停牌一年的九鼎集團野心暴露:133億并購 90億布局保險

2016/05/20 14:55      易三板 唐茗熙

因重大資產重組而停牌的九鼎集團(430719)本該5月15日復牌,意外的是其又一次爽約。

易三板發(fā)現,5月16日,九鼎集團發(fā)布了一則重大資產重組進展情況的公告,公告顯示,九鼎集團因收購Ageas Asia Holdings Limited(富通亞洲控股有限公司)構成重大資產重組,目前的進展是已經取得相關監(jiān)管部門的批復,并完成了相關款項支付等程序。公司也已按照相關法律法規(guī)的要求制作、披露了涉及上述重大資產重組的相關文件。股轉系統(tǒng)正在對公司按照《非上市公眾公司重大資產重組管理辦法》及相關規(guī)范性文件的要求制作并披露的相關文件的完備性進行審查。待股轉系統(tǒng)審查完畢后,公司將盡快申請股票復牌,預計最晚6月15日復牌。

過去一年并購 還是并購

(來源:易三板)

易三板發(fā)現,公司在江西省產權交易所通過電子競價的方式,以41.5億拍得中江集團100%的股權,收購完成之后,將間接持有上市公司中江地產(600053)72.37%的股份,這開啟了新三板企業(yè)主動并購上市企業(yè)的先河。公司的停牌,也始于這次并購。6月5日,九鼎集團發(fā)布公告稱,公司收購中江地產,可能對公司股價造成影響,遂于6月8日起停牌。這場并購持續(xù)了半年時間,12月3日,公司完成了對中江地產的收購,本應復牌,但是在這期間,九鼎又開始了另一場更大規(guī)模的并購,按規(guī)定,公司將繼續(xù)停牌。

2015年9月25日,九鼎集團在全國股轉系統(tǒng)發(fā)布了一則重大資產重組報告書,公告稱,公司擬以現金支付的形式收購Ageas Asia 全部8.44億股普通股份,占Ageas Asia 已發(fā)行股份的100%。

截至基準日Ageas Asia全部股東權益評估價值90.14億元,評估增值38.34億元,評估增值率為74.01%。經交易雙方最終協(xié)商確定,本次交易的價格為106.88億港元以及相應利息。

易三板分析員發(fā)現,Ageas Asia是香港領先的壽險公司,擁有既深諳香港本土市場、又具有國際視野的管理團隊,多元廣泛的業(yè)務網絡,以及高效且具有競爭力的代理人隊伍。

Ageas Asia的股份由富通國際100%持有,交易對手富通國際是富通集團的全資控股子公司。富通集團是國際領先的保險集團之一,具有長達190年的悠久歷史,業(yè)務橫跨歐洲與亞洲多個國家與地區(qū)。

易三板認為,本次收購完成后,Ageas Asia將成為九鼎集團正在構建的保險產業(yè)鏈中的關鍵一環(huán)。

被收購的中捷保險擁有中國保監(jiān)會頒發(fā)的《經營保險經紀業(yè)務許可證》,這次并購的完成,意味著公司的業(yè)務拓展至保險經紀、保險咨詢和服務領域,公司將可以開展互聯網保險經紀和互聯網保險咨詢等金融服務。

六次收購,九鼎集團花了近133億元。

停牌期間 積極拓展保險領域

(九鼎集團綜合資產管理平臺示意圖 來源:易三板)

九鼎投資的長期目標是成為全球性的綜合資產管理平臺。九鼎投資已先后發(fā)起設立九泰基金,控股九州證券,成立P2P平臺九信金融、武曲星,并投資晨星成長計劃、龍?zhí)┩顿Y等,成功進軍了公募基金管理、證券經營、互聯網金融業(yè)務和個人風險投資、劣后投資等多個新的資產管理領域,而保險業(yè)務是這個平臺中的核心戰(zhàn)略業(yè)務板塊。

去年8月13日,國務院出臺的《國務院關于加快發(fā)展現代保險服務業(yè)的若干意見》,為保險行業(yè)的發(fā)展提供了一個極為有利的政策環(huán)境。九鼎集團抓住了這一政策紅利,積極拓展保險領域業(yè)務。

2015年7月10日,公司發(fā)布對外投資公告,擬參與發(fā)起一家人壽保險公司,注冊資本10億元,公司出資2億元,易三板發(fā)現,這是公司首次進入人壽保險領域。之后,公司通過收購中捷保險和Ageas Asia,不斷完善公司在保險行業(yè)的戰(zhàn)略布局。

公司全資子公司昆吾九鼎出借自有資金2000萬元,參與發(fā)起設立相互保險組織,暫定名“眾惠保險”,進一步拓展了九鼎在保險領域的戰(zhàn)略布局。

金融全牌照 九鼎有四個

(九鼎集團所獲牌照示意圖 來源:易三板)

金融牌照向來是各類機構競爭的焦點,擁有金融全牌照成為各方追逐的目標,九鼎集團目前暫無涉獵租賃和信托行業(yè),2015年4月29日,公司發(fā)布公告稱擬發(fā)起設立一家民營銀行,除此之外,九鼎已拿下了另外4項牌照。

花錢任性 融資也任性

停牌的這一年,九鼎又是并購又是開設子公司,花錢很任性,但九鼎作為新三板pe公司的龍頭老大,融資也很任性。

(來源:易三板)

九鼎投資8月28日完成的100億元人民幣的融資,歷時僅短短25天。九鼎集團動輒百億級的融資媲美主板,令無緣掛牌新三板的pe機構羨慕不已。

公司詳情

據易三板研究院研究報告及公開資料顯示,公司成立于2010年,于2013年12月完成股改,2014年4月23日正式掛牌新三板,成為新三板掛牌公司中第一家私募公司。

據公司2015年年報顯示,公司2015年完成總營收25.26億,較上年同期增長266.93%;歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為5.8億元,同比增長66.47。截至去年年底,公司總資產達393億元,凈資產為253億元。

(集團架構示意圖 來源:易三板)

據其年報顯示,公司的第一大股東九鼎控股持有九鼎集團46.19%,吳剛、黃曉捷、吳強、蔡蕾、覃正宇 5 名股東持有九鼎控股 100%的股權,5人簽署一致行動協(xié)議,為公司的實際控制人。

新三板市場成就了許多“一夜暴富”的富豪,截至5月10日,九鼎總股本為150億股,前收盤價為6.83元,總市值達1024.5億元,五大核心股東身家473億元,人均身家超94億元。來源:微信公眾號易三板

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