中投現(xiàn)身北京金隅IPO 投資者拋金1.75億美元

2009-07-14 16:07:06      挖貝網(wǎng)

  7月13日,北京國資委下屬企業(yè)北京金隅股份有限公司(以下簡稱“北京金隅”,新上市代碼02009.HK)在香港路演。據(jù)接近北京金隅香港IPO承銷商的人士透露,北京金隅已基本敲定五大基礎(chǔ)投資者,除中國人壽、中銀香港旗下的中銀投資之外,還包括中投、嘉里集團主席郭鶴年以及一家對沖基金奧氏資本,5家合共認購額高達1.75億美元。

  上述人士透露,北京金隅將于7月17日公開招股,招股價定于5.18-6.38港元, 7月23日定價,7月29日掛牌。

  五大基礎(chǔ)投資者

  據(jù)上述知情人士透露,因北京金隅屬國資委下屬企業(yè),加之北京金隅的業(yè)務(wù)包括房地產(chǎn)、水泥行業(yè),讓機構(gòu)投資者很有興趣,但該公司最終只確定5位基礎(chǔ)投資者加入,除了之前已基本敲定的中國人壽、中銀投資外,另外三位基礎(chǔ)投資者最終敲定中投、嘉里集團主席郭鶴年以及奧氏資本。

  知情人士告訴本報,不出意外,中國人壽與中銀投資的投資額度分別為5000萬美元,而中投、嘉里主席郭鶴年與奧氏資本的投資額度分別為2500萬美元。換句話說,五家基礎(chǔ)投資者的投資額度將達到1.75億美元,相當(dāng)于約13.65億港元。

  中投的加入十分惹眼。上述消息人士稱,北京金隅屬國資委下屬企業(yè),中投屬國家投資公司,加入基礎(chǔ)投資者不足為奇。另外,富商郭鶴年加入成為基礎(chǔ)投資者作長線投資,對北京金隅來說也是一個不錯的選擇。而最后敲定這家對沖基金奧氏資本,據(jù)說在IPO前已多次去公司拜訪。

  按照計劃,北京金隅將有90%用作國際配售,10%用作香港公開發(fā)售。其中對散戶的認購單位將為500股一手,以招股價5.18-6.38港元中間數(shù)5.78港元計算,每500股的投資額將為2890港元。

  據(jù)消息人士稱,目前國際配售認購踴躍,截止到上周末統(tǒng)計已經(jīng)超額數(shù)倍。“如果公開發(fā)售部分超購15倍,將從國際配售部分回撥20%,超購50倍,則回撥30%,若超購100倍,則將回撥40%,使公開發(fā)售比例達50%。”該人士稱。

  集資最高60億港元

  以招股價5.18-6.38港元計算,北京金隅計劃招股9.33億股,即集資額將介于48.33億港元與59.5億港元之間。

  按照其中一位保薦人的預(yù)測報告,北京金隅2009年的盈利預(yù)計將達16.29億元,并預(yù)計水泥產(chǎn)能今年將增加21%至1524萬噸,2010年將達2431萬噸;地產(chǎn)投資方面持有的收租物業(yè)達94萬平方米,包括寫字樓、商場、度假村及酒店,發(fā)展物業(yè)的土地儲備約為250萬平方米。

  “北京金隅5.18-6.38港元的定價, PE為10.5倍至12.9倍,相比于之前一些同業(yè)IPO公司的14.3-20倍PE,北京金隅的招股價比較有優(yōu)勢。”上述知情人士稱。

  據(jù)香港媒體報道,北京金隅董事長蔣衛(wèi)平接受訪問時透露,北京金隅除手上已有的數(shù)百萬平米土地儲備外,還有萬畝工業(yè)用地,只要國家規(guī)劃配合,隨時有機會改變用途,用作物業(yè)發(fā)展。

  蔣衛(wèi)平說,過去也有過將工業(yè)地改為商業(yè)或住宅物業(yè)的先例,未來隨著北京市規(guī)劃變遷,集團持有的工業(yè)用地也可能會更改?,F(xiàn)在北京金隅持有的上萬畝工業(yè)用地,多位于四環(huán)或以外。

  北京金隅在北京、杭州及內(nèi)蒙古呼和浩特有土地儲備,可建總樓面250萬平方米。北京金隅副總經(jīng)理趙及鋒此前表示,兩限房毛利率介于15%至20%,經(jīng)濟適用房約在5%。公開資料顯示,北京金隅持有一個近60萬平方米的商業(yè)投資組合,還有近20萬平方米的項目處于興建中,另外還持有3家酒店,每家酒店平均客房470間。

  蔣衛(wèi)平還表示,未來將透過融合及收購,進一步擴展水泥業(yè)務(wù)。目前,該公司是北京第一大水泥供應(yīng)商。

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