銀河領(lǐng)銜招股華龍證券成新三板融資王 券商融資拼勁十足

正在詢價(jià)路演的銀河證券今年將領(lǐng)銜新一批券商登陸內(nèi)地資本市常同時(shí)，自貿(mào)區(qū)新設(shè)券商還將有一批陸續(xù)落地，目前申請(qǐng)待成立的券商有17家。此外，正停牌籌劃定增的申萬(wàn)宏源或?qū)⒁胄碌墓蓶|……大批券商以不同方式的融資充實(shí)資本金，券商的實(shí)力排位也在不斷變化，誰(shuí)最吸金？誰(shuí)未來(lái)潛力最大？誰(shuí)的資金投向有看點(diǎn)？

多種方式籌集資金

2016年末中原證券在上交所掛牌上市，集合競(jìng)價(jià)就報(bào)漲停。一年內(nèi)共3家券商完成A股IPO，分別為華安證券、中原證券、第一創(chuàng)業(yè)證券。還有4家中資券商完成港股IPO，東方證券、光大證券、招商證券、中信建投等。從募資金額來(lái)看，華安證券A股IPO募資最高，達(dá)51.28億元；招商證券港股IPO募資最多，達(dá)103.36億元。從配股來(lái)看，2016年上半年已有3家券商完成配股，分別是興業(yè)證券、太平洋證券、東北證券，募集資金分別為122.58億元、42.98億元、34.8億元。2016年以來(lái)，山西證券、長(zhǎng)江證券、東吳證券和東興證券等4券商已完成定增，國(guó)元等券商則公布了定增方案。

非上市券商渤海證券在2016年完成了第二輪定增，通過(guò)天津產(chǎn)權(quán)交易中心，以“進(jìn)場(chǎng)掛牌方式”募資到49.52億元。此外，華信證券、江海證券、國(guó)盛證券等去年也完成增資擴(kuò)股，實(shí)力大大增強(qiáng)。特別是華信證券注冊(cè)資本由25億元增至79億元。江海證券注冊(cè)資本由17.86億元增至67.67億元。國(guó)盛證券注冊(cè)資本由20.35億元增至38.03億。民生證券注冊(cè)資本由21.77億元增至45.8億元；新時(shí)代證券注冊(cè)資本由16.93億元增至29.1億元。

華龍證券新三板逆襲成“融資王”

香港上市、配股、發(fā)債、定增、引入戰(zhàn)略投資者……2016年以來(lái)，各家證券公司在融資的路上拼勁十足。有趣的是，排隊(duì)多年IPO融資的大券商可能還不如在新三板悶聲發(fā)財(cái)?shù)男∪?。華龍證券2016年的百億融資甚至逆襲了多家A股融資的大券商。

年初掛牌、年底定增，名不見經(jīng)傳的華龍證券在2016年成為贏家。該公司在2016年末公告完成掛牌后的首次定向增發(fā)：發(fā)行價(jià)格2.61元/股，發(fā)行數(shù)量36.86億股，募集資金96.22億元。按照之前公告的發(fā)行方案，計(jì)劃融資100億元，實(shí)際完成96.22%，華龍證券就此成為新三板有史以來(lái)單次融資規(guī)模第二大的公司，僅次于九鼎集團(tuán)。

據(jù)悉，華龍證券的定增方案吸引53名新老投資者蜂擁認(rèn)購(gòu)，包括三家上市公司、8家各地國(guó)企以及李兆廷的東旭集團(tuán)。華龍證券原有20名股東共認(rèn)購(gòu)了10.89億元；另外33名外部投資者認(rèn)購(gòu)了85.33億元。

華龍證券2016年1月21日正式掛牌新三板，是新三板目前六家掛牌券商之一。業(yè)內(nèi)人士透露，華龍證券的逆襲，一方面是項(xiàng)目本身優(yōu)質(zhì)，關(guān)鍵在于定價(jià)合理，同時(shí)也是承銷商多部門協(xié)作的成果。

十多家排隊(duì)等IPO

從進(jìn)度來(lái)看，銀河證券有望成為2017年率先上市的券商。目前在A股排隊(duì)上發(fā)審會(huì)的尚有浙商證券、財(cái)通證券、天風(fēng)證券、中泰證券、東莞證券、華西證券、長(zhǎng)城證券、華林證券和國(guó)聯(lián)證券等9家券商。另外，恒泰證券、財(cái)達(dá)證券、紅塔證券4家券商已進(jìn)入IPO輔導(dǎo)期。

已經(jīng)在H股上市的國(guó)聯(lián)證券表示啟動(dòng)回歸A股的計(jì)劃，華龍證券、南京證券、渤海證券等公司亦已公開表示已啟動(dòng)IPO計(jì)劃。

目前向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)成立自貿(mào)區(qū)券商的還有十多家：在名單中的包括匯豐前海、大華繼顯陸金證券、溫州眾鑫證券、云鋒證券、東亞前海證券、廣東粵港證券、橫琴海牛證券、嘉實(shí)證券、百富證券、陽(yáng)光證券、粵港證券、金港證券、豪康證券、恒贏證券、聯(lián)信證券、金圓統(tǒng)一證券、方圓證券等。未來(lái)它們的業(yè)務(wù)布局也受到關(guān)注。

多數(shù)券商表示，融資是為了滿足以凈資本為核心的監(jiān)管要求。華龍證券表示，公司多年未補(bǔ)充資本金，導(dǎo)致公司凈資本嚴(yán)重偏低。增資擴(kuò)股可有效增加券商的資本實(shí)力，滿足對(duì)凈資本的監(jiān)管要求。其次，不少券商都急需增資來(lái)彌補(bǔ)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的需要，通過(guò)增資可以來(lái)彌補(bǔ)資本實(shí)力不足的短板。