硅谷VC:與其費(fèi)勁挑選創(chuàng)業(yè)者不如提高門檻

2015/07/24 10:37      劉稚亞

 

當(dāng)國(guó)內(nèi)還尚未分清孵化器與加速器的區(qū)別時(shí),以Y Combinator, 500 startup和Founders Space為代表的加速器就已經(jīng)列出了十一條加速器應(yīng)該滿足的條件:國(guó)際經(jīng)驗(yàn)、搞定簽證、了解海外公司落地問(wèn)題、線上課程、強(qiáng)大的導(dǎo)師網(wǎng)絡(luò)、簡(jiǎn)報(bào)與Pitch訓(xùn)練、全球性的課程、精實(shí)的課程設(shè)計(jì)、活絡(luò)的創(chuàng)業(yè)生態(tài)系、合適的課程長(zhǎng)度與融資人脈。這也難怪為什么自上世紀(jì)60年代以來(lái),硅谷就一直是創(chuàng)業(yè)最成功的區(qū)域。

目前,在納斯達(dá)克前100家公司中,硅谷占到了四成。并且硅谷平均每天都有十幾家創(chuàng)業(yè)公司誕生,平均每周兩家公司成功上市,平均每年有四千多家小公司獲得融資,每家公司的平均融資額為3000萬(wàn)美元。我們不禁要問(wèn)在硅谷這個(gè)創(chuàng)業(yè)圣地,投資人的眼光到底是怎樣的?

500 Startups: “pick up good”不如“filter out bad”

500 Startups 是位于硅谷的種子投資和加速器,2010 年成立。每年它都從全球挑選項(xiàng)目,并分批次在硅谷進(jìn)行為期三四個(gè)月的集中孵化,每家企業(yè)會(huì)獲得最高不超過(guò) 25 萬(wàn)美元的投資。除此之外,500 Startups 還提供創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師、特色沙龍和活動(dòng)等,支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)快速成長(zhǎng)。

據(jù)合伙人Elizabeth介紹,目前500 Startups有三個(gè)收入來(lái)源,分別是基金管理費(fèi)、加速器計(jì)劃費(fèi)和會(huì)議活動(dòng)組織費(fèi)、贊助費(fèi)等。

具體而言,500 Startups更關(guān)注軟件創(chuàng)投項(xiàng)目,例如移動(dòng)APP,食品配送、服務(wù)行業(yè)等,其孵化進(jìn)入門檻為月?tīng)I(yíng)收10K美金。

“我們更關(guān)注的是團(tuán)隊(duì),更愿意接納的團(tuán)隊(duì)組合是‘Hacker+Hustle’模式。Hacker是指技術(shù)人員,Hustle則是指運(yùn)營(yíng)人員。”Elizabeth說(shuō),眾所周知,初創(chuàng)公司的存活率都不到10%,于是他們認(rèn)為,與其費(fèi)盡周折去挑選那些“十分之一”,不如前期將進(jìn)入的門檻提高。

 

問(wèn):你們的投資策略是什么?

答:我們對(duì)創(chuàng)投公司的成活率并沒(méi)有報(bào)以很高的期望——也許其中80%在未來(lái)的三到七年中都會(huì)死掉。但我們的心態(tài)很好,我們相信投資越多,回報(bào)越高。這一點(diǎn)是很多投資人都比較猶豫的觀點(diǎn)。但是事實(shí)證明高投資高占比確實(shí)能帶來(lái)高收益——至今我們的收益率穩(wěn)定在30%左右。

問(wèn):你們會(huì)被怎么樣的初創(chuàng)企業(yè)家說(shuō)服?

答:我更愿意投資那些人們會(huì)去使用的功能性產(chǎn)品。我們更看重產(chǎn)品的功能性、用戶體驗(yàn)性以及最重要的是其商業(yè)模式的可擴(kuò)展性。另外我們會(huì)看重的是他們的產(chǎn)品能否以低成本獲取有效用戶。

Founders Space:商業(yè)計(jì)劃書(shū)沒(méi)那么重要

Founders Space 創(chuàng)辦人Steve Hoffman告訴記者,F(xiàn)oundersSpace 是硅谷的加速器,有別于一般硅谷的育成中心,他更著力于全球性的資源連結(jié)與整合?,F(xiàn)在,F(xiàn)ounders Space的總部位于舊金山最炙手可熱的科技創(chuàng)業(yè)俱樂(lè)部SoMa區(qū)(南市場(chǎng)),同一棟大樓曾經(jīng)孕育了Instagram和Twilio,而Twitter、Yelp、Splunk…等科技公司也都落腳在SoMa去。Founders Space加速器計(jì)劃從2014年七月正式開(kāi)跑,至今已孕育了100多組團(tuán)隊(duì),其中有六成團(tuán)隊(duì)來(lái)自海外,當(dāng)中的三分之一都來(lái)自亞洲。

“當(dāng)我開(kāi)啟Founders Space時(shí),硅谷已經(jīng)有很多加速器了,而我不想要只是復(fù)制Y Combinator的模式,三個(gè)月的課程,每個(gè)禮拜上一次課,然后就對(duì)創(chuàng)投和媒體舉辦Demo Day募資,500startup、TechStar也差不多都是這種模式,我不想要只是復(fù)制他們。”Hoffman說(shuō),在圓桌時(shí)期時(shí),他跟許多創(chuàng)業(yè)家討論時(shí)發(fā)現(xiàn),身為一個(gè)創(chuàng)業(yè)家應(yīng)該要傾聽(tīng)市場(chǎng)客戶的聲音,于是他發(fā)現(xiàn)了這些點(diǎn):

1)三個(gè)月太長(zhǎng)了。你首先花三個(gè)月申請(qǐng)孵化器,好不容易你通過(guò)了,然后你又要花三個(gè)月上課,等Demo Day(演示日),你總共花了半年,對(duì)新創(chuàng)而言半年非常長(zhǎng),在這半年內(nèi)市場(chǎng)變化可能很大,他們希望把demo day往前挪。

2)國(guó)外團(tuán)隊(duì)的追蹤問(wèn)題。另一個(gè)問(wèn)題是許多跨國(guó)團(tuán)隊(duì)來(lái)到硅谷,好不容易取得了三個(gè)月的美國(guó)簽證,在孵化器的三個(gè)月過(guò)后,他也許在Demo Day上獲得創(chuàng)投青睞,然后他隔天馬上就要回自己國(guó)家了,這讓那些對(duì)他們有興趣的投資人無(wú)法持續(xù)追蹤他們的進(jìn)度,他們需要時(shí)間跟創(chuàng)投保持聯(lián)絡(luò)。

3)孵化結(jié)束后還有疑惑。許多人有的另一個(gè)問(wèn)題是孵化結(jié)束后他們就不能回去問(wèn)加速器問(wèn)題了,但他們通常在Demo Day結(jié)束后會(huì)有一肚子疑惑,于是他們跟我說(shuō),他們能不能在孵化課程結(jié)束之后,還能夠回來(lái)問(wèn)問(wèn)題。

針對(duì)以上問(wèn)題,Hoffman把所有課程集中在一個(gè)月的第一周,密集一次上完,然后一個(gè)月后開(kāi)始Demo Day。“第一個(gè)月我們的行程非常密集,幾乎每天都有課程、工作坊、講座和導(dǎo)師會(huì)談,接著Demo Day,在Demo Day結(jié)束之后的12個(gè)月內(nèi),他們可以持續(xù)回來(lái)問(wèn)問(wèn)題、參與課程和諮詢,這對(duì)跨國(guó)團(tuán)隊(duì)來(lái)說(shuō)尤其方便,因?yàn)樗麄兂3P枰谀竾?guó)和美國(guó)之間往返,他們?cè)诒镜厥袌?chǎng)也有顧客和團(tuán)隊(duì)要顧,但當(dāng)他們回來(lái)硅谷時(shí)一看我們的課表,就知道他們隨時(shí)都可以得到協(xié)助,他們一看:喔紅杉下禮拜要來(lái),那他們就可以事先安排機(jī)票行程。”Hoffman還特別提到了他們豐富多彩的創(chuàng)業(yè)課程設(shè)置,如市場(chǎng)營(yíng)銷,公共關(guān)系,精益創(chuàng)業(yè)等總共100多門從技術(shù)到市場(chǎng)的細(xì)分課。

問(wèn):你能對(duì)初創(chuàng)企業(yè)提一些建議嗎?

答:1)不要寫(xiě)商業(yè)計(jì)劃書(shū),而要建立模型并在客戶身上測(cè)試使用。

2)不要制定五年?duì)I收計(jì)劃,而要搞清楚12個(gè)月的開(kāi)銷預(yù)期。

3)制定商業(yè)計(jì)劃,但是要把重點(diǎn)放在單位經(jīng)濟(jì)效益上,如客戶花多少錢能使用到你的產(chǎn)品,你需要花多少錢進(jìn)行配送,客戶能給你帶來(lái)多少收益,以及你們何時(shí)能實(shí)現(xiàn)盈利。

4)根據(jù)你的假設(shè)建立一個(gè)度量指標(biāo),并且隨時(shí)記錄隨機(jī)更新,不斷學(xué)習(xí)和迭代。

5)不要讓你的現(xiàn)金流斷裂。永遠(yuǎn)要留出半年以上的現(xiàn)金量。

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