǎng)老保障謀求一份安穩(wěn)呢？

· 用戶2012-2014年支出收入比 

解讀：這些用戶都是從2012年開始記賬，從2012年到2014年他們經(jīng)歷了一個從不記賬到記賬的轉(zhuǎn)變。如果將用戶2012年視為不記賬的一群人和而將2014年的記賬收支視為經(jīng)常記賬的一群人。一開始大家的收支比呈現(xiàn)出不規(guī)則的曲線，而越到后面，長期記賬因有效地控制了不必要的支出，因而收支比數(shù)值明顯下降并逐步在某一數(shù)附近波動。通過記賬，個人就能對自己的資金有個全面的了解和很好的掌控，知道平日里錢花哪兒去了。依照支出類別細(xì)分，更能一目了然地提煉出不必要的開銷，有效地做到節(jié)流，支出得到了更好的優(yōu)化。

依據(jù)前文羅列的關(guān)于四類用戶人群在資金打理層面的數(shù)據(jù)分析看，富裕人群在投資方面更傾向于選擇那些資金流轉(zhuǎn)率高、收益回報率高的金融性投資。

也許有人會說，那些富裕的人之所以富有，完全是因為他們資金實力雄厚。金融資產(chǎn)區(qū)間在51%-100%的普通人群和金融資產(chǎn)區(qū)間在5%以上的富裕人群根本沒有可比性。 是這樣的嗎？

不妨跟著筆者來算一筆關(guān)于未來的賬吧。

古人云，滴水能成河，聚沙能成塔。不積跬步，何以致千里。寥寥幾字，無不透露出再細(xì)小的單位也會有從量變到質(zhì)變的一天。如果說古人離我們太遠(yuǎn)，那么讓一項簡單的體育運動——保齡球，來教你作道數(shù)學(xué)題。在這項運動中，保齡球投擲的對象是10個瓶子。1個球砸倒9個瓶子和1個球砸倒10個瓶子看似只是1瓶之差，但是若從保齡球積分榜上看，如果你每次只砸倒了9個瓶子，你的最終得分只有90分；可是，如果你每次都能砸倒10個瓶子，那么你的最終得分將會是240分。這看似才1瓶之差的結(jié)果卻直接導(dǎo)致了150分的差距。財富的積累規(guī)則又何嘗不是遵循著保齡球積分規(guī)則呢？你投入的每一筆只要能稍稍多那么一點點，回報率只要能高那么一點點，就可能贏得收益的累加。這種累加帶來的長期效應(yīng)將會隨著時間的推移而逐級放大，放大，再放大。