新三板1分錢(qián)成交價(jià)將成歷史 個(gè)人投資者頻繁超低價(jià)交易被罰

新三板1分錢(qián)成交價(jià)將成歷史 個(gè)人投資者頻繁超低價(jià)交易被罰

挖貝網(wǎng)訊 2月7日消息，過(guò)去，1分錢(qián)的成交價(jià)在新三板屢見(jiàn)不鮮。不過(guò)，昨天一則公告，讓0.01元/股的交易價(jià)要成為歷史。

昨日收盤(pán)后，股轉(zhuǎn)公司發(fā)出的一則自律監(jiān)管公告，個(gè)人投資者“姜素華”賬戶因多次出現(xiàn)偏離市場(chǎng)行情的低價(jià)違規(guī)交易，股轉(zhuǎn)公司對(duì)其采取限制證券賬戶交易6個(gè)月的自律監(jiān)管措施，成2016年以來(lái)新三板首個(gè)因低價(jià)違規(guī)交易被封的賬戶。

事實(shí)上，長(zhǎng)期關(guān)注新三板資本市場(chǎng)的人士會(huì)發(fā)現(xiàn)，新三板上出現(xiàn)異常價(jià)格交易，甚至是1分錢(qián)交易的情況不在少數(shù)。此前有媒體統(tǒng)計(jì)，在2016年8月17日前，有237家公司曾出現(xiàn)過(guò)以1分錢(qián)價(jià)格成交的情況，但因此而被查封賬戶的情況卻在2016年以來(lái)未有先例。

4次異常價(jià)格交易 曾被處罰3次

姜素華的證券賬戶被查封6個(gè)月，緣于其在新三板的4次異常價(jià)格交易違規(guī)行為。

公開(kāi)資料顯示，第一次違規(guī)是在2016年5月27日，姜素華以0.02元/股的價(jià)格買(mǎi)入鴻銘科技（831419）0.2萬(wàn)股，當(dāng)日即被股轉(zhuǎn)公司采取要求提交書(shū)面承諾的自律監(jiān)管措施。

被處罰的4天后，即2016年5月31日，姜素華又以0.01元/股的價(jià)格買(mǎi)入遠(yuǎn)航合金（833914）1萬(wàn)股，隨即被股轉(zhuǎn)公司出具警示函。

兩次被罰，姜素華并沒(méi)有收手。2016年8月26日，姜素華再次以0.24元/股價(jià)格買(mǎi)入泰昂能源（834238）124.421萬(wàn)股，股轉(zhuǎn)公司按慣例再次出具警示函。

3次被自律監(jiān)管，姜素華并未警惕。在2017年1月份，姜素華再次違規(guī)。

2017年1月4日，姜素華以0.92元/股的價(jià)格買(mǎi)入?yún)f(xié)議轉(zhuǎn)讓股票威明德（430207）11.225萬(wàn)股。股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為，0.92元的價(jià)格嚴(yán)重偏離市場(chǎng)行情，故其行為違反了“申報(bào)或成交行為造成市場(chǎng)價(jià)格異?；蛑刃蚧靵y”的規(guī)定。

值得一提的是，姜素華的上述四次違規(guī)交易，均為點(diǎn)擊成交其他投資者低價(jià)賣(mài)出申報(bào)。

對(duì)屢教不改姜素華，股轉(zhuǎn)宣布處罰決定，查封了其證券交易賬戶6個(gè)月，從2017年1月23日至2017年7月21日，“姜素華”賬戶被限制交易。

股轉(zhuǎn)公司對(duì)“姜素華”采取自律監(jiān)管措施決定截圖（挖貝網(wǎng)wabei.cn配圖）

異常價(jià)格交易首被封戶 新三板監(jiān)管升級(jí)

證券賬戶被封并非是新三板首例，在去年，股轉(zhuǎn)公司曾一次性對(duì)新三板上三分之一不合格投資者賬戶限制交易。

不過(guò)，姜素華是新三板上2016年以來(lái)第一次因?yàn)楫惓r(jià)格交易被封戶的，這被多位市場(chǎng)人士看作是新三板監(jiān)管再升級(jí)的信號(hào)。

據(jù)挖貝網(wǎng)了解，新三板出現(xiàn)異常價(jià)格交易的情況不在少數(shù)。此前有媒體根據(jù)同花順做出過(guò)統(tǒng)計(jì)，截至2016年8月17日，新三板就有237家掛牌企業(yè)曾出現(xiàn)過(guò)1分錢(qián)的交易，包括九鼎集團(tuán)（430719）在內(nèi)也未能幸免。

像是齊魯銀行（832666）在掛牌后不久的2015年7月8日，一天內(nèi)出現(xiàn)過(guò)5筆1分錢(qián)的交易，合計(jì)轉(zhuǎn)讓114萬(wàn)股，當(dāng)天公司股價(jià)全天振幅達(dá)99.67%。

一位新三板投研人士對(duì)挖貝網(wǎng)表示，新三板頻頻出現(xiàn)的1分錢(qián)交易是與新三板采用“協(xié)議轉(zhuǎn)讓”的交易方式相關(guān)，交易雙方可通過(guò)點(diǎn)擊成交、互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)、定價(jià)申報(bào)三種方式進(jìn)行交易，而1分錢(qián)交易只能是說(shuō)鉆了制度的空子，還不算違法。

1分錢(qián)這樣的超低價(jià)，并不能反映掛牌公司的公允價(jià)值，其對(duì)新三板資本市場(chǎng)的危害顯而易見(jiàn)。某券商研究人員告訴挖貝網(wǎng)，異常價(jià)格交易一方面會(huì)對(duì)后期進(jìn)入的投資者造成誤導(dǎo)，另一方面倘若異常交易股票被納入三板成指成分股后，也會(huì)對(duì)指數(shù)產(chǎn)生影響。

這次股轉(zhuǎn)公司對(duì)于姜素華查封證券賬戶，限制交易6個(gè)月的做法，自然是期望進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)，或是讓新三板資本圈內(nèi)的投資者再次嗅到監(jiān)管趨嚴(yán)的味道。換句話說(shuō)，此案例無(wú)論是對(duì)于新三板上以超低價(jià)格買(mǎi)入的投資者，還是低價(jià)賣(mài)出申報(bào)的投資者，都會(huì)是一次警示。

東北證券新三板研究中心總監(jiān)付立春告訴挖貝網(wǎng)，新三板監(jiān)管一定是不斷趨嚴(yán)的，這對(duì)于規(guī)范新三板市場(chǎng)，促進(jìn)新三板發(fā)展都是利好。