還有這樣的買賣19億投給新三板 深創(chuàng)投最大浮盈183倍

2017/03/10 15:42      曹亞珍

(原標(biāo)題:還有這樣的買賣?19億投給新三板 深創(chuàng)投最大浮盈183倍?。?/p>

起源于19世紀(jì)末的“創(chuàng)業(yè)投資”,是一種風(fēng)險(xiǎn)較大的投資行為,因此也被稱為風(fēng)險(xiǎn)投資。而看到“風(fēng)險(xiǎn)”兩個(gè)字,直覺上便與傳統(tǒng)的國有管理體制格格不入,所以,很多人都認(rèn)為國企不能做風(fēng)投。

然而,作為國內(nèi)資本規(guī)模最大、投資能力最強(qiáng)的本土創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)——深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司(簡稱“深創(chuàng)投”),恰恰就是一家國資背景濃郁的創(chuàng)投企業(yè)。

成立于1999年的深創(chuàng)投,主要投資中小企業(yè)、自主創(chuàng)新高新技術(shù)企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)、初創(chuàng)期和成長期及轉(zhuǎn)型升級企業(yè)。截至2017年1月底,公司投資企業(yè)數(shù)量、投資企業(yè)上市數(shù)量均位居國內(nèi)第一:已投資項(xiàng)目719個(gè),累計(jì)投資金額逾265億元,其中117家投資企業(yè)分別在全球16個(gè)資本市場上市。

不僅如此,深創(chuàng)投在新三板的投資同樣碩果累累,其通過公司直投和子公司參投的形式,投資了不少優(yōu)質(zhì)的企業(yè)標(biāo)的,得到了優(yōu)渥的回報(bào)。

一、投資104家新三板企業(yè),2016年創(chuàng)投資高峰

都說新三板是價(jià)值投資的資本市場,深創(chuàng)投深諳其道,對新三板自然是“愛不釋手”。犀牛君梳理發(fā)現(xiàn),深創(chuàng)投及其子公司作為十大股東之一在投的新三板公司有104家,其各年度投資情況如下圖所示:

在上述新三板項(xiàng)目中,深創(chuàng)投直投的企業(yè)有81家,全資子公司紅土創(chuàng)新基金管理有限公司入股的有10家,其余企業(yè)通過紅塔紅土基金管理有限公司、廣東紅土創(chuàng)業(yè)投資有限公司、深圳市創(chuàng)賽基金投資管理有限公司、鄭州百瑞創(chuàng)新資本創(chuàng)業(yè)投資有限公司等參股公司投資。

通過上面表格不難看出,2016是深創(chuàng)投在新三板投資的高峰年,數(shù)量高達(dá)20家,要知道,深創(chuàng)投2016年整體投資項(xiàng)目80多家,在新三板上的投資就占了近1/4。

二、所投項(xiàng)目行業(yè)分布情況:工業(yè)、消費(fèi)品和信息技術(shù)占比較大

從行業(yè)分布來看,深創(chuàng)投尤其青睞工業(yè)及信息技術(shù)行業(yè),各為32家、25家。而投資生活消費(fèi)品、原材料的企業(yè)則有24家、12家。這四個(gè)行業(yè)恰為新三板占比最大的前四大行業(yè)。

三、19億三板投資,最高回報(bào)183倍

深創(chuàng)投看上104家新三板企業(yè),當(dāng)然也不只是在嘴上說說而已,“赤裸裸的金錢”才看出它愛得深沉。

除平安環(huán)保、協(xié)昌科技、麗明股份3家企業(yè)未披露投資金額外,深創(chuàng)投投在三板企業(yè)的總金額達(dá)19.23億元。其中,對賽特斯和永聯(lián)科技投資的金額過億。

而相中好的企業(yè),深創(chuàng)投也是狂追不止,它對20家企業(yè)都有過追加投資,且除云南文化外,均在企業(yè)掛牌新三板前追加。2012年,深創(chuàng)投投資云南文化1900萬元,其2014年11月掛牌新三板后,深創(chuàng)投在2015年6月又追加投資672.10萬元。

投資收益上,有6家企業(yè)投資浮盈過億,單是在西部超導(dǎo)的投資回報(bào)上,深創(chuàng)投就幾乎回本一半了。2009年,深創(chuàng)投投資西部超導(dǎo),按照西部超導(dǎo)目前的股價(jià),其浮盈8.22億元,而在賽特斯、北森云、華江環(huán)保、湘村股份、合一康的投資上,則分別浮盈2.38億元、2.06億元、 1.48億元、1.14億元、1.08億元。

這其中,基礎(chǔ)層企業(yè)北森云給深創(chuàng)投的回報(bào)率最高,2010年深創(chuàng)投112.5萬元入股北森云,目前收益率高達(dá)183倍。

深創(chuàng)投104家新三板標(biāo)的企業(yè)投資浮盈前10名

四、11家標(biāo)的企業(yè)進(jìn)入上市輔導(dǎo),多為掛牌前進(jìn)入

回報(bào)還不止目前的賬面浮盈,深創(chuàng)投的收割期還在后頭。目前,除運(yùn)維電力已終止上市輔導(dǎo)外,深創(chuàng)投有11家投資的企業(yè)已進(jìn)入IPO輔導(dǎo)階段。更重要的是,早在企業(yè)掛牌前,深創(chuàng)投已以比較低的價(jià)位埋伏進(jìn)去。其中,深創(chuàng)投對久日新材、日懋園林、天運(yùn)股份、華江環(huán)保、湘村股份、華光光電、奧迪威、平原智能等9家企業(yè)的投資,都在其掛牌前。媽媽網(wǎng)、龍創(chuàng)設(shè)計(jì)和金丹科技則在其掛牌后入股。

11家擬IPO企業(yè)2016年上半年業(yè)績情況

五、深創(chuàng)投117個(gè)上市項(xiàng)目,滬深市場為77個(gè),占比66%

不僅是在新三板上“集郵”,深創(chuàng)投在全球16個(gè)資本市場也是“廣撒網(wǎng)”。隨著3月7日,深創(chuàng)投投資企業(yè)牧高笛戶外用品股份有限公司(簡稱“牧高笛”)在上海證券交易所主板掛牌,深創(chuàng)投在資本市場公開上市的企業(yè)達(dá)到了117家。其中,滬深市場上市企業(yè)有77個(gè),占比66%。

截止目前,深創(chuàng)投資本市場上市項(xiàng)目有117個(gè)(據(jù)官網(wǎng)披露僅收集到103個(gè))

深創(chuàng)投104家新三板投資標(biāo)的企業(yè)

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