本周回顧:新三板最重要的十件事(6月25日-7月1日)

2018/07/01 12:15      挖貝網(wǎng)整理 許蕓

本周,新三板迎來一個(gè)真正大利好!央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、發(fā)改委和財(cái)政部聯(lián)合發(fā)文,特別提出持續(xù)深化新三板分層、交易制度改革,完善差異化的發(fā)行、信息披露等制度,提升新三板市場功能,推動(dòng)公募基金等機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入新三板。

6月29日全國股轉(zhuǎn)公司就如何落實(shí)五部委關(guān)于提升新三板市場功能等要求作出回應(yīng),表示正在研究論證,進(jìn)一步完善新三板深化改革的方案。

此外,全國股轉(zhuǎn)公司本周啟動(dòng)了新三板公司2018年半年報(bào)披露工作,并對(duì)截至2018年6月29日,未按期披露年報(bào)的103家新三板公司實(shí)施強(qiáng)制摘牌。

重大利好!央行、證監(jiān)會(huì)等五部委發(fā)文:提升新三板市場功能 推動(dòng)公募基金入市

新三板迎來一個(gè)真正大利好!央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、發(fā)改委和財(cái)政部6月25日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》,意見中特別提到要強(qiáng)化多層次資本市場支持。

意見指出,要持續(xù)深化新三板分層、交易制度改革,完善差異化的發(fā)行、信息披露等制度,提升新三板市場功能。推動(dòng)公募基金等機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入新三板。規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場。穩(wěn)妥推進(jìn)資產(chǎn)證券化,有序拓寬小微企業(yè)融資渠道。

股轉(zhuǎn)發(fā)言人談新三板改革

全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)言人對(duì)目前市場較為關(guān)注的熱點(diǎn)問題進(jìn)行回應(yīng),聚焦新三板改革問題。

6月25日,人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、發(fā)改委、財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》(下稱:《意見》),《意見》中特別提到要“持續(xù)深化新三板分層、交易制度改革,完善差異化的發(fā)行、信息披露等制度,提升新三板市場功能”。

對(duì)于如何落實(shí)這一政策,全國股轉(zhuǎn)公司新聞發(fā)言人表示,正在研究論證,按照《意見》提出的“提升新三板市場功能”的總體要求,進(jìn)一步完善新三板深化改革的方案。

6月11日,全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)啟動(dòng)2018年度課題研究計(jì)劃委托研究申報(bào)工作。全國股轉(zhuǎn)公司新聞發(fā)言人表示,面向市場公開發(fā)布課題研究計(jì)劃,是全國股轉(zhuǎn)公司依據(jù)未來新三板改革的方向和重點(diǎn)任務(wù)而設(shè)置的,也是為更好凝聚各方智慧、切實(shí)深化新三板改革、更好服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)成長型中小微企業(yè)所作的積極探索。

103家新三板公司未發(fā)年報(bào)遭強(qiáng)制摘牌 利用摘牌規(guī)則規(guī)避監(jiān)管沒戲

新三板2017年年報(bào)披露正式收官。全國股轉(zhuǎn)公司宣布,對(duì)截至2018年6月29日,未按期披露年報(bào)的103家新三板公司實(shí)施強(qiáng)制摘牌。

全國股轉(zhuǎn)公司指出,掛牌公司作為非上市公眾公司,按期披露定期報(bào)告,是其最基本的信息披露義務(wù)。

從全國股轉(zhuǎn)公司提供的數(shù)據(jù)來看,截至2018年6月29日,仍有103家掛牌公司未披露2017年年度報(bào)告。值得注意的是,這其中還不含提交主動(dòng)終止掛牌申請(qǐng)的公司。

全國股轉(zhuǎn)公司表示,對(duì)于涉嫌存在違規(guī)及其他待核實(shí)事項(xiàng)的公司,為避免該類公司利用摘牌規(guī)則規(guī)避監(jiān)管,全國股轉(zhuǎn)公司將在相關(guān)事項(xiàng)處理完畢后,再啟動(dòng)終止掛牌程序。除上述情形外的掛牌公司,全國股轉(zhuǎn)公司擬在履行完相關(guān)程序后終止其股票掛牌。終止掛牌不影響股東行使《公司法》規(guī)定的股東權(quán)利。

新三板2018年半年報(bào)披露開啟 7月2日開放預(yù)約系統(tǒng)

全國股轉(zhuǎn)公司6月25日發(fā)布《關(guān)于做好掛牌公司2018年半年度報(bào)告披露相關(guān)工作的通知》,宣告新三板公司2018年半年報(bào)披露工作正式開始。

全國股轉(zhuǎn)公司表示,將于2018年7月2日9:00起開放半年度報(bào)告預(yù)約系統(tǒng)。其中,2018年6月29日前掛牌的公司應(yīng)當(dāng)于2018年7月6日前完成半年度報(bào)告披露時(shí)間的預(yù)約。2018年7月2日至8月31日之間掛牌的公司應(yīng)根據(jù)掛牌進(jìn)度及時(shí)進(jìn)行半年度報(bào)告披露時(shí)間的預(yù)約。

此外,掛牌公司半年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)報(bào)告可以不經(jīng)審計(jì),但中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)和全國股轉(zhuǎn)公司另有規(guī)定的除外。

全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定,掛牌公司應(yīng)在2018年8月31日前完成半年度報(bào)告的披露。2018年7月2日至8月31日之間掛牌的公司,應(yīng)按上述要求披露半年度報(bào)告。2018年8月31日后掛牌的公司不要求披露半年度報(bào)告。

對(duì)于未能在2018年8月31日前披露半年度報(bào)告的掛牌公司,全國股轉(zhuǎn)公司將于2018年9月第一個(gè)轉(zhuǎn)讓日暫停其股票轉(zhuǎn)讓,并對(duì)其及相關(guān)責(zé)任主體采取自律監(jiān)管措施;對(duì)于未能在2018年10月31日前披露半年度報(bào)告的掛牌公司,全國股轉(zhuǎn)公司將根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則終止其股票掛牌。

單祥雙和中科招商的“窘迫時(shí)刻”

6月29日,頂著近40度高溫和異議股東的抗議,中科招商2017年年度股東大會(huì)在北京市6環(huán)外的一輛大巴上召開,場面稍顯窘迫。

“創(chuàng)新”的召開方式引發(fā)熱烈討論,迅速占據(jù)各大財(cái)經(jīng)媒體頭條。

許久未在公眾面前出現(xiàn)的中科招商董事長單祥雙戴著鴨舌帽低調(diào)露面,在大巴上主持召開了股東大會(huì),直面股東的質(zhì)問,并審議通過多項(xiàng)重要議案。

自2017年年底被從新三板強(qiáng)制摘牌后,PE巨頭中科招商風(fēng)光不再,掌門人單祥雙也從“神壇”跌落,成為眾多投資者的“眼中釘”。

隨著投資者對(duì)中科招商、單祥雙的不滿徹底引爆,中科招商摘牌后的每一次股東大會(huì)幾乎都伴隨沖突,“戰(zhàn)火彌漫”。

6月29日召開的中科招商2017年年度股東大會(huì)仍然未能擺脫混亂。據(jù)媒體報(bào)道,29日凌晨就有投資者表示,酒店接到投訴,將不會(huì)允許股東進(jìn)入。直至上午約10點(diǎn),原定9點(diǎn)30分召開的股東大會(huì)仍然未能召開。在部分股東提議且經(jīng)律師認(rèn)可、股東確認(rèn)后,中科招商2017年年度股東大會(huì)改在酒店外的大巴上召開。

從中科招商集團(tuán)官方微博發(fā)布的現(xiàn)場圖片可以看到,會(huì)議現(xiàn)場來了數(shù)位疑似異議股東,其穿著的白色印字T恤上,清晰可見“中科招商還我血汗錢?。?!”“單祥雙大騙子!?。?rdquo;等字樣。

大巴內(nèi)召開的中科招商股東大會(huì)上,有股東提出尖銳問題:“公司的業(yè)績到底怎么樣,能不能把公司干好?”從中科招商集團(tuán)官方微博披露內(nèi)容來看,單祥雙并未正面回答,而是稱,有信心在未來三年內(nèi)成功再次登陸資本市場。

有股東提出愿意和公司風(fēng)雨同舟,股東和公司都有壓力,希望把公司做好。另外,有股東呼吁:要妥善處理異議股東的問題,不能因?yàn)楫愖h股東鬧事,擾亂公司的戰(zhàn)投和上市的節(jié)奏,影響公司的發(fā)展。

挖貝網(wǎng)查詢中科招商官網(wǎng)披露的2017年年報(bào)發(fā)現(xiàn),其截止2017年12月31日有股東人數(shù)2627名,僅比截止2017年6月30日的2660名減少33名。處理起來恐并非易事。

可以預(yù)見,在中科招商2600多戶股東成功解套退出之前,中科招商和單祥雙可能還要面對(duì)很多這樣的“窘迫時(shí)刻”。

“獨(dú)角獸”神州優(yōu)車疑IPO:A股為最優(yōu)選擇 上市進(jìn)度變數(shù)大

對(duì)于停牌清理三類股東籌劃IPO的傳聞,神州優(yōu)車(838006)方面表示“不予置評(píng)”。

神州優(yōu)車確實(shí)有跡象在啟動(dòng)IPO。綜合各方條件,A股是神州上市最優(yōu)選擇,不過,上市進(jìn)度變數(shù)比較大。

綜合各種政策來看,神州優(yōu)車IPO有3個(gè)路徑:正常IPO通道,輔導(dǎo)、排隊(duì)、上會(huì);獨(dú)角獸快速通道;創(chuàng)新企業(yè)通道。

挖貝網(wǎng)查詢相關(guān)規(guī)則發(fā)現(xiàn),常在各類獨(dú)角獸名單上亮相的神州優(yōu)車,與獨(dú)角獸綠色通道基本無緣。

6月6日,證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布文件《試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作實(shí)施辦法》(證監(jiān)會(huì)公告〔2018〕13號(hào))(下稱:《試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)實(shí)施辦法》),給神州優(yōu)車提供了另一條可能的上市路徑。

若試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)上市的路徑走不通,神州優(yōu)車還有一條路可以走,即走常規(guī)企業(yè)上市流程。

不過,這就對(duì)神州優(yōu)車盈利水平提出要求,耗費(fèi)的時(shí)間成本將會(huì)更大。畢竟,神州優(yōu)車2018年第一季度雖告別虧損,實(shí)現(xiàn)盈利1.42億元,但2018年全年能否盈利還是未知數(shù)。

挖貝新三板研究院資料顯示,截止6月27日,神州優(yōu)車還未有上市輔導(dǎo)相關(guān)的公告披露,是否啟動(dòng)IPO成謎。若啟動(dòng)上市計(jì)劃,困擾多家IPO公司的三類股東問題,神州優(yōu)車恐怕也很難繞過,不管是清理還是穿透,都是費(fèi)時(shí)費(fèi)力的事情。

新三板200份"遲到"年報(bào):四成虧損六成業(yè)績下滑 超30份被“非標(biāo)”

據(jù)挖貝網(wǎng)統(tǒng)計(jì),自5月2日至6月27日近兩個(gè)月的時(shí)間內(nèi),有200家企業(yè)公布了“遲到”的財(cái)報(bào)。

200家企業(yè)中不乏業(yè)績出眾者。據(jù)了解,祥云股份(834607)、德泓國際(834086)、力諾電力(872805)3家企業(yè)去年凈利潤均在億元以上,依次為1.9億元、1.5億元、1.1億元。

不過,這其中,有四成虧損,六成業(yè)績下滑,30份被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具“非標(biāo)”意見。

其中ST越洋(835248)、ST茂余(833993)、ST潤港(832438)3家企業(yè)被出具“無法表示意見”;包括ST金鼎(839633)、ST拂塵龍(831426)在內(nèi)的12家企業(yè)被出具“帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見”;包括ST溫迪(831975)、玉洋股份(836548)在內(nèi)的18家企業(yè)被出具“保留意見”。

業(yè)內(nèi)人士指出,對(duì)于上市公司而言,“非標(biāo)”年報(bào)可不僅是面子問題,而是很有可能決定上市公司的命運(yùn)和前途,更有可能造成退市風(fēng)險(xiǎn)。

等了900多天!新三板波斯科技IPO沖A失敗 100余名集郵黨夢碎

新三板掛牌公司波斯科技(830885)6月26日首發(fā)上會(huì)遺憾被否。

波斯科技的IPO起了個(gè)大早。2015年9月,波斯科技宣布啟動(dòng)上市輔導(dǎo)工作,接受平安證券的輔導(dǎo),并于2015年12月29日領(lǐng)取了受理通知書。此后,波斯科技的IPO被按下“暫停鍵”,在新三板停牌一停就900多天。市場有聲音認(rèn)為,波斯科技的IPO之路之所以如此漫長,三類股東是重要原因之一。

除了攜帶“三類股東”,波斯科技自身存在的“硬傷”同樣不容忽視。

在波斯科技的銷售收入中,來自格力的收入近三年均保持在60%以上,且處于逐年擴(kuò)大的態(tài)勢。另外,波斯科技近年來頻打“補(bǔ)丁”的財(cái)報(bào)也被市場認(rèn)定為是影響其IPO的重要因素。

沖擊A股失敗,最慘的是“集郵黨”們。

據(jù)波斯科技招股書顯示,截止2017年12月其共有301戶股東,比掛牌當(dāng)日的24戶足足增加了270余戶。其中截止2015年6月底其股東戶數(shù)已增至126戶,9月份“擬IPO公司”的概念加身后,波斯科技股東持續(xù)增加,截止2015年底已經(jīng)達(dá)到301戶。

自2015年底波斯科技暫停交易至今的900多個(gè)自然日中,100余名集郵黨們被關(guān)在籠子里,無法進(jìn)行交易,若公司股票在新三板復(fù)牌,難逃復(fù)牌暴跌魔咒。

陪跑三年時(shí)間之久,“集郵黨”們究竟能否從波斯科技身上賺取利益?

海航拋售資產(chǎn)心不死 遭安徽省投棄購后,皖江金租或迎“新主”

自2015年登陸新三板以來,作為業(yè)內(nèi)少數(shù)成功進(jìn)入資本市場的金融租賃公司,皖江金租一舉一動(dòng)備受關(guān)注。而今年3月,皖江金租控股股東渤海金控(000415)擬轉(zhuǎn)讓皖江金租35.87%股權(quán)、出讓第一大股東的位置,更是引發(fā)市場熱議。

隨后不久,渤海金控發(fā)布公告稱,其全資子公司天津渤海租賃有限公司(簡稱“渤海租賃”)與安徽省投資集團(tuán)控股有限公司(簡稱“安徽省投”)簽署了《皖江金融租賃股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》,安徽省投有意收購?fù)罱鹱狻?/p>

然而,5月15日晚間,皖江金租發(fā)布公告稱,上述收購事項(xiàng)“折戟”。安徽省投棄購之后,皖江金租控股權(quán)將“花落誰家”備受關(guān)注。6月25日,此事件有了新進(jìn)展——安徽省交通控股集團(tuán)有限公司(簡稱“安徽交控”)有意認(rèn)購?fù)罱鹱?6.5 億股股權(quán)。

皖江金租此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的出讓方渤海租賃為渤海金控旗下子公司,而渤海金控實(shí)際控制人為海南省慈航公益基金會(huì),是海航旗下上市公司之一。

近段時(shí)間以來,圍繞海航系的話題離不開高額負(fù)債、資金短缺、拋售資產(chǎn)。在這種情況下,海航不得不大量出售資產(chǎn)。據(jù)媒體報(bào)道,2017年整年,海航集團(tuán)拋售63億元資產(chǎn),而2018年前三個(gè)月,已拋售資產(chǎn)金額合計(jì)近508億元。

如若此次渤海租賃能夠順利將皖江金租16.5億股股票轉(zhuǎn)讓給安徽交控,那海航集團(tuán)資金壓力或可稍稍緩解。只是,該事項(xiàng)尚在溝通磋商階段,且需監(jiān)管部門核準(zhǔn),還存在較大不確定性。

這家新三板公司去年獲8000萬拆遷款 現(xiàn)順豐擬投資1.07億

連年虧損的新三板公司正大富通(831794)近年迎來轉(zhuǎn)機(jī),在營收持續(xù)增長的情況下,虧損大幅減少,子公司又獲8000多萬拆遷款。現(xiàn)在,其又將迎來順豐的入股。

6月27日,正大富通宣布擬發(fā)行股票募資1.07億元,將由順豐控股(002352.SZ)旗下投資公司全部認(rèn)購。

拿到順豐投資的1.07億元投資款并非易事,相較于上次募資,正大富通本次發(fā)行價(jià)格折價(jià)不少。

挖貝新三板研究院數(shù)據(jù)顯示,正大富通本次股票發(fā)行價(jià)格為5.15元/股,而其在2015年8月、2016年7月、2017年2月完成的3次募資發(fā)行價(jià)格分別為5元/股、5.3元/股、6.4元/股。

不過,5.15元/股的發(fā)行價(jià)格與正大富通目前二級(jí)市場最新收盤價(jià)1.75元/股相比又要高出不少。

北京地區(qū)一位券商人士對(duì)挖貝網(wǎng)表示,出現(xiàn)這樣的價(jià)差與新三板市場目前的低迷不無關(guān)系,從正大富通二級(jí)市場交易情況來看,其交易并不活躍,參考價(jià)值有限。

除折價(jià)發(fā)行外,正大富通還與順豐投資簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制及回購條款。

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