來(lái)自德國(guó)的風(fēng)投新模式:先測(cè)試 后投資

2014/03/19 11:54     

當(dāng)我3年前第一次和菲利普(Philip Herrmann)見(jiàn)面時(shí),我們很快就聊到了中德之間文化的相似,父母希望子女找份穩(wěn)定的工作,社會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)失敗者也不太寬容。當(dāng)時(shí)對(duì)這個(gè)話題一笑而過(guò),但沒(méi)想到的是,在短短3年內(nèi),菲利普在德國(guó)創(chuàng)立了Eventure,以先測(cè)試,后投資的模式改變了德國(guó)風(fēng)投的格局。

菲利普早些年就職于德國(guó)的媒體巨擘貝塔斯曼,憑著自己對(duì)產(chǎn)品和新媒體的敏銳嗅覺(jué),很快成為了企業(yè)發(fā)展與戰(zhàn)略總監(jiān),負(fù)責(zé)新興媒體和科技。他發(fā)現(xiàn)行業(yè)中整合和并購(gòu)的活動(dòng)非常頻繁,但是卻缺乏白手起家的創(chuàng)業(yè)者這樣新鮮血液的注入,于是他創(chuàng)建了一個(gè)網(wǎng)上教育公司,2年半后即被貝塔斯曼和迪士尼聯(lián)合收購(gòu)。這為他在投資者中打響了名氣,隨后他受委托加入ClimatePartner, 一年內(nèi)幫這個(gè)咨詢公司拓展其全球網(wǎng)上業(yè)務(wù)。在工作同時(shí),他遇到很多人雖然心里有很好的想法,但是在社會(huì)和家庭的壓力下,不得不放棄夢(mèng)想,安安穩(wěn)穩(wěn)的過(guò)一輩子。他非常希望能夠改善這樣的局面,于是和幾個(gè)志同道合的朋友根據(jù)自己兩次成功的經(jīng)歷以及對(duì)行業(yè)的了解,希望能創(chuàng)建一個(gè)針對(duì)這種文化的投資公司。為了摸索出更好的商業(yè)模式,菲利普離開(kāi)德國(guó)到美國(guó)硅谷攻讀MBA。他發(fā)現(xiàn)美國(guó)文化中對(duì)于創(chuàng)業(yè)和失敗的極大的容忍性是美國(guó)能夠不斷創(chuàng)新的一個(gè)重要因素,甚至還有“20 Under 20 Thiel Fellowship”少年創(chuàng)業(yè)者計(jì)劃。更不必說(shuō)美國(guó)眾多的風(fēng)險(xiǎn)投資基金了。那么,在往往比中國(guó)還要保守德國(guó)文化中,風(fēng)投如何更好的尋找機(jī)會(huì)?他與兩位共同創(chuàng)始人一起,經(jīng)過(guò)不斷嘗試,找到了一片新天地。這就是創(chuàng)建于2010年的Etventure.

Etventure,別出心裁的采取了先投入市場(chǎng)看成效,后投資的過(guò)程,所投項(xiàng)目需要能夠很快在市場(chǎng)上測(cè)試出顧客反映,有全球推廣的潛力,且不需要社交推廣就可以產(chǎn)生現(xiàn)金流。實(shí)施的想法來(lái)自兩種人,一種是入行很深,在大中型公司做過(guò)不少時(shí)間,對(duì)于行業(yè)有深刻的了解,也因此工作中發(fā)現(xiàn)一些機(jī)會(huì)。這種人一般不太會(huì)主動(dòng)離職創(chuàng)業(yè),但是他們可以把想法告訴Etventure, Etventure會(huì)據(jù)此做出樣本,放到市場(chǎng)上測(cè)試用戶的反應(yīng)。出主意的人不需要自己參與,可以擁有股權(quán),讓Etventure自己擁有的專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)來(lái)執(zhí)行。比如說(shuō)他們旗下的一個(gè)叫做buypackaging的公司,其主意就是一個(gè)在包裝行業(yè)工作多年的專(zhuān)家提出的。Etventure隨后在市場(chǎng)上花了很少的資金測(cè)試了根據(jù)這個(gè)主意開(kāi)發(fā)的3個(gè)不同產(chǎn)品的樣本,在調(diào)查了供應(yīng)商和顧客后發(fā)現(xiàn)其中一種特別受用戶歡迎,今年夏天投資生產(chǎn)后目前已被100多個(gè)公司使用。而這樣的顧客群和現(xiàn)金流,為該公司吸引下一輪投資奠定了非常好的基礎(chǔ)。

另一種人往往是是公司內(nèi)部的經(jīng)理,有時(shí)候會(huì)看到不同的優(yōu)化項(xiàng)目可能為公司帶來(lái)經(jīng)費(fèi)上的節(jié)約,或者是額外的收益,但是因?yàn)榻?jīng)費(fèi),能調(diào)動(dòng)的資源以及害怕失敗等原因,不愿意去做。這時(shí)候就可以給Etventure做市場(chǎng)測(cè)試,然后Etventure可以和該公司一起投資在有潛力的項(xiàng)目上。也有時(shí)候,一些公司會(huì)支付測(cè)試費(fèi),然后自己在內(nèi)部把測(cè)試結(jié)果好的想法做起來(lái),這時(shí)候Etventure就不會(huì)涉入投資了,只做測(cè)試。

據(jù)菲利普說(shuō),公司目前主要是做面向中小型公司B2B的項(xiàng)目,雖然他們遇到了很多想法,其潛力市場(chǎng)沒(méi)有傳統(tǒng)風(fēng)投肯投的那么大,但是因?yàn)樵谶@一領(lǐng)域傳統(tǒng)風(fēng)投沒(méi)有涉入,所以他們能找到很多有創(chuàng)意也能夠切實(shí)解決中小型公司切膚之痛的想法,所以測(cè)試見(jiàn)效快,投資快,回報(bào)也快。與傳統(tǒng)風(fēng)投投資100個(gè)才收到1-2個(gè)回報(bào)超級(jí)高的項(xiàng)目比起來(lái),由于很多時(shí)候有類(lèi)似問(wèn)題的公司會(huì)很積極的配合甚至主動(dòng)提前預(yù)訂產(chǎn)品,風(fēng)險(xiǎn)小很多,對(duì)于一個(gè)價(jià)值幾百萬(wàn)或上千萬(wàn)美元的想法來(lái)說(shuō),回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)比例相當(dāng)不錯(cuò)。當(dāng)然,這與Etventure目前內(nèi)部建立起來(lái)的創(chuàng)業(yè)專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)是分不開(kāi)的。除了旗下幾個(gè)已經(jīng)開(kāi)始孵化的想法的CEO和創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)外,還有專(zhuān)門(mén)的產(chǎn)品和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)對(duì)于新的想法進(jìn)行測(cè)試。對(duì)于希望進(jìn)入歐洲市場(chǎng)的企業(yè)甚至創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō),Etventure提供了一個(gè)讓你很快能在歐洲市場(chǎng)測(cè)試自己的產(chǎn)品,然后不斷修改的機(jī)會(huì)。

雖然最初Etventure是由菲利普和其他兩個(gè)創(chuàng)始人用自己的資金來(lái)引導(dǎo)。短短兩年內(nèi),公司已經(jīng)測(cè)試投資了20多個(gè)產(chǎn)品,并在德國(guó)3個(gè)城市設(shè)有分部,雇用了40多人。僅2012年,公司投資的項(xiàng)目已經(jīng)獲利3百萬(wàn)美金。展望未來(lái),菲利普非常希望明后年能夠進(jìn)入亞洲。就像我們3年前談?wù)摰脑掝}中提到的,德國(guó)創(chuàng)業(yè)的文化與亞洲很多地區(qū)相似,因此他對(duì)在亞洲推廣該模式充滿信心,也在尋找潛在的合作者。

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