股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將建負面行為清單 主辦券商捉急人才荒

《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法(試行)》4月1日即將實施。證券時報記者從多家券商獲悉，3月2日至3日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)曾召集券商新三板業(yè)務(wù)部負責(zé)人在北京召開“執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價培訓(xùn)會”。

參會的券商新三板業(yè)務(wù)負責(zé)人透露，培訓(xùn)會上傳達，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將從重數(shù)量向重質(zhì)量轉(zhuǎn)變。此外，隨著針對主辦券商的評價體系即將實施，對主辦券商的執(zhí)業(yè)監(jiān)管會趨嚴，券商對此感覺壓力很大，其中經(jīng)驗型人才緊缺問題最為迫切。

內(nèi)部審核態(tài)度轉(zhuǎn)向

據(jù)證券時報記者了解，目前股轉(zhuǎn)系統(tǒng)監(jiān)管力度加強。隨著掛牌公司逼近6000家，監(jiān)管風(fēng)險加大。此外，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)認為主辦券商低級錯誤頻出，“表面上看是操作失誤，實際是券商內(nèi)部混亂。”在此背景下，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)才決定推出新三板主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價體系。

主辦券商監(jiān)管辦法出臺的目的，一方面是保護主辦券商，將出現(xiàn)頻率較高的違規(guī)情形納入評價體系，形成統(tǒng)一規(guī)范；另一方面是夯實基礎(chǔ)，讓主辦券商不僅要關(guān)注數(shù)量，還要關(guān)注質(zhì)量。

參加過上述培訓(xùn)會的部分主辦券商負責(zé)人表示，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)內(nèi)部審核態(tài)度已經(jīng)發(fā)生變化，今后推薦數(shù)量作為加分項在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)已經(jīng)淡化，“推薦有融資、有并購重組、有交易的掛牌公司，將成為鼓勵方向。”

“這次會議之后最明顯的感受就是，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對于掛牌公司已經(jīng)由重數(shù)量開始向重質(zhì)量變化，也即掛牌之后要有融資、有交易的行為。”一位參與培訓(xùn)的券商新三板業(yè)務(wù)負責(zé)人向記者表示，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)更想讓主辦券商推薦一些“有交易”的公司去掛牌，而不是企業(yè)掛牌之后成為“僵尸股”。

多家券商新三板業(yè)務(wù)部人士普遍的感受是，目前股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核在趨嚴，這也導(dǎo)致這些主辦券商在承接項目時不得不提高標準，甚至主辦券商圈子內(nèi)還總結(jié)了一些自定的門檻。比如之前券商根據(jù)多次窗口指導(dǎo)總結(jié)出的“13條紅線”。除此之外，一些此前“可上可不上”的項目目前已被主辦券商列入不能接的范疇。

建立負面行為清單

此前出臺的新三板券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法中，對于主辦券商最具約束力的是主辦券商業(yè)務(wù)的質(zhì)量評價，這最終可能還會與證券公司分類評級掛鉤。評價結(jié)果不僅直接關(guān)系到券商參與創(chuàng)新業(yè)務(wù)的資格，還涉及券商每年繳納投?；疸y子的多寡。

上述《評價辦法》曾提到，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取的“出具警示函”、“責(zé)令改正”、“暫不受理相關(guān)主辦券商出具的文件”、“限制證券賬戶交易”及其他股轉(zhuǎn)系統(tǒng)認定的自律監(jiān)管措施報送證監(jiān)會分類評價統(tǒng)籌考量；“約見談話”、“要求提交書面承諾”及其他股轉(zhuǎn)系統(tǒng)認定的自律監(jiān)管措施由股轉(zhuǎn)系統(tǒng)視情況報送證監(jiān)會作為分類評價扣分項。

不過，據(jù)參會主辦券商透露，上述《評價辦法》未來雖會與證券公司分類評價掛鉤，但是距離正式實施尚有時日。

培訓(xùn)會議還透露出，評價體系制定原則為分步推進、獎懲兼顧、以問題為導(dǎo)向，其中提到會以“負面行為作為計分（扣點）的導(dǎo)向”，建立主辦券商負面行為清單。

據(jù)了解，培訓(xùn)會中對于主辦券商推薦掛牌業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量共列出10項負面行為清單，其中包括“申報主體存在不符合掛牌條件的問題未予以規(guī)范，主辦券商經(jīng)過核查和內(nèi)核程序后仍予以推薦的”、“申報文件未按照《公開轉(zhuǎn)讓說明書信息披露指引》列示內(nèi)容履行最低信息披露要求”、“未經(jīng)相應(yīng)程序而修改信息披露文件，或未對修改信息披露內(nèi)容予以說明”和“申報文件與內(nèi)容問題”等。

主辦券商壓力驟增

有券商內(nèi)部人士告訴記者，建立上述主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價體系的初衷是想要讓市場更加規(guī)范，“這個對于市場長期發(fā)展是很好的，但是對于主辦券商而言，壓力是很大的。最大的壓力就在于缺人。”

據(jù)記者了解，去年新三板掛牌企業(yè)規(guī)模迅速擴張，但是券商新三板業(yè)務(wù)部門的人員匹配始終處于緊張狀態(tài)。因此，券商新三板業(yè)務(wù)部也掀起了從會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及其他券商挖人組建團隊的大潮。不過，對于掛牌業(yè)務(wù)而言，最希望的自然是有推薦掛牌和融資經(jīng)驗的新三板業(yè)務(wù)團隊，這對于越來越強調(diào)質(zhì)量和風(fēng)險的新三板業(yè)務(wù)部門而言是極大挑戰(zhàn)。

另據(jù)記者了解，上述培訓(xùn)會上還梳理了主辦券商的處罰案例。2015年股轉(zhuǎn)系統(tǒng)共采取了37項監(jiān)管措施，包括31次約談、3次警示函等。其中，信息披露違規(guī)問題一共27件，包括事前審核未發(fā)現(xiàn)年報錯誤、未規(guī)范旅行臨時報告等；股票發(fā)行違規(guī)問題3件，包括股東人數(shù)超200人但未經(jīng)證監(jiān)會審核即發(fā)認購公告等；申請暫停轉(zhuǎn)讓問題2件；投資者適當(dāng)性問題3件；做市業(yè)務(wù)管理問題2件。