經(jīng)濟(jì)不振需求低迷 新三板過半小貸公司業(yè)績(jī)不佳

2016/10/31 10:38      韓嘯 胡程平

  新三板掛牌公司三季報(bào)已進(jìn)入披露階段,截至目前,已有99家企業(yè)率先披露三季報(bào),其中主做中小微企業(yè)貸款的小額貸款公司就占43家。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示,目前在新三板掛牌的小貸公司有48家。

  半數(shù)以上

  小貸公司業(yè)績(jī)不佳

  從目前披露財(cái)報(bào)的情況看,有21家小貸公司營業(yè)收入和凈利潤同比均出現(xiàn)不同程度的下滑,有28家公司出現(xiàn)營業(yè)收入下滑,26家公司出現(xiàn)凈利潤下降。

  其中,通源小貸營業(yè)收入下滑最多,今年前三季度公司營業(yè)收入432萬元,同比下降74%;凈利潤僅18萬元,同比下滑97.6%。此外,三花小貸、東方貸款、棒杰小貸、廣盛小貸和泰鑫小貸營業(yè)收入同比均下滑超過30%。

  凈利潤虧損最嚴(yán)重的是三花小貸,公司前三季度營業(yè)收入658.9萬元,同比下滑61.72%;凈利潤虧損2244.77萬元,虧損同比擴(kuò)大737%。

  三花小貸解釋稱,主要原因是受經(jīng)濟(jì)下行影響,經(jīng)營效益下降。此外,公司主動(dòng)壓縮貸款業(yè)務(wù)規(guī)模,將業(yè)務(wù)重心向全力清收不良貸款轉(zhuǎn)移。

  此外,泰鑫小貸前三季度營業(yè)收入1170萬元,同比下滑35%,凈利潤264萬元,同比下滑74.98%。棒杰小貸前三季度營業(yè)收入1872.9萬元,同比下降38%,凈利潤591萬元,同比下降61%。

  經(jīng)濟(jì)下行是主因

  整體來看,前三季度出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑的小貸公司多由于經(jīng)濟(jì)下行,中小微企業(yè)資金需求下降,導(dǎo)致貸款業(yè)務(wù)規(guī)模下降。同時(shí),小額貸款行業(yè)利率也呈下降趨勢(shì),造成小貸公司業(yè)績(jī)下滑,并且有進(jìn)一步下滑的可能。

  德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所一位會(huì)計(jì)師對(duì)記者表示,小貸公司接收了大量從銀行剝離出來的風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)和客戶。一旦經(jīng)濟(jì)下行,這些客戶的償付能力就會(huì)受到影響,小貸公司的貸款風(fēng)險(xiǎn)也就加大。

  另一方面,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈也是小貸公司面臨的問題。海博小貸公告表示,公司面臨的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)層面:一是作為小額貸款公司,面臨著來自銀行、農(nóng)村信用合作社、村鎮(zhèn)銀行、民間借貸等各方面的競(jìng)爭(zhēng);二是與同地區(qū)其他小額貸款公司之間的競(jìng)爭(zhēng)。

  值得注意的是,佳和小貸9月26日發(fā)布公告稱,提出終止掛牌的申請(qǐng),材料已被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)受理。佳和小貸尚未公布2016年半年報(bào)。根據(jù)其2015年年報(bào)顯示,公司營業(yè)收入2332萬元,同比下滑0.8%,凈利潤959萬元,凈利潤下滑31.3%。

  不少公司依靠

  政府補(bǔ)貼維持業(yè)績(jī)

  在小貸行業(yè)中,有不少公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L在不同程度上是靠政府補(bǔ)貼。

  據(jù)統(tǒng)計(jì),有18家小貸公司前三季度凈利潤有不同程度的增長。其中包括宏達(dá)小貸、濱江小貸、黔中泉、國鑫農(nóng)貸、信源小貸、寶利小貸、昌信農(nóng)貸、文廣農(nóng)貸等。

  宏達(dá)小貸前三季度營業(yè)收入8476萬元,同比下降8.06%,凈利潤5213萬元,同比增長193%。濱江小貸前三季度營業(yè)收入1113萬元,同比下降8.5%,凈利潤377.38萬元,同比增長177%。

  濱江小貸表示,公司凈利潤較上年同期有所上升,主要有三方面原因:一是企業(yè)上年同期發(fā)生新三板掛牌費(fèi)用,共計(jì)160萬計(jì)入管理費(fèi)用;二是本期的資產(chǎn)減值損失大幅下降,減少約115萬元,降幅19.13%;三是本期取得地方政府對(duì)新三板掛牌企業(yè)的財(cái)政補(bǔ)貼70萬元,計(jì)入營業(yè)外收入。

  信源小貸前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤1584.36萬元,同比上升53.28%。公司凈利潤上升的主要因素是報(bào)告期利息收入上升,其次是報(bào)告期內(nèi)收到??谑胸?cái)政局新三板掛牌補(bǔ)貼120萬元。

  另外,國鑫農(nóng)貸在三季報(bào)中表示,今年5月國家對(duì)金融服務(wù)業(yè)進(jìn)行營改增,由于小貸行業(yè)進(jìn)項(xiàng)稅抵扣較少,又享受不到國家的稅收優(yōu)惠政策,給小貸公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)帶來一定風(fēng)險(xiǎn)。

  晶都農(nóng)貸在三季報(bào)風(fēng)險(xiǎn)提示中表示,公司存在政府補(bǔ)助變化風(fēng)險(xiǎn)。2013年公司取得財(cái)政補(bǔ)助為71.41萬元,2014年取得的財(cái)政補(bǔ)助25.69萬元,2015年取得的財(cái)政補(bǔ)助為26.61萬元,2016年度取得的財(cái)政補(bǔ)助只有8.73萬元,由于政府補(bǔ)助收入下降,在一定程度上可能會(huì)影響公司的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)防控水平。

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