互聯(lián)網(wǎng)金融將如何監(jiān)管：從表態(tài)和動(dòng)作中找端倪

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：日前有消息稱(chēng)央行正在牽頭制定監(jiān)管規(guī)定，防范快速發(fā)展的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)日益上升的風(fēng)險(xiǎn)。然而，就此消息，央行并對(duì)給出明確的答復(fù)和進(jìn)一步的解釋。

2013年被稱(chēng)為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，余額寶、P2P平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、企業(yè)呈爆炸式增長(zhǎng)。在互聯(lián)網(wǎng)金融的火熱發(fā)展中，希望其盡早納入監(jiān)管范圍的聲音也同時(shí)高漲。值得關(guān)注的是，相關(guān)部門(mén)包括行業(yè)協(xié)會(huì)及自律組織已經(jīng)開(kāi)始有所動(dòng)作，最受爭(zhēng)議的P2P行業(yè)更是先行一步。

央行副行長(zhǎng)劉士余在公開(kāi)場(chǎng)合多次強(qiáng)調(diào)有兩條底線P2P平臺(tái)不能碰：“一個(gè)是非法吸收公共存款，一個(gè)是非法集資。”從此前監(jiān)管層表態(tài)到行業(yè)的一些動(dòng)作中，我們或許能捕捉到一些端倪。

監(jiān)管層表態(tài)

央行副行長(zhǎng)劉士余：不能觸碰兩條法律紅線

目前，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行評(píng)價(jià)，尚缺乏足夠的時(shí)間序列和數(shù)據(jù)支持，要留有一定的觀察期。要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和發(fā)展，包容失誤。但同時(shí)絕不姑息欺詐、詐騙等違法犯罪活動(dòng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不能觸碰非法集資、非法吸收公眾存款兩條法律紅線，尤其P2P平臺(tái)不可以辦資金池，也不能集擔(dān)保、借貸于一體。

傳統(tǒng)線下金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到線上開(kāi)展，要遵守線下金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定。央行等金融監(jiān)管部門(mén)，將配合各級(jí)公安機(jī)關(guān)出重拳打擊利用互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行詐騙的犯罪活動(dòng)，促進(jìn)正?；ヂ?lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。另一方面，要積極發(fā)揮行業(yè)自律的作用，引導(dǎo)和支持互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)完善管理，守法經(jīng)營(yíng)，發(fā)揮正能量。

保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波：監(jiān)管部門(mén)要審視新風(fēng)險(xiǎn)和新問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，正在給傳統(tǒng)行業(yè)帶來(lái)意想不到的變化，這有利于保險(xiǎn)公司在大數(shù)據(jù)的支持下通過(guò)更加精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)因子分析和客戶(hù)需求定位，為保險(xiǎn)消費(fèi)者提供更具吸引力的產(chǎn)品和服務(wù)。“這是好事，也是不可阻擋的商業(yè)模式創(chuàng)新趨勢(shì)。”

項(xiàng)俊波指出，對(duì)金融業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)的影響會(huì)更加深刻，有可能從根本上改變金融業(yè)的游戲規(guī)則和經(jīng)營(yíng)模式。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新金融保險(xiǎn)服務(wù)，有利于保險(xiǎn)公司通過(guò)提高運(yùn)營(yíng)效率、拓展業(yè)務(wù)渠道、降低交易成本等方式實(shí)現(xiàn)改革升級(jí)。他還表示，監(jiān)管部門(mén)要以開(kāi)放的心態(tài)對(duì)待它，但也要審視可能帶來(lái)的新風(fēng)險(xiǎn)和新問(wèn)題。

動(dòng)作

央行開(kāi)啟互聯(lián)網(wǎng)金融調(diào)研

2013年，對(duì)于“野蠻生長(zhǎng)”的P2P網(wǎng)貸，監(jiān)管層給予了與以往不同的高度關(guān)注。中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)小編梳理發(fā)現(xiàn)，7月初，央行在北京舉行了網(wǎng)絡(luò)信貸專(zhuān)題座談會(huì)，央行副行長(zhǎng)劉士余和多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的代表參加了該座談會(huì)。

8月份，央行組建了互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題研究小組，包括條法、支付結(jié)算、科技、貨政等業(yè)務(wù)司局，該小組專(zhuān)程到滬、杭兩地進(jìn)行調(diào)研，并到平安陸金所和阿里巴巴兩家國(guó)內(nèi)大型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察，就行業(yè)發(fā)展、企業(yè)訴求和監(jiān)管建議聽(tīng)取建議。在8月份發(fā)布的《第二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中顯示，央行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融也給予了高度評(píng)價(jià)。

10月14日，由央行副行長(zhǎng)劉士余帶隊(duì)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究小組上午在深圳騰訊(552, 12.00, 2.22%, 實(shí)時(shí)行情)總部，下午赴中國(guó)平安集團(tuán)和招商銀行(10.76, 0.00,0.00%)調(diào)研。據(jù)悉，這次調(diào)研重點(diǎn)是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，且延續(xù)之前調(diào)研風(fēng)格，只聆聽(tīng)不表態(tài)。

金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度 互聯(lián)網(wǎng)金融被提及

2013年8月，國(guó)務(wù)院批復(fù)央行提交的《關(guān)于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制工作方案的請(qǐng)示》，同意建立由央行牽頭的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度。在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度的五大監(jiān)管方向中，互聯(lián)網(wǎng)金融被提及。

央行副行長(zhǎng)胡曉煉表示，隨著互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)、電子交易等技術(shù)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的相互融合和滲透日益深化，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新型的金融模式橫跨多個(gè)行業(yè)和市場(chǎng)，交易方式廣泛，這對(duì)金融監(jiān)管、金融消費(fèi)者保護(hù)和宏觀調(diào)控都提出了新的要求。

上海發(fā)布首個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

2013年12月19日，全國(guó)首個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)在上海誕生，這是上海網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟為促進(jìn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展所制定的自律標(biāo)準(zhǔn)。其中規(guī)定，公司必須建立自有資金與出借人資金隔離制度，出借資金由第三方賬戶(hù)管理，公司不得利用任何方式挪用出借人資金；網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保。

原則上這一文件對(duì)聯(lián)盟內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸的企業(yè)是需要強(qiáng)制執(zhí)行的，但鑒于目前剛剛開(kāi)始，如果現(xiàn)在企業(yè)不達(dá)要求的，還會(huì)給予一個(gè)緩沖期。在緩沖期后違反標(biāo)準(zhǔn)的，行為嚴(yán)重的“經(jīng)聯(lián)盟成員單位三分之二以上表決通過(guò)，聯(lián)盟可決定取消其成員資格，并向社會(huì)公示” 。

互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)成立 月底開(kāi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸座談會(huì)

2013年12月底，由中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)牽頭發(fā)起成立互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)的75家成員單位涵蓋銀行、證券、支付、互聯(lián)網(wǎng)、P2P等多個(gè)領(lǐng)域。

P2P網(wǎng)貸行業(yè)在呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)的同時(shí)，問(wèn)題也日漸凸顯。目前P2P借貸平臺(tái)的進(jìn)入門(mén)檻極低，十萬(wàn)甚至幾萬(wàn)都可以做一個(gè)平臺(tái)，而且缺乏監(jiān)管，平臺(tái)倒閉等事件頻發(fā)。一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)人士此前也表示，大部分從業(yè)人員還是希望能有一個(gè)監(jiān)管政策出臺(tái)，對(duì)行業(yè)發(fā)展有一定的規(guī)范和引導(dǎo)作用。

據(jù)了解，月底將召開(kāi)的會(huì)議內(nèi)容包括了解各P2P網(wǎng)貸企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)模式及開(kāi)展業(yè)務(wù)過(guò)程中遇到的困難和問(wèn)題等方面情況，同時(shí)還將就P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管與發(fā)展提建議。召開(kāi)此次會(huì)議是為了解互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸成員單位發(fā)展情況及相關(guān)服務(wù)需求，加強(qiáng)溝通交流，為監(jiān)管政策的制定建言獻(xiàn)策。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家呼吁監(jiān)管到位

工行副行長(zhǎng)張紅力呼吁，中國(guó)應(yīng)該建立金融穩(wěn)定法，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的監(jiān)管。要盡快把互聯(lián)網(wǎng)金融、影子銀行等新型金融機(jī)構(gòu)納入到總體的監(jiān)管框架當(dāng)中去，實(shí)施長(zhǎng)期監(jiān)控。特別是互聯(lián)網(wǎng)金融，要明確其金融主體的資格和范圍，避免互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的無(wú)序發(fā)展，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)系統(tǒng)安全的監(jiān)督和監(jiān)管，切實(shí)保障消費(fèi)者的信息和財(cái)產(chǎn)安全。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)已經(jīng)滲透到各個(gè)領(lǐng)域，一方面金融業(yè)態(tài)在和互聯(lián)網(wǎng)相互融合的過(guò)程中也發(fā)生了一些變化，風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)和形成與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，已產(chǎn)生了一定差異。“這要求金融監(jiān)管水平及時(shí)調(diào)整，用新辦法跟上新變化。”

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心研究員曹磊表示，金融業(yè)也是服務(wù)業(yè)的一部分，阿里早年的網(wǎng)絡(luò)支付主要是為了配合電商業(yè)務(wù)的發(fā)展，阿里巴巴當(dāng)初推出余額寶也不是為了從金融業(yè)分一杯羹，但是互聯(lián)網(wǎng)金融卻在實(shí)踐中對(duì)金融業(yè)進(jìn)行了流程優(yōu)化的改造，最終將引發(fā)利益的重新分配和行業(yè)洗牌。無(wú)論互聯(lián)網(wǎng)金融的哪個(gè)分支一定要做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，才能保證穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

延伸閱讀：國(guó)際上新的金融監(jiān)管格局

目前國(guó)際上逐漸形成一種新的金融監(jiān)管格局，即中央銀行負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)微觀審慎監(jiān)管，成立新部門(mén)或者在原有的部門(mén)劃出職能成立消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)部門(mén)，對(duì)一些金融行為和產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管。

現(xiàn)在全球大約有87個(gè)國(guó)家都采用這樣的體制，例如美國(guó)單獨(dú)成立機(jī)構(gòu)；英國(guó)將FCA金融服務(wù)監(jiān)管局改為審慎監(jiān)管局和行為監(jiān)管局；澳大利亞、加拿大早在2000年就成立金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)所。