海通證券子公司將設(shè)第2支產(chǎn)業(yè)基金 規(guī)模30億元

2009-05-15 09:39:52      張雪

  在創(chuàng)業(yè)板即將開閘的重大機(jī)遇下,部分大型券商通過打造多個(gè)直投平臺(tái),拓寬盈利渠道。據(jù)悉,海通證券的子公司海富產(chǎn)業(yè)投資基金公司,繼成功管理中比產(chǎn)業(yè)基金后,即將成立的第二支產(chǎn)業(yè)基金,有望成為海通證券未來(lái)重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

  海通證券董事長(zhǎng)王開國(guó)在上周五召開的股東大會(huì)上介紹,海通證券的子公司——海富產(chǎn)業(yè)投資基金公司,即將成立名為“海富金匯”的基金,規(guī)模達(dá)30億元,海通證券將動(dòng)用10億元的自有資金參與投資。王開國(guó)表示,繼成功管理中比產(chǎn)業(yè)基金后,即將成立的第二支產(chǎn)業(yè)基金,將成為該公司未來(lái)重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

  作為國(guó)內(nèi)第一家產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司,海富產(chǎn)業(yè)投資基金使海通證券在其他券商仍在等待管理層放行直投時(shí),便已經(jīng)看到了自己的第一筆PE投資回報(bào)。該基金公司管理的中比基金已投資19家企業(yè),其中金風(fēng)科技等3家企業(yè)已上市,目前合計(jì)市值超過30億元。值得注意的是,海通證券的直投子公司——海通開元投資已設(shè)立完成,目前持有4家上市公司的股份,有望通過拋售股份實(shí)現(xiàn)回籠資金。這意味著,海通證券在直投業(yè)務(wù)上共有兩個(gè)平臺(tái),不僅能為該公司帶來(lái)高額投資回報(bào),同時(shí)還將獲得高成長(zhǎng)的管理費(fèi)收益。

  事實(shí)上,不止海通證券一家券商擁有多個(gè)直投業(yè)務(wù)平臺(tái)。中信證券除了成立直投子公司——金石投資外,另有綿陽(yáng)基金和中信聯(lián)合創(chuàng)投,中信證券全資子公司中信證券國(guó)際還與一家美國(guó)投行成立合資公司,在太平洋兩岸從事直投業(yè)務(wù),提供跨境并購(gòu)咨詢??梢哉f(shuō),中信證券擁有著4個(gè)平臺(tái),直投業(yè)務(wù)已成規(guī)?;?。

  業(yè)內(nèi)人士指出,部分大型券商力求打造多個(gè)直投業(yè)務(wù)平臺(tái),在設(shè)立子公司的同時(shí)仍然設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金,顯示出對(duì)直投業(yè)務(wù)的愈加重視。這將為券商的盈利模式探明新途徑,打造更為穩(wěn)定的收入來(lái)源,改變國(guó)內(nèi)券商以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主“靠天吃飯”的發(fā)展模式。從國(guó)際投行業(yè)的發(fā)展歷程看,直投業(yè)務(wù)是券商未來(lái)發(fā)展的方向。近年來(lái),高盛證券、美林證券、摩根士丹利等國(guó)際知名投行已在中國(guó)投資了多個(gè)PE項(xiàng)目,獲利豐厚。

  而創(chuàng)業(yè)板即將推出,更給券商直投業(yè)務(wù)提供發(fā)展新契機(jī)。國(guó)泰君安研究所指出,創(chuàng)業(yè)板為券商的直接投資項(xiàng)目提供最佳的IPO退出渠道,從而推動(dòng)直投業(yè)務(wù)規(guī)?;l(fā)展和投資收益率的提升,預(yù)計(jì)中信證券未來(lái)的直投收入占比有望達(dá)到5%-10%。

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