新三板最嚴監(jiān)管措施今日實施 35家主辦券商曾被處罰

挖貝網(wǎng)訊 4月1日消息，今日起，針對主辦券商的執(zhí)業(yè)質量評價將正式實施，新三板的主辦券商不但將被分類評級，不合規(guī)的行為甚至面臨扣分。此舉，對新三板整體市場的規(guī)范發(fā)展將起到積極的作用，主辦券商的新三板業(yè)務將面臨選擇，要么投入更多的資源做好新三板業(yè)務，要么新三板業(yè)務面臨縮小的危險。據(jù)挖貝新三板研究院統(tǒng)計，2014年至今，新三板有35家券商因違規(guī)被股轉系統(tǒng)自律監(jiān)管，其中長城證券、申宏萬源、齊魯證券分別被監(jiān)管3次，是新三板被監(jiān)管最多的券商。

35家主辦券商曾被處罰

百度百科顯示：股權轉讓代辦系統(tǒng)（俗稱，老三板）是一個以契約方式明確各參與主體的權利和義務的交易系統(tǒng)。主辦券商在其中處于核心樞紐地位，它聯(lián)系著各個掛牌公司、登記結算服務機構、管理機構等各參與方。主辦券商在新三板市場中尤其在報價轉讓的交易制度之下是最活躍、最不可或缺的主導。

今年1月底，股轉系統(tǒng)發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質量評價辦法（試行）》，按照《辦法》規(guī)定，主辦券商出現(xiàn)督導不力等行為將會被扣點，直接影響主辦券商分檔，甚至會影響券商的分類評級。

4月1日起，主辦券商執(zhí)業(yè)質量負面行為記錄以負面行為發(fā)現(xiàn)日為記錄時點，2016年4月1日后發(fā)現(xiàn)的負面行為作為執(zhí)業(yè)質量評價的評價依據(jù)；自律監(jiān)管措施、紀律處分、行政監(jiān)管措施和行政處罰情況以相關決定書的日期為納入各評價期間的時點。

政策未出臺之前，不少主辦券商就多次因為督導不力被處罰。新三板2014年以來被股轉系統(tǒng)采取自律監(jiān)管措施的券商公司有35家，共被監(jiān)管50次，其中長城證券、申宏萬源、齊魯證券分別被監(jiān)管3次，是新三板被監(jiān)管最多的券商。中原證券、華泰證券、西南證券、山西證券等7家證券公司分別被監(jiān)管2次。

目前已經(jīng)有4種處罰方式：分別是約見談話、提交書面承諾書、出具警示函、責令改正四種措施，部分公司會同時被采取兩種或多種監(jiān)管措施。2014年至今，股轉公司采用的處罰方式，最常見的是“約見談話”與“提交書面承諾書”，分別有25次，其中申萬宏源被約見談話3次最多。

雖然新監(jiān)管措施對以往的錯誤采取既往不咎，但主辦券商面臨新政策，需要更加小心和努力，誰也不希望自家成為第一個被處罰的主辦券商。

督導公司要小心“雷區(qū)”

不論是“被處罰”還是“寫保證書”都是因為“犯錯”，總有證券公司“不小心”踩中“所督導公司信息披露遺漏或不準確”、“未嚴格執(zhí)行股轉系統(tǒng)投資者適當性管理義務”等雷區(qū)。

35家券商的違規(guī)行為包括：未能及時發(fā)現(xiàn)所督導公司的信息披露不準確、遺漏、不規(guī)范；未嚴格執(zhí)行股轉系統(tǒng)投資者適當性管理義務、對所督導公司股票發(fā)行違規(guī)負責；主辦券商將受限投資者權限開通為合格投資者權限構成違規(guī)等行為。

其中，主辦券商所督導的公司信息披露不準確、遺漏應披露信息占大多數(shù)。共有18次監(jiān)管主辦券商所督導的公司在年報中未披露財務報表附注，被認定為主辦券商在事前審查時未能發(fā)現(xiàn)掛牌公司年報存在重大遺漏，未能勤勉盡責，未能督導掛牌公司規(guī)范履行信息披露義務。

長江證券、太平洋證券等6家主辦券商因未嚴格執(zhí)行股轉系統(tǒng)投資者適當性管理義務被監(jiān)管，國聯(lián)證券因將受限投資者權限開通為合格投資者權限被約見談話并提交書面承諾書。