集合競價讓這家公司現(xiàn)“原形” 有人浮虧已超80%

2018/01/17 09:29      梁秋燕 王建鑫

采取集合競價的第一天,新三板擬IPO公司雷蒙德(834506)股價大跌超60%,有投資者問論壇君,“我買的時候每股12元,現(xiàn)在盤面才2元,這家公司怎么了?”

這家公司曾看起來是那么風光:收入上億盈利規(guī)模超3000萬,入選創(chuàng)新層,計劃IPO,如今卻被曝出還不起借款、“生產(chǎn)經(jīng)營面臨較大的資金壓力”......

2017年上半年“突然”涌入的逾300名中小投資者,似乎踩到了雷區(qū)。

做市未成,股東激增332戶

雷蒙德一度很受追捧。

在2015年12月掛牌后不久,雷蒙德就籌劃了轉(zhuǎn)為做市轉(zhuǎn)讓方式,并且獲得了多家做市商的青睞。

該公司2016年3月份完成了定增,這次發(fā)行股票160萬股,發(fā)行價格為每股6.4元,被7家做市商包攬,其中雷蒙德的主辦券商光大證券認購數(shù)量最多,為40萬股。

論壇君注意到,在7家做市商拿下庫存股后,雷蒙德至今一直采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式,未曾采取過做市轉(zhuǎn)讓方式,且之后也沒有再進行過定增融資。

令人意外的是,該公司的股東在2017年上半年猛增超300戶。

截至2016年12月31日,該公司股東人數(shù)為23戶,前十大股東合計持股92.36%。而到了2017年6月30日,股東人數(shù)為355戶,前十大股東合計持股81.59%。

2017年上半年,雷蒙德在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易非常活躍,股價經(jīng)常在10元以上,最高曾觸及40元。在這半年里,332名中小投資者“涌入”了雷蒙德。

被曝老股轉(zhuǎn)讓火爆

2017年上半年,有媒體曝出新三板老股轉(zhuǎn)讓中介生意火爆,而“雷蒙德”是中介人員推薦的“賣得最好的股票”。

據(jù)悉,中介人員稱雷蒙德“是創(chuàng)新層高新技術認證企業(yè),盤子很大,2016年凈利潤達到3400萬元,預計2017年凈利潤能達到7000萬元。”又稱“雷蒙德已經(jīng)跟光大證券簽訂了IPO輔導協(xié)議,預計2018年中旬登陸創(chuàng)業(yè)板。業(yè)績好,又是創(chuàng)業(yè)板股票。”

期間還有媒體報道稱,在百度搜索框輸入雷蒙德,搜索結果前幾位均是雷蒙德股權轉(zhuǎn)讓的廣告信息,顯示雷蒙德“IPO、轉(zhuǎn)板”的信息。

而根據(jù)公告,在2017年下半年,雷蒙德才披露了IPO計劃。

有個人投資者劉城(化名)告訴論壇君,他是去年在中介的推薦下,通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式買入了2萬股雷蒙德股票,價格是12元/股。

該公司披露的資料顯示,截至2017年5月31日,公司股東人數(shù)為301名,其中個人戶數(shù)為284名,機構戶數(shù)為17名。

而這逾300名中小股東接手的,或正是十大股東減持的股份。

論壇君注意到,2016年末,實控人陳雙聘持股57.60%,第二大股東唐芳持股15.29%。2017年上半年末,陳雙聘持股比例為55.66%,唐芳持股比例降至6.46%。

“我試過掛出去賣,但拋不出去?,F(xiàn)在盤面才每股2元......”劉城對論壇君說。

雷蒙德掛牌以來的股價走勢圖:

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業(yè)績下滑,“巧合”宣布IPO

剛在新三板掛牌時,雷蒙德營收過億,盈利超3000萬元。

雷蒙德主營業(yè)務為工業(yè)閥門的設計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,主營產(chǎn)品包括球閥、旋塞閥等閥門產(chǎn)品,公司的下游客戶主要為石油石化、天然氣、熱力等中大型企業(yè)。

2014年,雷蒙德的營收開始突破2億元,凈利潤大增至3100萬元。在2016年上半年,該公司凈利潤超2100萬元,同比增長超4倍,但其全年業(yè)績已經(jīng)出現(xiàn)大幅度下滑。

雷蒙德近幾年的財務指標情況:

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盡管2016年度業(yè)績開始出現(xiàn)下滑,但2017年入選創(chuàng)新層及IPO預期等,這些中介兜售股權時的宣傳重點,顯然讓不少投資者對公司還是抱有了較高的預期。

雷蒙德之后的財報繼續(xù)流露出一絲涼意:2017年上半年,公司收入、盈利繼續(xù)下滑。

而近期雷蒙德曝出的一系列公告,則更清晰地揭示了公司的危險處境。

被曝面臨資金壓力

2017年12月底以來,雷蒙德頻頻補發(fā)股權質(zhì)押、對外擔保、關聯(lián)交易、股權凍結公告,而其主辦券商日前發(fā)布的公告,則將雷蒙德的“地雷”引爆。

光大證券指出,在發(fā)現(xiàn)雷蒙德存在違規(guī)對外擔保后,安排專人對其進行了現(xiàn)場檢查,發(fā)現(xiàn)雷蒙德存在公司治理不規(guī)范,以及經(jīng)營面臨較大資金壓力的情形。

據(jù)悉,該公司實控人陳雙聘與雷蒙德在去年分別借款500萬元、2100萬元,與此同時,雷蒙德存在被實控人占用資金,股份質(zhì)押、擔保的情況。

值得一提的是,日前,該公司股東大會否決了雷蒙德簽訂的上述2100萬元借款的關聯(lián)交易,因合同約定收款賬戶為實控人之女陳小關的個人賬戶。

陳雙聘上述的500萬元借款已逾期,此外,雷蒙德的一筆4300萬元銀行借款也已于2017年11月到期。雷蒙德面臨著資金償付的壓力。

論壇君注意到,實控人陳雙聘因另外的3000萬元借款未償還,所持的雷蒙德超20%的股權已經(jīng)被司法凍結。

光大證券還指出,2017年度該公司人員變動較大,存在職工薪酬未能按時發(fā)放的情形,目前處于存續(xù)狀態(tài)。公司生產(chǎn)經(jīng)營面臨較大的資金壓力,資金周轉(zhuǎn)比較緊張,已對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響。

雷蒙德2018年1月15日發(fā)布的公告,證實公司現(xiàn)階段存在違規(guī)擔保、資金壓力較大、前期治理不規(guī)范等情況,并導致公司持續(xù)經(jīng)營能力受到威脅。

財報顯示,截至2017年上半年末,雷蒙德貨幣資金僅為125萬元。

對于上述多重問題,該公司稱將采取措施進行應對:一方面公司在制定切實有效的經(jīng)營措施,另一方面,公司正在與潛在資金提供方磋商,以改善公司面臨的局面。

 

聲明:本文來自  新三板論壇  作者:梁秋燕

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