這74家公司定增套住了大股東,你想來抄底嗎

2016/03/15 10:41      讀懂君 邵在波

讀懂1

作品名稱 : Cliveden on Thames, Tate Britain

藝術(shù)家 : Joseph Mallord William Turner

如果大股東參與定增被套,你要不要主動買套,和大股東作伴?

在A 股市場,如果你這么做,大概率會是一個聰明的決定。在過去的20多年時間里,這幾乎是一個完美的賺錢策略。

在新三板市場,這個策略會有效嗎?你愿意抄他們的底嗎?

74家公司大股東被套,平均虧24.32%,最高虧了68.33%

根據(jù)讀懂新三板研究中心的數(shù)據(jù),在2015年1月1日至2016年2月29日期間完成定增的做市公司中,共有341家公司的定增股東被套,其中74家,被套住的是大股東。

楓盛陽大股東劉金玲最慘。2015年6月,劉金玲以每股9元認(rèn)購3325000股增發(fā)股,耗資近3000萬元。如今,這部分增發(fā)已經(jīng)虧損超過68%,這意味著2000萬元市值蒸發(fā)。而楓盛陽目前不過是一家1.73億元市值的公司。

值得注意的是,劉金玲一直在質(zhì)押公司的股份,由于股價下跌過大,以致于需要不斷補充質(zhì)押。目前,劉金玲持有62.74%股份,目前已經(jīng)有48.64%被質(zhì)押。

萬人調(diào)查第二慘。大股東在2015年5月認(rèn)購了300多萬元股票,目前股票下跌超過59%。在這次增發(fā)中大股東認(rèn)購比例只有6.23%,其余股票都被其他投資者拿走。

第三慘是差旅天下的大股東,2015年9月1日參與的增發(fā)如今也已經(jīng)跌去近60%。當(dāng)然,更慘的是參與增發(fā)的機構(gòu)投資者和做市商,他們拿走了接近95%的增發(fā)額度。

整體來看,74家被套大股東平均虧損24.32%。

但是讀懂君想告訴你的是,74家被套大股東平均浮虧399.58萬元,其中37家浮虧金額少于100萬元,浮虧金額在1000萬元以上的公司有8家,分別是明利股份、海航冷鏈、信達智能、楓盛陽、澳凱富匯、行悅信息、上陵牧業(yè)、田野股份。其中,明利股份大股東廣西名利集團有限公司等浮虧6589.8萬元,浮虧百分比為9%;海航冷鏈大股東海航集團浮虧3735.2萬元,浮虧百分比為5.41%。不過,信達智能、楓盛陽、澳凱富匯、行悅信息、上陵牧業(yè)、田野股份的大股東已經(jīng)浮虧-50.50%、68.33%、26.00%、36.94%、18.20%、18.24%。

道理上說,當(dāng)然是大股東套得越多,投資者抄底賺得概率就越大。所以如果構(gòu)建一個策略組合,既要考慮被套金額,也要考慮浮虧比例。

但是在構(gòu)建組合之前,讀懂君有必要帶您先看看74家公司的整體質(zhì)量。

74家公司平均凈利潤增速29.18%

從財務(wù)數(shù)據(jù)看,這74家公司整體質(zhì)量并不差。

先看凈資產(chǎn)收益率,2013年、2014年,74家公司平均凈利潤為872.74萬元、1127.45萬元,平均凈資產(chǎn)為8112.92萬元、10066.16萬元,對應(yīng)的凈資產(chǎn)收益率為10.76%、11.20%。這樣的凈資產(chǎn)收益率數(shù)據(jù)意味著每投100塊錢,一年就能產(chǎn)生11塊多的凈利潤。雖然不夠驚艷,但是在現(xiàn)在的經(jīng)濟環(huán)境下,說得過去。

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再看資產(chǎn)負(fù)債率,2013年、2014年,74家公司平均資產(chǎn)負(fù)債率為51.84%、49.83%,整體還算比較穩(wěn)健。

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最后看營收增速與凈利潤增速率,2013年、2014年,72家公司平均營業(yè)收入為12355.26萬元、14298.09萬元,平均凈利潤為872.74萬元、1127.45萬元,對應(yīng)的營收增速與凈利潤增速為15.72%、29.18%。2014年還有接近30%的凈利潤增速,應(yīng)該說很不錯了。

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這10個大股東套得最慘

第1名,楓盛陽(430431.OC)大股東劉金玲被套68.33%

2015年9月22日,楓盛陽大股東劉金玲以每股9元認(rèn)購自家2992.5萬元的增發(fā)股(占比99.76%)。目前股價為2.85元,這意味著大股東浮虧68.33%(即2044.88萬元),而楓盛陽目前不過是一家1.73億元市值的公司。

值得注意的是,劉金玲一直在質(zhì)押公司的股份,由于股價下跌過大,以致于需要不斷補充質(zhì)押。目前,劉金玲持有62.74%股份,目前已經(jīng)有48.64%被質(zhì)押。

第2名,萬人調(diào)查(430451.OC)大股東被套59.60%

2015年7月7日,萬人調(diào)查大股東以每股25元(前復(fù)權(quán)價5元)認(rèn)購自家311.73萬元的增發(fā)股(占比6.23%)。目前股價為2.02元,這意味著大股東浮虧59.60%(即185.79萬元)。當(dāng)前公司總市值僅為0.85億元。

第3名,差旅天下(430578.OC)大股東被套59.08%

2015年11月2日,差旅天下大股東以每股17元認(rèn)購自家425萬元的增發(fā)股(占比5.56%)。目前股價為6.96元,這意味著大股東浮虧59.08%(即251.11萬元)。當(dāng)前公司總市值為7.56億元。

第4名,菱博電子(430637.OC)大股東被套56.04%

2015年9月1日,菱博電子大股東以每股11.12元(前復(fù)權(quán)價4.28元)認(rèn)購自家97.51萬元的增發(fā)股(占比2.82%)。目前股價為1.88元,這意味著大股東浮虧56.04%(即54.65萬元)。當(dāng)前公司總市值為1.24億元。

第5名,亞成生物(831523.OC)大股東被套55.20%

2015年10月30日,亞成生物大股東以每股5元認(rèn)購自家1581萬元的增發(fā)股(占比14.37%)。目前股價為2.24元,這意味著大股東浮虧55.20%(即872.71萬元)。當(dāng)前公司總市值為1.43億元。

第6名,興宏泰(831131.OC)大股東被套55.14%

2015年5月12日,興宏泰大股東以每股7元認(rèn)購自家525萬元的增發(fā)股(占比10.71%)。目前股價為3.14元,這意味著大股東浮虧55.14%(即289.5萬元)。當(dāng)前公司總市值為5.13億元。

第7名,兆久成(830927.OC)大股東被套53.67%

2015年10月29日,兆久成大股東以每股6元認(rèn)購自家240萬元的增發(fā)股(占比8.00%)。目前股價為2.78元,這意味著大股東浮虧53.67%(即128.8萬元)。當(dāng)前公司總市值為0.42億元。

第8名,博冠股份(831085.OC)大股東被套52.88%

2015年9月15日,博冠股份大股東以每股22元(前復(fù)權(quán)價5.41元)認(rèn)購自家110萬元的增發(fā)股(占比1.67%)。目前股價為2.55元,這意味著大股東浮虧52.88%(即58.17萬元)。當(dāng)前公司總市值為2.55億元。

第9名,天泉鑫膜(430409.OC)大股東被套50.82%

2015年9月18日,天泉鑫膜大股東以每股6.1元認(rèn)購自家183萬元的增發(fā)股(占比6.25%)。目前股價為3元,這意味著大股東浮虧50.82%(即93萬元)。當(dāng)前公司總市值為1.09億元。

第10名,信達智能(830937.OC)大股東被套50.50%

2015年8月14日,信達智能大股東以每股4元認(rèn)購自家4700萬元的增發(fā)股(占比58.75%)。目前股價為1.98元,這意味著大股東浮虧50.50%(即2373.5萬元)。當(dāng)前公司總市值為2.04億元。

下面是74家公司具體信息,各位可自行關(guān)注。

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(挖貝網(wǎng)轉(zhuǎn)自讀懂新三板)

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