泰鑫小貸無奈回購股份 新三板48家小貸公司何去何從?

2016/10/27 09:34      李云琦 李云琦

2016年,宏觀經(jīng)濟(jì)整體下滑,任何一家企業(yè)都有可能正處在“風(fēng)險敞口”,媒體和各行業(yè)的大佬們紛紛預(yù)測會不會出現(xiàn)一輪“倒閉潮”。對于體量小、融資難、競爭壓力大的中小微企業(yè)、個體工商戶來說,2016年仿佛過得異常艱難。

這樣的大環(huán)境壓力下,主要做中小微企業(yè)貸款的小額貸款公司也受到影響。10月21日,新三板掛牌公司泰鑫小貸(835366)宣布擬用1億元回購公司9009萬股股份,減少注冊資本,占公司已發(fā)行股份的45.05%。泰鑫小貸成為新三板第一家因業(yè)務(wù)縮減而回購股份進(jìn)行減資的小額貸款公司。

泰鑫小貸稱,公司受宏觀積極形式整體下滑的影響以及浙江省企業(yè)擔(dān)保圈資金斷鏈波及和地方政策影響,公司的放款余額持續(xù)下降,在正常經(jīng)營中無需再維持2億元注冊資本。

挖貝網(wǎng)了解到,小貸公司還面臨不良貸款率增多、上游銀行放款要求提高、地方政策對業(yè)務(wù)范圍的限制等困境。值得注意的是,目前新三板有48家小貸公司,這48家小貸公司同時還受股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的監(jiān)管,暫時不能增發(fā)融資。

小貸公司“夾縫中求生存”

挖貝新三板研究院數(shù)據(jù)顯示,新三板目前的48家小額貸款公司中有27家公司2016年上半年的營業(yè)收入在下降,有24家公司上半年凈利潤在減少。虧損最大的三花小貸(834271),上半年營業(yè)收人為450萬元,同比下降66%,虧損2343.61萬元,凈利潤同比下降861%。

此外,截止到10月26日,新三板已經(jīng)有12家小貸公司披露出前三季度報告,其中有7家公司的營業(yè)收入呈下滑趨勢。永豐小貸(834405)上半年營收較上年同期相比增長了5%,到了前三季度,營收同比下降4.8%。

小貸公司業(yè)績的大面積下滑,并不是只歸咎于經(jīng)濟(jì)形勢的不景氣,不良貸款率上升、監(jiān)管政策限制等問題對小貸公司同樣有很大影響。用海博小貸(831199)董事會秘書金煒的話來說,新三板的小額貸款公司是在“夾縫中求生存”。 

金煒?biāo)^的“夾縫”,是指除了大的經(jīng)濟(jì)下行外,新三板小貸公司還受多方監(jiān)管。他對挖貝網(wǎng)表示:“類金融不準(zhǔn)進(jìn)創(chuàng)新層、也沒有辦法融資,什么紅利都沒有享受。但是在監(jiān)管上,對類金融企業(yè)是從嚴(yán)要求,新三板小貸公司必須要披露季報,現(xiàn)在創(chuàng)新層都沒有這樣強(qiáng)制要求。” 

2015年12月,證監(jiān)會叫停類金融企業(yè)在新三板的掛牌和融資,已經(jīng)成功掛牌的小貸公司,等于是被“晾到一邊”。小貸公司不能吸收公共存款,想要在上游獲取一定資金只能向銀行、股東短期借款。 

另一家新三板小貸公司國匯小貸(832381)的董事秘書孫文廈也對挖貝網(wǎng)表示,新三板類金融企業(yè)融資的暫停,等于是關(guān)閉了小額貸款公司的一個重要的融資渠道。“就等于掛牌沒有實際意義”張捷對挖貝網(wǎng)說道。 

目前,銀行對小貸公司的放款標(biāo)準(zhǔn)也在逐步提高,再加上在新三板無法融資,新三板小貸公司的放款量大部分都在減少。拿海博小貸來說,公司前三季度的貸款規(guī)模下降17.27%。 

此外,小貸公司還受省級政府的金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu)、銀監(jiān)會、中國人民銀行等機(jī)構(gòu)聯(lián)合監(jiān)管。監(jiān)管中對小貸公司的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行嚴(yán)格限制,大部分小貸公司都只能在本地的某個地級市、區(qū)放款,一旦當(dāng)?shù)爻霈F(xiàn)自然災(zāi)害、經(jīng)濟(jì)下滑,小貸公司的業(yè)務(wù)就會受到?jīng)_擊。

江蘇一家新三板小貸公司的董事會秘書對挖貝網(wǎng)表示,多層監(jiān)管中還有很多矛盾存在。在江蘇省政府鼓勵下,江蘇目前有19家小貸公司在新三板掛牌,但由于銀監(jiān)會、中國人民銀行等監(jiān)管,地方政府的鼓勵事實上很難落到實處。

“小額貸款公司在信貸行業(yè)作為一個新生命題,正處于摸索中的試點階段,其身份定位更加類似于“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”,既不能享有金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)優(yōu)惠政策,還會受到金融政策限制以及相關(guān)部門的監(jiān)督管理。”一位小貸公司的高管對挖貝網(wǎng)說道。

金煒也表示理解監(jiān)管層,他對挖貝網(wǎng)說:“監(jiān)管層也有他們的難處,小額貸款畢竟還是試點,風(fēng)險水平還是比較高,如果監(jiān)管部門大幅度放松,肯定也不利于行業(yè)發(fā)展。”

縮減業(yè)務(wù) 等待利好

經(jīng)濟(jì)低迷下,大部分公司都選擇主動壓縮貸款業(yè)務(wù)。作為上半年虧損最多的小貸公司,三花小貸6月底的貸款余額僅剩8465萬元,較2016年初的1.26億元下降了32.84%。

縮減貸款下,三花小貸打算將業(yè)務(wù)中心向清收不良貸款上轉(zhuǎn)移,減少損失。據(jù)了解,三花小貸截止第三季度末,計提資產(chǎn)減值損失已達(dá)到3355萬元,而去年同期為818萬元。2016年9月末,三花小貸有4196萬元的貸款做了損失準(zhǔn)備。 

挖貝網(wǎng)了解到,還有一些公司在縮減貸款的同時,還通過理財來“錢生錢”。棒杰小貸(833118)自上半年就開始減少貸款業(yè)務(wù)。近日棒杰小貸發(fā)布公告,公司在9月購買了兩次理財產(chǎn)品,合計金額達(dá)6000萬元。

在困局之中求生路,一些公司開始謀求轉(zhuǎn)型。孫文廈對挖貝網(wǎng)說道,自己跟其他的小貸公司負(fù)責(zé)人聊過,有轉(zhuǎn)型想法的比較多。他認(rèn)為,傳統(tǒng)的小貸業(yè)務(wù)模式?jīng)]有值得創(chuàng)新的地方,發(fā)展已經(jīng)到了天花板,各個小貸公司都在尋求突破。

“大家有的轉(zhuǎn)行要做小微車貸,有的轉(zhuǎn)型做互聯(lián)網(wǎng)金融?;ヂ?lián)網(wǎng)小貸也有做得好的,給其他的小貸公司也產(chǎn)生了一些觸動。”孫文廈表示,如果遼寧允許小貸公司做互聯(lián)網(wǎng)金融,那國匯小貸肯定會考慮這一部分業(yè)務(wù)。 

挖貝網(wǎng)了解到,新三板很多小貸公司已經(jīng)在謀求新出路。哈爾濱元豐小貸(835458)近日披露,公司于北京眾信利民信息技術(shù)有限公司(以下簡稱:眾信利民)簽署了合作協(xié)議,打算利用眾信利民旗下的”信用錢包“APP,為個人用戶提供個人消費貸的貸款。 

除了在業(yè)務(wù)上謀求改變,小貸公司依然在等待政策利好。孫文廈認(rèn)為,小貸公司對公司正常的股東定向增發(fā)通道應(yīng)該開放起來,這樣公司可以融到錢,其他投資人也不用承擔(dān)風(fēng)險。

“目前小貸公司有很多呼聲,黑龍江還有金融辦帶小貸公司去股轉(zhuǎn)反應(yīng)情況,訴求都已經(jīng)表達(dá)完,我們也在等政策調(diào)整。”孫文廈對挖貝網(wǎng)說道。

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