找到合適VC的四大步

此文是 Allegis Capital 的創(chuàng)始人兼常務董事 Bob Ackerman 的系列文章之三。

不是所以的 VC 都是生而平等的。我們的籌集風險資金方程式的公分母是資金，或者叫投資額。這是方程式中的“what（什么）”—已知?？墒沁€有幾個變量：“how（如何）”、“where（哪里）”以及某種程度上的“why（為何）”，最后才推導出我們想要的“who（誰）。”

回答這些問題的過程就是對整個 VC 池進行過濾篩選的過程，創(chuàng)業(yè)者預先做好準備功課是必要的。時間就是你最寶貴的商品，如果你對跟 VC 圈的接觸沒有一個深思熟慮的計劃，效果一定是事倍功半的。

篩選過程的第一步，要理解每只創(chuàng)業(yè)基金都會用一組參數(shù)來衡量潛在的機會，包括：

業(yè)務聚焦的領域（如 IT、醫(yī)療保健、消費者、媒體）

位置（許多公司會優(yōu)先考慮對特定地方進行投資）

投資階段（種子期、早期、發(fā)展期、擴張期）

因此，貿(mào)然出擊拜會 VC 只會浪費你的時間。更好的做法先根據(jù)上述條件篩選出一個短的候選 VC 清單。

第二步是把這個名單的范圍再進行縮?。?/p>

機構(gòu)的專長（VC 理解你的價值主張的可能有多高？）

潛在沖突（機構(gòu)的專業(yè)知識是否對潛在競爭對手投資的一個副產(chǎn)品？）

可用資產(chǎn)（VC 的錢撐不撐得住一系列的融資？）

在審查專業(yè)知識的時候，要看看 VC 在該專業(yè)領域的特定合作伙伴是誰。一般來說 VC 本身并不會增加價值—但其特定的合作伙伴則有可能。事先發(fā)現(xiàn)潛在沖突很重要，因為你肯定不想浪費自己的寶貴時間去教導一家有可能進行競爭性投資的機構(gòu)。類似地，不足以支撐你度過公司的成長期的基金也不值得關注。

第三步是跟創(chuàng)業(yè)伙伴確定每一家機構(gòu)的聲譽：

他們能增加價值嗎？

他們在融資中有幫助嗎？他們是不是前瞻性的支持者？

曾經(jīng)跟該機構(gòu)合作過的創(chuàng)業(yè)者是否愿意再與其共事？

你不會總是有那么奢侈的機會可以去挑選投資者，但是至少也得有個優(yōu)先選擇的列表。跟 VC 的合作是一項長期承諾：你得了解對方并做好心理準備。

第四步，對你的列表根據(jù)你的合作意愿進行排序，然后向每一家目標機構(gòu)的特定合作伙伴好好地介紹自己。

VC 每年要看幾百到幾千筆潛在的投資。但 VC 評估的預期投資中能夠獲得融資保證的往往只有 1% 不到。向 VC 信任的合作伙伴做介紹能夠增加你脫穎而出的機會。介紹越受到信任，你得到反響就有可能更快—無論是好的還是壞的。積極反響可能會帶來會面。消極反響則是收集更深入情報的機會。從“不”中吸取教訓對于調(diào)整改進融資技能是必不可少的。

從經(jīng)驗上來說，相對于單個投資者而言，投資財團對創(chuàng)業(yè)者的幫助更大。因為投資者的經(jīng)驗會更加豐富，其關系網(wǎng)絡會更廣。同時也會給投資者與初創(chuàng)企業(yè)的交互及對其的管理引入更多的平衡機制。同時投資財團還可以為融資提供更深的板凳深度，在初創(chuàng)企業(yè)需要更多資金時可以提供幫助—需要更多資金的情況有可能是在進度滯后于計劃，或者是加速發(fā)展的機會出現(xiàn)。當然，要想形成上述的財團，就需要在多家 VC 之間并行管理上述流程，還得找到能夠相互協(xié)調(diào)的 VC。