?,斕亍吧鲜袎簟逼扑?A股金萊特移情別戀

2018/09/16 09:04      挖貝網(wǎng) 李矛

  為“嫁給”上市公司,新三板掛牌公司?,斕?837916)曾經(jīng)放棄IPO,結(jié)果竹籃子打水一場空。

  近日,金萊特(002723)和福瑪特分別在深交所、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布分手公告。從2份公告措辭來看,金萊特主動放棄此次并購,并且已找到新并購對象,新標(biāo)的體量比?,斕馗?。

  對“新歡”,金萊特開出的條件更好,新標(biāo)的估值9億,采取全現(xiàn)金方式。對于福瑪特,金萊特當(dāng)時并沒有給出明確估值,收購方式為發(fā)行股份及/或支付現(xiàn)金。

  “戀愛”3個月分手

  金萊特與福瑪特,從公開“戀情”到分手,時間不到3個月。

  2018 年 6 月 19 日,?,斕匕l(fā)布公告稱,公司實際控制人宋紅麗與與金萊特簽署了《意向性協(xié)議》,金萊特擬收購?,斕毓蓹?quán)的相關(guān)事項。

  《意向性協(xié)議》顯示,金萊特將以發(fā)行股份及/或支付現(xiàn)金的方式收購?,斕?00%股權(quán)。?,斕氐恼w估值及交易對價以具備證券從業(yè)資格的會計師以及評估師對標(biāo)的公司的審計、評估結(jié)果為基礎(chǔ),由雙方另行協(xié)商并在后續(xù)簽署正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中確定。

  挖貝網(wǎng)對比雙方發(fā)布的資產(chǎn)重組公告,雙方對此次并購披露信息存在明顯溫差。

  金萊特在相關(guān)公告稱,?,斕爻兄Z2018年-2020年三個會計年度經(jīng)審計標(biāo)的公司凈利潤合計達(dá)到9547.58萬元。福瑪特對此只字不提。

  ?,斕剡z漏對賭條款,“戀情”剛開始就顯得不那么甜蜜。

  從另一個角度看,這場“戀情”跟像極了明星戀情,見光死。不到3個月,這場“戀情”就宣告結(jié)束。

  2018 年 9 月 12 日,福瑪特表示,宋紅麗與金萊特經(jīng)過充分溝通后,雙方均認(rèn)為各自訴求存在較大差異,公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項不再繼續(xù)進(jìn)行。經(jīng)雙方慎重研究并協(xié)商一致,2018年 6 月 14 日,公司實際控制人宋紅麗與金萊特簽署的《意向性協(xié)議》終止。

  福瑪特被拋棄

  “戀情”宣言雙方不同調(diào),“分手”宣言,雙方溫差更大。?,斕孛黠@想好合好散,金萊特則是做不了戀人連朋友也不做了的態(tài)度。

  福瑪特稱是各自訴求存在較大差異。金萊特將責(zé)任直接推給對方,并列出3條詳細(xì)的理由:

  1)?,斕?018年上半年實現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤250.30萬元,歸屬于掛牌公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤-743.98萬元,盈利狀況不及預(yù)期,較其前期盈利預(yù)測存在較大差異;

  2)通過對福瑪特目前市場份額、競爭對手、技術(shù)優(yōu)勢、成本分析及現(xiàn)金流情況等情況進(jìn)行分析,公司初步判斷標(biāo)的公司未來加權(quán)平均資本成本(WACC)較大且可能高于預(yù)期,此項收購不能有效降低上市公司的資本成本;

  3)公司與福瑪特在企業(yè)文化、區(qū)域文化等文化與人文因素上存在差異,對未來產(chǎn)業(yè)整合存在風(fēng)險。

  金萊特的態(tài)度:?,斕夭皇?ldquo;結(jié)婚”對象。

  金萊特移情別戀

  拋棄了?,斕?,金萊特同時宣布新收購標(biāo)的。

  金萊特稱,結(jié)合公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局,為了提升公司綜合競爭實力、切實維護全體股東的利益,經(jīng)公司慎重考慮,公司于2018年9月12日與中建城開環(huán)境建設(shè)股份有限公司(簡稱“中建城開”)的控股股東、實際控制人姜旭簽署了《重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議》,變更中建城開100%股權(quán)為本次重組標(biāo)的,并向深圳證券交易所申請股票復(fù)牌,繼續(xù)推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組事項。

  從財務(wù)數(shù)據(jù)看,中建城開明顯要好。截至2017年12月31日,中建城開實現(xiàn)營業(yè)收入1.67億元,凈利潤5233萬元,總資產(chǎn)12.6億元,凈資產(chǎn)6億元。

  對“新歡”,金萊特誠意更足:以現(xiàn)金支付方式受讓中建城開100%股權(quán);初步確定中建城開的整體估值不低于9億元。

  與此同時,中建城開承諾2018年度、2019年度、2020年度、2021年度實現(xiàn)的凈利潤分別不低于9000萬元、1.2億元、1.6億元、2億元。

  中建城開做建筑施工業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)范圍涵蓋了房屋建筑工程、路橋、綠化、水利、電力等市政公用工程。?,斕貜氖录矣弥悄芊?wù)機器人的自主研發(fā)設(shè)計以及銷售業(yè)務(wù),主營產(chǎn)品包括掃地機、機器人、除螨機等系列產(chǎn)品。

  面對寒冷的資本市場,金萊特很務(wù)實:找漂亮的戀愛,找會過日子的結(jié)婚。

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