新三板募資使用監(jiān)管加強(qiáng) 多家企業(yè)因提前使用募集資金被罰

2015年至今，新三板企業(yè)融資金額近2000億元，在融資功能不斷增強(qiáng)的同時(shí)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對募集資金用途的監(jiān)管也在加強(qiáng)。

6月24日，新三板掛牌企業(yè)施可瑞（832060）因在未取得股票登記函之前提前使用募集資金，董事長揭業(yè)冰、董事會秘書雷愛芳被全國股轉(zhuǎn)公司約見談話。

宇昂科技（430179）由于改變募資用途用于炒股，未履行相關(guān)規(guī)定和未進(jìn)行信息披露等原因，公司及董事長王宇、信息披露負(fù)責(zé)人劉振璐被全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取通報(bào)批評的紀(jì)律處分，并計(jì)入誠信檔案。

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隨著新三板市場的不斷擴(kuò)容，融資功能的增強(qiáng)，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開始對掛牌企業(yè)募資使用進(jìn)行監(jiān)管。從2015年8月至今，共有23家企業(yè)因募集資金使用違規(guī)被全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取監(jiān)管措施和紀(jì)律處分。

總體來看，這些掛牌企業(yè)大多由于提前使用募集資金被處罰。企業(yè)在向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)提交股票發(fā)行備案材料前或在未取得股票登記函的情況下，提前使用募集資金，違反了相關(guān)規(guī)定。還有企業(yè)由于未按規(guī)定改變募資用途被處分。

上文提到的掛牌企業(yè)施可瑞即是由于在取得股票登記函之前，提前使用募集資金共2399.98萬元被罰。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對施可瑞采取約見談話自律監(jiān)管措施的公告顯示，自2016年3月22日起，施可瑞提前使用募集資金共2399.98萬元，其中2000萬元用于結(jié)構(gòu)性存款投資，399.98萬元用于日常經(jīng)營性支出。雖然截止2016年4月21日，施可瑞已歸還提前使用的募集資金，但其董事長揭業(yè)冰、董事會秘書雷愛芳仍被全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)約見談話。

另外，還有一家掛牌企業(yè)宇昂科技于6月23日收到全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)《關(guān)于給予上海宇昂水性新材料科技股份有限公司、王宇、劉振璐通報(bào)批評紀(jì)律處分的決定》。宇昂科技因改變募集資金用途用于購買二級市場A股股票及分級資金，未根據(jù)公司章程履行內(nèi)部決議程序、未告知主辦券商，也未及時(shí)披露對外投資公告被處罰。經(jīng)過審議，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)給予宇昂科技及其董事長王宇、信息披露負(fù)責(zé)人劉振璐通報(bào)批評的紀(jì)律處分，并計(jì)入誠信檔案。

監(jiān)管加強(qiáng)

事實(shí)上，由于新三板掛牌企業(yè)相關(guān)意識的缺乏和監(jiān)管的不明確等原因，募資使用不規(guī)范問題存在已久。絕大多數(shù)企業(yè)定增方案中募資用途不詳細(xì)，大多以補(bǔ)充流動資金概括，一些如宇昂科技的企業(yè)甚至將募集資金用來理財(cái)。

全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對掛牌企業(yè)的募資使用監(jiān)管在不斷完善。

據(jù)媒體報(bào)道，在今年3月召開的主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)培訓(xùn)會上，針對企業(yè)募資投向等問題，監(jiān)管層向各家主辦券商表述了最新的監(jiān)管思路。

報(bào)道稱，在會上全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求主辦券商在審核企業(yè)時(shí)必須明確、詳細(xì)披露企業(yè)募集資金的用途。另外，主辦券商在企業(yè)定增前后還需注意關(guān)注，企業(yè)在取得股份登記函之前，不得使用募集資金。而變更募集資金用途的公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過股東大會審議通過。

挖貝新三板研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年3月至今，共有11家掛牌企業(yè)因?yàn)槟技Y金使用違規(guī)被全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取監(jiān)管措施和紀(jì)律處分，接近此前此類監(jiān)管、處分次數(shù)總和。具體措施大多為約見談話，另外還有約見談話并提交書面承諾、出具警示函及通報(bào)批評。

僅今年4月份就有5家企業(yè)由于提前使用募集資金，股票發(fā)行存在違規(guī)行為被全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)約見談話或出具警示函。

其中，在敘述被出具警示函的禾美農(nóng)業(yè)（833515）違規(guī)行為時(shí)，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)稱，禾美農(nóng)業(yè)明知在取得股票發(fā)行股份登記函之前使用募集資金違反相關(guān)規(guī)定，仍故意而為之，股票發(fā)行存在違規(guī)行為。

據(jù)挖貝網(wǎng)調(diào)查，2015年9月川嬌農(nóng)牧（831915）由于同樣的原因被出具警示函。（轉(zhuǎn)自挖貝網(wǎng)公眾號：wabeiwang）