陳為民:做“少而精”的精品投行 專注并購顧問

隨著越來越多的中國企業(yè)走出“海外”，并購已成為當下最熱門的話題之一。并購金額過億美元的交易案已屢見不鮮。而投資銀行在中國企業(yè)“出海”過程中的重要性也日益凸顯。

作為一家有著40年歷史的“精品投行”，華利安諾基霍華德祖金投資顧問有限公司(以下簡稱華利安)一直以“少而精”的理念為全球客戶提供服務。近日，其董事總經理兼中國區(qū)總裁陳為民接受了《中國科學報》記者采訪。他表示，對“精品投行”華利安而言，眼下是一個機遇與挑戰(zhàn)并存的時刻。

獨特的精品投行

華利安成立于1972年，是一家國際性、以顧問業(yè)務為主的投資銀行，在美國、歐洲和亞洲擁有14家全球一體化辦事處。華利安曾被湯森路透評為全球排名第一的財務重整顧問，也是美國10億美元以下并購交易顧問的第一名。

2011年9月走馬上任的陳為民主要負責中國市場的投行業(yè)務，經常往返于香港和北京兩地。低調的他并不習慣面對媒體，上任至今與媒體打交道的次數屈指可數。

陳為民告訴記者，華利安是一家專門做兼并收購顧問服務的投行，又被業(yè)內稱為“精品投行”。但是，目前精品投行的概念在中國幾乎無人知曉。

“許多人理解精品投行就是做得好但規(guī)模很小。但我認為對華利安而言，就是指產品線比較單一但專注。”陳為民說。

目前中國國內的投資基金大多依賴上市退出，而國際上多依靠并購退出，所以并購服務成為投行業(yè)務的主打產品。而華利安主要關注的領域為企業(yè)跨境并購。

陳為民認為，與高盛、摩根、花旗等大投行相比，作為精品投行的華利安有自己獨特的優(yōu)勢吸引中國客戶。

今年1月，山東重工濰柴集團與全球最大的豪華游艇制造商意大利法拉帝有限公司主要債權人在濟南簽署協議，通過債務重組收購了法拉帝的控股權。山東重工濰柴集團總投資高達3.74億歐元，將獲得法拉帝公司75%的控股權。這也是迄今為止中國企業(yè)在意大利投資的最大項目。

而這場龐大收購案中，主導與債權人談判的顧問就是華利安。其實在華利安接手該收購案前，已經有一家著名大投行參與其中，但最終與債權人談判的核心問題主要依靠華利安才得以解決。

陳為民說：“我們靠的是專業(yè)的能力和實力，以及當地歐洲同事在困境企業(yè)重組方面的專長。海外并購不能光靠忽悠，這件案子真正的重頭戲是如何在意大利當地將交易的復雜性全面了解清楚，并幫助客戶順利完成交易。”

對華利安來說，“少而精”是其走精品投行路線的原則之一。陳為民說：“華利安不需要做太多廣告，因為我們的受眾面很狹窄，真正去做海外并購的企業(yè)并不太多。”

他認為，對華利安而言，品牌的建立得依靠一個個項目的積累。“不能指望每一個項目都能成功拿下，但我們精品投行具有專業(yè)性、獨立性、凝聚力的團隊一定會讓客戶留下深刻印象。”