新三板出現(xiàn)首例優(yōu)先股發(fā)行 最快明年初過(guò)審

11月2日晚間，新三板公司鑫莊農(nóng)貸在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)上發(fā)布《非公開發(fā)行優(yōu)先股預(yù)案》，新三板出現(xiàn)首例優(yōu)先股發(fā)行。

公告顯示，鑫莊農(nóng)貸采取非公開發(fā)行的方式，本次擬發(fā)行的優(yōu)先股數(shù)量不超過(guò)220萬(wàn)股，每股票面金額為人民幣100元，以票面金額平價(jià)發(fā)行，計(jì)劃融資規(guī)模不超過(guò)2.2億元人民幣，發(fā)行對(duì)象為符合《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定的合格投資者。本次優(yōu)先股所募集資金將在扣除發(fā)行費(fèi)用后，全部用于補(bǔ)充其他一級(jí)資本，提高公司資本充足率。同時(shí)，公告強(qiáng)調(diào)，本次非公開發(fā)行優(yōu)先股預(yù)案已經(jīng)公司第一屆董事會(huì)第十七次會(huì)議審議通過(guò)，但尚需公司股東大會(huì)審議通過(guò)，并報(bào)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)。

作為新三板小貸行業(yè)的龍頭公司，鑫莊農(nóng)貸于2014年7月掛牌，并于今年5月初將轉(zhuǎn)讓方式由協(xié)議轉(zhuǎn)為做市。在公司中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略中，金融創(chuàng)新、跨界并購(gòu)和發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融是三大方向。

隨著金融市場(chǎng)化改革進(jìn)程加快，小貸公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境正在發(fā)生深刻變化，面臨持續(xù)的資本壓力。為此，鑫莊農(nóng)貸正考慮積極實(shí)施金融創(chuàng)新，大力發(fā)展開鑫貸、中小企業(yè)私募債等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。此外，為鞏固和加強(qiáng)行業(yè)龍頭地位，鑫莊農(nóng)貸已經(jīng)著手開展以小額借貸和涉農(nóng)小微企業(yè)股權(quán)融資需求為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融布局。鑫貸農(nóng)莊正處于發(fā)展創(chuàng)新的關(guān)鍵時(shí)期，各項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展需要增強(qiáng)資本實(shí)力。

對(duì)于為何采用發(fā)行優(yōu)先股而非定增的方式融資，記者采訪了鑫貸農(nóng)莊的副總經(jīng)理王建榮。王建榮解釋道：“目前新三板交投清單，市場(chǎng)走低，很多企業(yè)定增發(fā)不出去，目前鑫貸農(nóng)莊的股價(jià)只有1.5元，已經(jīng)接近凈資產(chǎn)，作為企業(yè)也不愿意發(fā)定增。”

王建榮認(rèn)為，優(yōu)先股對(duì)于鑫貸農(nóng)莊而言是一種“可進(jìn)可退”的選擇：“鑫貸農(nóng)莊屬于類金融企業(yè)，與高科技企業(yè)爆發(fā)式的利潤(rùn)增長(zhǎng)模式不同的是，我們每年只能拿到相對(duì)固定的收益。采用發(fā)行優(yōu)先股的方式，既可以不稀釋原有股東股權(quán)，又可以讓優(yōu)先股股東拿到固定收益，公司也可以到期贖回這些股份。在主板上發(fā)行優(yōu)先股的企業(yè)絕大部分是銀行類企業(yè)，可見，優(yōu)先股特別適合類金融企業(yè)。”

據(jù)了解，由于鑫貸農(nóng)莊股東人數(shù)超過(guò)200人，優(yōu)先股發(fā)行的必須得到證監(jiān)會(huì)的審核批準(zhǔn)，按照目前的流程進(jìn)度，預(yù)計(jì)最早將于明年年初通過(guò)該審核。