別想蒙混過關！半年報都已開始 股轉再發(fā)15份去年年報問詢函

新三板市場景氣度越來越差的時候，股轉公司并沒有放松對市場的監(jiān)管，特別是對年報的問詢力度絲毫沒有減弱。一方面，掛牌公司已開始忙碌半年報，7月20日，股轉再發(fā)15份2017年報問詢函。另一方面，對出現(xiàn)的問題，股轉采取刨根問底式問詢，大問題套小問題，要把疑點說清楚。

刨根問底式詢問

一個疑點被5、6個問題司空見慣，還經(jīng)常大問題中套幾個小問題。

嘉成股份（831624）去年通過收購上海秦天資產(chǎn)管理有限公司，同時將原主營業(yè)務建材的生產(chǎn)、銷售業(yè)務轉至子公司。股轉公司發(fā)了4大類問題。

在第一問中，要求詳細說明掛牌公司經(jīng)營業(yè)務變更后的具體經(jīng)營模式，是否為通過子公司上海秦天經(jīng)營私募基金管理業(yè)務。

第二問中就套了小問題。要求說明上海秦天是否登記為私募基金管理人同時，要求說明是否曾被基金業(yè)協(xié)會采取自律監(jiān)管措施或紀律處分。

第三問中，其實問了9個小問題。說明上海秦天的投資資金來源；是否發(fā)行產(chǎn)品募集資金？基金募集行為是否合法合規(guī)？是否向基金業(yè)協(xié)會完成產(chǎn)品備案？以及備案基金的類型？披露上海秦天已發(fā)行產(chǎn)品的數(shù)量？認繳和實繳出資金額？存續(xù)期間等。

針對鴻源科技（832211）被關于出具無法表示意見，股轉公司針對每一項都發(fā)問，要求公司作答，每一個問題中都包含幾個小問題。

監(jiān)管新動向

目前的年報問詢，除了注重持續(xù)經(jīng)營能力、存貨、應收賬款、應付賬款、現(xiàn)金流等財務數(shù)據(jù)外，不符合常識和數(shù)據(jù)之間打架也成為問詢重點。

維珍創(chuàng)意（430305）工資總額和員工數(shù)量出現(xiàn)異常，被股轉公司關注。2017年，維珍創(chuàng)意由于業(yè)務轉型，員工數(shù)量從年初124人減少到87人，但職工薪酬從2016年882萬增加到999萬。針對這一異常，股轉公司要求壽命員工人數(shù)減少的情況下，2017年職工薪酬增加的原因。

該公司在營業(yè)收入大幅減少的情況下，銷售費用略有增加；公司ATM機銷量大幅減少的情況下，運輸費用僅略微下降都被要求作出說明。

上述疑點屬于典型的超出常識，被問詢是肯定。還有一種數(shù)據(jù)打架，也成為監(jiān)管部門關注的焦點。

鴻源科技的部分客戶的訪談信息與函證結果相悖。股轉要求公司就應收賬款及預付賬款交易的真實性進行說明。

對于潛在風險，成為新的監(jiān)管方向。信合棉業(yè)在年報中稱，公司未來擬采用“改性棉技術”開拓新產(chǎn)品市場，但目前尚處于市場拓展階段。

股轉要求說明2018年上半年“改性棉技術”的市場開拓情況，是否存在新產(chǎn)品開發(fā)失敗的重大風險。

數(shù)據(jù)顯示，僅針對2017年的半年報，截止到2018年7月20日為止，全國股轉公司已經(jīng)發(fā)出124份2017年報問詢函。而針對2016年年報和2017年半年報，問詢函只有80份。

市場人士表示，越是市場冷清的時候，越要加強監(jiān)管，不讓市場存在僥幸心理。新三板是個新生事物，沒有什么比真實更重要，畢竟市場起伏是暫時的，一旦沒有守住誠信這條底線，就會發(fā)生劣幣驅逐良幣的現(xiàn)象，這才是新三板發(fā)展中最大的風險。