徐翔被判入獄5年半罰110億：參投6只新三板股票各有千秋

2017年1月23日上午，青島市中級(jí)人民法院官方微博公布，對(duì)被告人徐翔、王巍、竺勇操縱證券市場(chǎng)案進(jìn)行一審宣判。其中徐翔因犯操縱證券市場(chǎng)罪，被判處有期徒刑五年六個(gè)月，并處罰金110億元。

同時(shí)，根據(jù)宣判結(jié)果，王巍被判有期徒刑三年、并處罰金10億元;竺勇被判有期徒刑兩年，緩期三年，并處罰金5000萬(wàn)元。青島中級(jí)人民法院公告顯示，徐翔、王巍、竺勇三人均對(duì)各自的犯罪行為自愿表示認(rèn)罪，并提交了具結(jié)悔過(guò)書(shū)。

至此，中國(guó)國(guó)內(nèi)第一宗信息型操縱證券市場(chǎng)刑事案件落下帷幕。據(jù)悉，該案經(jīng)檢方認(rèn)定的徐翔案卷宗多達(dá)3196份。

值得一提的是，除了已知的7只A股股票外，徐翔系還投資6只新三板股票，其中包括掛牌半年摘牌、正沖刺IPO的網(wǎng)營(yíng)科技，和或?qū)⒊傻谝恢换貧wA股的退市公司長(zhǎng)油5。

徐翔涉13起證券交易操縱行為

青島市中級(jí)人民法院表示，經(jīng)審理查明，徐翔組織實(shí)施了13起證券交易操縱行為，王巍積極參與8起，竺勇參與5起，從中非法獲得巨額利益。

具體而言，徐翔單獨(dú)或伙同被告人王巍、竺勇，先后與13家上市公司董事長(zhǎng)或?qū)嶋H控制人，合謀控制上市公司擇機(jī)發(fā)布“高送轉(zhuǎn)”方案、引入熱點(diǎn)題材等利好消息。徐翔、王巍基于上述信息優(yōu)勢(shì)，使用基金產(chǎn)品及其控制的證券賬戶，在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行涉案公司股票的連續(xù)買賣，拉抬股價(jià)。

此外，徐翔以大宗交易的方式，接盤上述公司股東減持的股票。上市公司股東將大宗交易減持的股票獲利部分，按照約定的比例與徐翔等人分成;或者雙方在共同認(rèn)購(gòu)涉案公司非公開(kāi)發(fā)行的股票，以上述方式拉抬股價(jià)，拋售股票獲利，或?qū)崿F(xiàn)股票增值。

回顧起來(lái)，早在2015年11月份，徐翔就已經(jīng)被警方控制。公安部2015年11月1日晚發(fā)布消息稱，澤熙投資管理有限公司法定代表人、總經(jīng)理徐翔等人通過(guò)非法手段獲取股市內(nèi)幕信息，從事內(nèi)幕交易、操縱股票交易價(jià)格，其行為涉嫌違法犯罪，被公安機(jī)關(guān)依法采取刑事強(qiáng)制措施。

據(jù)新華社2016年4月29日消息，青島市公安機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)逮澤熙投資法定代表人、總經(jīng)理徐翔等人，原因?yàn)樯嫦硬倏v證券市場(chǎng)和內(nèi)幕交易犯罪。

此后，直至2016年12月5日，徐翔案一審才正式開(kāi)庭，公訴方青島市人民檢察院以涉嫌操縱證券市場(chǎng)罪對(duì)徐翔、王巍、竺勇三位被告提起公訴。隨后的12月6日，青島中院官方微博發(fā)布消息，徐翔等三位被告均表示認(rèn)罪認(rèn)罰，請(qǐng)求法院從輕處罰。

徐翔投6只新三板股票

如今，將近持續(xù)一年零三個(gè)月的徐翔案終于塵埃落定。但徐翔系所投資的那些股票是否也可以松口氣了呢?

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》此前統(tǒng)計(jì)，截至2015年年底，徐翔系仍持有世紀(jì)星源、康強(qiáng)電子、華麗家族、金龍汽車、大恒科技、文峰股份、寧波中百等7家公司5.6億股股份。2016年4月12日晚間，華麗家族、大恒科技、寧波中百、文峰股份4家公司陸續(xù)發(fā)布公告稱，澤熙系投資平臺(tái)所持的股份被輪候凍結(jié)。

然而，這還只是徐翔系在A股市場(chǎng)的情況。

在新三板市場(chǎng)，徐翔系也潛伏已久。新三板在線了解，共有6只新三板股票與徐翔系存在牽涉。這些股票分別是北京時(shí)代(430003)、綠創(chuàng)環(huán)保(430004)、恒業(yè)世紀(jì)(430014)、長(zhǎng)油5(400061，A股退市公司)、恒通液壓(834088)和網(wǎng)營(yíng)科技(已摘牌)。

其中，網(wǎng)營(yíng)科技曾在去年9月公告稱，2016年9月12日，杭州市市場(chǎng)監(jiān)督管理局根據(jù)《青島市公安局協(xié)助凍結(jié)財(cái)產(chǎn)通知書(shū)》青公(經(jīng))凍財(cái)字(2016)719號(hào)，凍結(jié)上海澤煦投資有限公司所持公司全部49.55萬(wàn)股股票(占公司股比1.3%)。

資料顯示，網(wǎng)營(yíng)科技是一家為品牌企業(yè)提供電子商務(wù)綜合解決方案的公司。該公司在2016年5月3日正式在新三板掛牌，但半年后(2016年11月16日)便摘牌了，原因是“公司擬首次公開(kāi)發(fā)行股票并在深圳證券交易所上市”。

而早在網(wǎng)營(yíng)科技申請(qǐng)掛牌新三板時(shí)，徐翔案便處于審理狀態(tài)，彼時(shí)這家公司還收到股轉(zhuǎn)公司“詢問(wèn)”。

新三板在線了解到，2011年6月，網(wǎng)營(yíng)有限為引入外部投資者增加注冊(cè)資本266.65萬(wàn)元，澤煦投資以300萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)24.99萬(wàn)元。隨后澤煦投資在2012年以每1元出資作價(jià)1元，將其1.75萬(wàn)元出資額轉(zhuǎn)讓給網(wǎng)營(yíng)合伙，出資額減少至23.24萬(wàn)元。

2014年，澤煦投資以每1元注冊(cè)資本作價(jià)1元的價(jià)格增持9.59萬(wàn)元，出資增至32.83萬(wàn)元。2015年10月股改后，截至網(wǎng)營(yíng)科技2016年5月3日掛牌新三板，澤煦投資持股變更為49.55萬(wàn)股。

資料顯示，徐翔妻子應(yīng)瑩持有澤煦投資58%股權(quán)，擔(dān)任澤煦投資法定代表人、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，同時(shí)擔(dān)任澤熙投資的監(jiān)事;徐翔母親鄭素貞持有澤煦投資42%股權(quán)，并擔(dān)任澤煦投資的監(jiān)事，同時(shí)持有澤熙投資55.2%股權(quán)。

此外，在公開(kāi)轉(zhuǎn)讓書(shū)中，網(wǎng)營(yíng)科技坦言，根據(jù)全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，澤煦投資于2015年11月5日被上海市青浦區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局列入經(jīng)營(yíng)異常名錄，列入原因?yàn)?ldquo;通過(guò)登記的住所或經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所無(wú)法聯(lián)系”。

長(zhǎng)油5或成第一只回A退市股

值得一提的是，除了網(wǎng)營(yíng)科技外，徐翔系投資的最知名三板股票還是長(zhǎng)油5。

2017年1月9日，退市公司長(zhǎng)油5宣布，中國(guó)外運(yùn)長(zhǎng)航集團(tuán)有限公司擬以19.05億元受讓控股股東南京長(zhǎng)江油運(yùn)公司持有長(zhǎng)油5的12.51億股股份(占比24.89%)。加上此前中外運(yùn)長(zhǎng)航所持股份，該公司將直接持有長(zhǎng)油513.57億股股份，占長(zhǎng)油5總股本的27.02%，成為長(zhǎng)油5的控股股東，而南京油運(yùn)將不再持有股份。

至此，長(zhǎng)油5持續(xù)兩年多的重整終于進(jìn)入收尾階段。事實(shí)上，早在重整初期的2015年，該公司就宣稱，要“奮力開(kāi)啟重新上市新征程”，其中提出要實(shí)現(xiàn)“2017年恢復(fù)上市階段性目標(biāo)”。

而背靠國(guó)資委、中外運(yùn)長(zhǎng)航和招商局集團(tuán)等高層，長(zhǎng)油5很可能成為第一只回回顧A股市場(chǎng)的退市公司。新三板在線了解，本次收購(gòu)方中外運(yùn)長(zhǎng)航屬于國(guó)務(wù)院國(guó)資委100%控股公司。2015年，中外運(yùn)長(zhǎng)航整體并入招商局集團(tuán)。也就是說(shuō)，收購(gòu)?fù)瓿珊?，長(zhǎng)油5也成為招商局集團(tuán)的一員。

此外，一個(gè)引人關(guān)注的插曲是，在長(zhǎng)油5的重整計(jì)劃開(kāi)始前，徐翔家族已經(jīng)突擊進(jìn)入。長(zhǎng)油5的2014年三季報(bào)顯示，應(yīng)瑩、鄭素貞、徐翔、徐柏良(徐翔父親)等徐翔家族人員名字出現(xiàn)在長(zhǎng)油5的前十大流通股股東名單之列。據(jù)悉，2014年三季報(bào)截止日時(shí)，徐翔家族四人合計(jì)持長(zhǎng)油5的2200萬(wàn)股，總持股數(shù)超過(guò)其第一大個(gè)人股東王東武。

除了前述兩只新三板股票外，北京時(shí)代、綠創(chuàng)環(huán)保、恒業(yè)世紀(jì)和恒通液壓等4只股票背后，也閃現(xiàn)這徐翔系的身影。

2013年12月9日，財(cái)通證券和國(guó)信證券的異動(dòng)公告，揭開(kāi)徐翔暗投新三板的序幕。新三板在線查閱當(dāng)時(shí)的公告獲悉，2013年11月20日，財(cái)通證券的一位名叫徐翔(證券賬號(hào)：0028080924)的個(gè)人投資者客戶，分別成交了北京時(shí)代、綠創(chuàng)環(huán)保(當(dāng)時(shí)名稱是：綠創(chuàng)設(shè)備)、恒業(yè)世紀(jì)等三家新三板掛牌公司共計(jì)4筆股份轉(zhuǎn)讓委托。

外界分析稱，此徐翔正是操盤澤熙系的“寧波漲停板敢死隊(duì)”總舵主——徐翔。據(jù)悉，上述轉(zhuǎn)讓價(jià)格同時(shí)低于各自掛牌公司上年度經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)值與每股面值1元。其中，2013年11月20日，徐翔以0.51元/股的股價(jià)買入北京時(shí)代3萬(wàn)股，以每股0.80元、0.61元的股價(jià)分別買入綠創(chuàng)設(shè)備3萬(wàn)股、20.6萬(wàn)股，以0.83元/股的價(jià)格買入恒業(yè)世紀(jì)18萬(wàn)股。

然而，回顧上述三種新三板股票2012年經(jīng)審計(jì)的年報(bào)，北京時(shí)代當(dāng)時(shí)的每股收益為0.22元，每股凈資產(chǎn)高達(dá)5.18元;而恒業(yè)世紀(jì)2012年底的基本每股收益是0.2元，每股凈資產(chǎn)也有1.62元;此外綠創(chuàng)環(huán)?；久抗墒找骐m然顯示虧損0.014元，但其當(dāng)年的每股凈資產(chǎn)仍有1.19元。也就是說(shuō)，該3只新三板股票的每股凈資產(chǎn)值均在1元以上，但徐翔卻得以最低一折的超低價(jià)入手這些股票。

這里，需要補(bǔ)充的是，新三板在線查詢獲悉，股東署名為“徐翔”的股票還有恒通液壓。該股票在2015年11月9日掛牌新三板。掛牌前的2015年6月30日，恒通液壓總股本由1200萬(wàn)元增加至2000萬(wàn)元，引入諾達(dá)投資、徐翔等新股東。其中，徐翔認(rèn)購(gòu)50萬(wàn)股，至今仍是該公司持股2.5%的第九大股東。遺憾的是，至今尚無(wú)法確定，此徐翔就是彼徐翔。