融資受挫？看中視文化如何高效玩轉(zhuǎn)優(yōu)先股

從發(fā)行到受理僅耗時2月

2014年1月24日中視文化在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓，主辦券商為金元證券，主營業(yè)務為廣告代理、媒體經(jīng)營、演藝經(jīng)紀和影院經(jīng)營。

2015年11月16日，召開第四屆董事會第十四次會議，審議通過《關(guān)于公司符合非公開發(fā)行優(yōu)先股條件的議案》等與優(yōu)先股發(fā)行相關(guān)的議案；

2015年11月30日，公司在2015年度第四次臨時股東大會審議通過公司非公開發(fā)行優(yōu)先股相關(guān)議案；

2015年12月1日，公司發(fā)布《優(yōu)先股認購公告》；

2016年1月5日收到全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)受理函。

目前為止，只有中視文化才走完了全部流程，最終成為第一家新三板優(yōu)先股公司。

回售條款首現(xiàn)資本市場

優(yōu)先股股票是指持有該種股票股東的權(quán)益要受一定的限制。優(yōu)先股股票的發(fā)行一般是股份公司出于某種特定的目的和需要，且在票面上要注明“優(yōu)先股”字樣。優(yōu)先股股東的特別權(quán)利就是可優(yōu)先于普通股股東以固定的股息分取公司收益并在公司破產(chǎn)清算時優(yōu)先分取剩余資產(chǎn)，但一般不能參與公司的經(jīng)營活動，其具體的優(yōu)先條件必須由公司章程加以明確。

此次亮點主要有兩點。第一，中視文化本次發(fā)行的優(yōu)先股在設(shè)置贖回條款的同時還設(shè)置了回售條款，特別的是，不同于上市公司發(fā)行的優(yōu)先股通常僅設(shè)置贖回條款（即公司可以根據(jù)自身情況決定贖回并注銷已發(fā)行的優(yōu)先股），優(yōu)先股股東有權(quán)自首個計息起始日起期滿5年日起，要求公司按照本次發(fā)行所登記的股數(shù)一次性全部贖回其所持有的優(yōu)先股股票，這在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)乃至國內(nèi)資本市場都尚屬首次。

第二，本次非公開發(fā)行的優(yōu)先股的種類為可累積、非參與、設(shè)回售及贖回條款、不可轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股，在會計處理上計入金融負債。本次的發(fā)行規(guī)模為人民幣 1000萬元，票面股息率為4%，目的是用于儋州中視國際影城（夏日店）建設(shè)及補充流動資金。發(fā)行對象海南聯(lián)合股權(quán)投資基金管理有限公司是由海南聯(lián)合資產(chǎn)管理公司及海南扶貧工業(yè)開發(fā)區(qū)總公司雙方出資設(shè)立的國有獨資股權(quán)基金管理公司。

進入高速成長期，15年凈利潤達2284萬元

根據(jù)已披露的2015年年報，該公司去年取得了極佳的成績。公司資產(chǎn)總額達到22,926.77萬元,相比去年同期增長61.72%;營業(yè)收入達到20,790.48萬元,相比去年同期增長35.58%;凈利潤達到2,284.05萬元,相比去年同期增長81.86%，利潤增長主要集中在影院經(jīng)營。

另外近幾年來公司凈利潤一路飆漲。

數(shù)據(jù)來源：東方財富choice金融終端

由相關(guān)統(tǒng)計得知，目前股轉(zhuǎn)系統(tǒng)中已發(fā)行優(yōu)先股預案的掛牌公司多達11家，由此可以預測，優(yōu)先股正在成為掛牌公司越來越流行的新興融資方式。此外，上市公司已發(fā)行優(yōu)先股的企業(yè)共9家，行業(yè)主要集中在銀行。近期，市場參與優(yōu)先股發(fā)行的熱情較高，截至目前，包括齊魯銀行在內(nèi)的6家新三板掛牌公司均已發(fā)布非公開發(fā)行優(yōu)先股預案，籌備優(yōu)先股發(fā)行事宜。對于優(yōu)先股掛牌后的轉(zhuǎn)讓工作，目前股轉(zhuǎn)公司正在積極推進，并在技術(shù)條件成熟后盡快為優(yōu)先股提供轉(zhuǎn)讓服務。(挖貝網(wǎng)轉(zhuǎn)自新三板智庫微信號：xsbzhiku)