好夢(mèng)難圓 儲(chǔ)翰科技欲借并購(gòu)上市最終擱淺

今年6月，儲(chǔ)翰科技與控股股東旭光股份雙雙停牌，旭光股份有意收購(gòu)公司其他股東所持股權(quán)。雖然9月6日，旭光股份與部分公司主要股東簽訂了《框架協(xié)議》，但是由于在重組交易的一系列核心條款上無(wú)法達(dá)成一致，故而旭光股份決定終止本次收購(gòu)。儲(chǔ)翰科技的股東們通過(guò)上市公司并購(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)間接上市的意圖遭到挫折。

成都儲(chǔ)翰科技股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱(chēng)：儲(chǔ)翰科技，證券代碼：831964.OC）是一家專(zhuān)業(yè)從事應(yīng)用于光通信的光電器件產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售的科技型企業(yè)。近三年來(lái)，公司運(yùn)營(yíng)狀況良好，盈利能力保持相對(duì)穩(wěn)定，在營(yíng)業(yè)收入過(guò)億元的情況下，營(yíng)收同比成長(zhǎng)率依然保持在30%左右的合理水平。

A股上市公司成都旭光電子股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱(chēng)：旭光股份，證券代碼：600353.SH）是持有儲(chǔ)翰科技32.55%股權(quán)的控股股東。由于旭光股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)——研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售電子真空器件及相關(guān)產(chǎn)品，與儲(chǔ)翰科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)之間存在良好的互補(bǔ)性，因此旭光科技通過(guò)收購(gòu)儲(chǔ)翰科技的股份，進(jìn)一步提高控股比例，甚至成為全資控股子公司的可能性始終存在。

六月上旬停牌，拉開(kāi)收購(gòu)事項(xiàng)大幕

2017年6月8日，儲(chǔ)翰科技在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指定信息披露網(wǎng)站發(fā)布《重大事項(xiàng)停牌公告》，公司的股票從6月9日開(kāi)始暫停轉(zhuǎn)讓。6月9日，在A股市場(chǎng)上，旭光股份突然全天停牌。此后一天，旭光股份披露了《關(guān)于重大事項(xiàng)停牌的公告》。兩家公司一起停牌，開(kāi)始確認(rèn)引發(fā)停牌的事項(xiàng)，是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

此后的三個(gè)月時(shí)間內(nèi)，兩家公眾公司分別通過(guò)各自信息披露渠道，向市場(chǎng)發(fā)布了一系列停牌進(jìn)展公告。一件以旭光股份作為收購(gòu)方，以?xún)?chǔ)翰科技作為被收購(gòu)方的股權(quán)收購(gòu)案逐漸揭開(kāi)了它的面紗：旭光股份試圖收購(gòu)儲(chǔ)翰科技有意參加本次資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)活動(dòng)的股東們所持有的公司股權(quán)。

九月上旬簽署《框架協(xié)議》，確定部分收購(gòu)細(xì)節(jié)

9月6日，旭光股份與儲(chǔ)翰科技的部分重要股東：王勇、王雅濤和冀明，就旭光股份通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金來(lái)收購(gòu)上述三位股東持有的儲(chǔ)翰科技29.78%股權(quán)的相關(guān)事項(xiàng)達(dá)成了初步意向。并且雙方簽署了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)框架協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：《框架協(xié)議》）。

在《框架協(xié)議》中，有以下主要內(nèi)容：其一，根據(jù)儲(chǔ)翰科技股權(quán)評(píng)估價(jià)值和公司總股本，確定了本次收購(gòu)過(guò)程中，每股儲(chǔ)翰科技股權(quán)的交易價(jià)格為6.28元；其二，確定了旭光股份的本次股權(quán)交易將采用現(xiàn)金支付和旭光股份所發(fā)行的股票兌付的方式來(lái)進(jìn)行，其中現(xiàn)金支付部分不低于交易對(duì)價(jià)的20%；其三，如果《框架協(xié)議》生效后的六個(gè)月內(nèi)，仍然不能就該協(xié)議涉及的并購(gòu)交易簽署正式的交易文件，那么《框架協(xié)議》將視為終止，各方將互相不對(duì)對(duì)方承擔(dān)任何的賠償義務(wù)和違約責(zé)任。

與之相應(yīng)地，儲(chǔ)翰科技頻頻發(fā)布公告，通知公司有意參加本次收購(gòu)的中小股東，盡快與公司取得聯(lián)系，并達(dá)成股份轉(zhuǎn)讓意向，以便溝通簽署正式的交易協(xié)議。

未到十月，收購(gòu)案擱淺，借并購(gòu)上市告一段落

正在有意參加本次并購(gòu)的儲(chǔ)翰科技中小股東們摩拳擦掌之際，9月28日儲(chǔ)翰科技發(fā)布的一則公告，猶如一盆冰涼的冷水，澆醒了股東們借旭光股份并購(gòu)實(shí)現(xiàn)上市的美夢(mèng)。

儲(chǔ)翰科技在該公告中披露：在收購(gòu)方旭光股份與主要交易對(duì)方（可能指位列旭光股份之后的公司持股超過(guò)5%的大股東們）反復(fù)協(xié)商的過(guò)程中，就本次重組交易在業(yè)績(jī)承諾期限、股份鎖定期和重組之后相關(guān)安排等主要核心條款上始終無(wú)法達(dá)成一致。因此旭光股份決定終止籌劃本次購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)事項(xiàng)。

至此，本次旭光股份通過(guò)發(fā)行股份和現(xiàn)金支付收購(gòu)儲(chǔ)翰科技股權(quán)的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，終于畫(huà)上了一個(gè)不完美的休止符。

聲明：本文來(lái)自 金色光