創(chuàng)新谷朱波:早期好項目有3個理由就投

2015/05/12 09:59      葉夢蝶

見到朱波的時候,他正在接一個創(chuàng)業(yè)者的電話。

“別合并,沙發(fā)客和高中生社交這兩個項目是完全風馬牛不相及的。一定要專注做一個,你合并之后,投資者沒法投的。” 前華為互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)總裁、如今創(chuàng)新谷創(chuàng)始人朱波對著電話那頭說,語速飛快。

移動互聯(lián)網(wǎng)孵化器創(chuàng)新谷成立兩年,已吸引了近60個創(chuàng)業(yè)團隊進駐,不少項目創(chuàng)作團隊都是90后。在這過程中,創(chuàng)新谷投資也算小有成果,在他們投資的30余個項目中,有6個獲得A輪融資。

總結(jié)自己的看項目心得,朱波表述得很簡單:精準率。

“早期項目中你可以找出一百個不投資的理由,但是我只要找出三個理由我就投。一是創(chuàng)業(yè)者所處行業(yè)是不是快速增長的;二是所做的服務(wù)或產(chǎn)品是不是剛需,市場是紅海還是藍海;三是創(chuàng)業(yè)者本身的背景和能力是不是適合做。”朱波說。

事實上, 國內(nèi)孵化器的鼻祖創(chuàng)新工場早已從孵化器轉(zhuǎn)型為投資機構(gòu),孵化器溫室花朵式的培養(yǎng)遭到質(zhì)疑。UC優(yōu)視科技CEO俞永福曾就創(chuàng)新工場的轉(zhuǎn)型斷言,孵化器模式在中國基本宣告失敗。

朱波對這個問題的理解是,孵化器作用尷尬,能進孵化器的項目,也有好的團隊項目,但大部分團隊都有問題。真正的好項目不用進孵化器,自己的能力和口碑就可以支持自己發(fā)展。

幫忙不添亂

愛草根不愛高富帥

業(yè)內(nèi)人?;ハ嗾{(diào)侃,PE投資看關(guān)系,VC投資看報表,早期投資看眼光。至少創(chuàng)新谷的眼光已經(jīng)有了業(yè)績的證明,最顯眼的莫過于朱波2012年投資的超級課程表。

超級課程表是一款能對接高校教務(wù)系統(tǒng),幫助大學生快速錄入課表至手機的工具類應用。據(jù)了解,目前該應用的用戶數(shù)已超過1000萬,平均日活躍用戶達 200 多萬,被稱為移動端的人人網(wǎng)。

2012年7月,該項目獲得創(chuàng)新谷的第一筆天使投資,接受朱波投資時,余佳文還在讀大三,6個月后,就拿到了360董事長周鴻祎的第二筆天使投資。2013年6月,超級課程表又以200萬的用戶數(shù)獲得紅杉資本千萬元級別的A輪投資,真格基金跟投。3個月后,由紅杉領(lǐng)頭,真格基金、聯(lián)創(chuàng)策源和創(chuàng)新谷跟投,超級課程表完成了B輪融資。最新消息是,該項目還獲得阿里巴巴領(lǐng)投的1000萬美金B(yǎng)輪融資。

對于這個“小而美”取勝的項目,朱波贊譽有加,而他在其中扮演的角色,按他自己的話說則是“幫忙不添亂”。

事實上, 超級課程表的發(fā)展并非一帆風順。作為在校大學生,余佳文的團隊在校內(nèi)推廣擁有人脈優(yōu)勢,但是如何在線上向華南以外的范圍鋪開,團隊卻遇到了瓶頸。

“在他們最困難的時候周鴻祎用360助手幫他提量,同時在產(chǎn)品方面給他們建議。”朱波說,超級課程表成長環(huán)節(jié)中的非常重要的一步,即是獲得周鴻祎的個人投資。而周鴻祎是創(chuàng)新谷的股東之一,會不定期來廣州看項目。

“我們做的是資源的搭配,我對產(chǎn)品不了解,但是資金有問題找我,流量有問題找我。我?guī)湍阕黾藿印?rdquo;朱波說。

朱波的投資風格是不愛高富帥愛草根。

在朱波眼里,高富帥有其優(yōu)點,但是往往創(chuàng)業(yè)時對自己定位過高,對自己掌握的資源過于樂觀。這就造成兩個結(jié)果:一是對自己的作價太高,二是產(chǎn)品剛開始時定位高而全。

當然,草根身上也缺陷多多,經(jīng)驗、資源是明顯劣勢,但在認清創(chuàng)業(yè)本質(zhì)、認清自我認可度上,朱波認為,草根有其天然優(yōu)勢。

他仍然以超級課程表做例子,在這個產(chǎn)品推出時,實際上創(chuàng)新工場已經(jīng)投資了類似的產(chǎn)品叫課程格子,項目創(chuàng)業(yè)者都是海歸。“當時對方的數(shù)據(jù)跑得很厲害,但最終,才大三的余佳文更懂得國內(nèi)的學生需要什么。”朱波說。

“中國好項目很少”

每一個創(chuàng)業(yè)項目早期都存在較大的生存壓力,大量早期項目都難以跨越發(fā)展過程中的“死亡谷”。也正因為此,天使投資人為了避免風險,投資時講究小額快速,廣種薄收。朱波并不打算廣種薄收。“我要精準率,我們有些項目還沒進去,就有人用兩三倍的價格想進來。”

如今創(chuàng)新谷投資超過 30個項目,其中6個獲得A輪融資,即從創(chuàng)業(yè)到拿到A輪融資的成功率接近20%。而包辦式的投后管理正是提高命中率的關(guān)鍵。

創(chuàng)業(yè)者投資后,朱波有自己的一套操作手法,他會明確給創(chuàng)業(yè)者一個運營數(shù)據(jù)目標。“用這些錢你要能做到這個數(shù)字,在錢燒完之前三個月告訴我,我們會啟動A輪。VC要看你的數(shù)據(jù),但是沒做到這樣你就不要去做A輪。”朱波說。

每隔一兩個月,創(chuàng)新谷會檢查一遍所投項目,如果是看好的項目,卻明顯感覺到該創(chuàng)業(yè)者扛不住天使和A輪的“死亡谷”壓力,那么創(chuàng)新谷會選擇追加投資,或者引進一個超級天使。

為項目包辦A輪融資是朱波團隊的做法。他認為,讓創(chuàng)始人自己去做A輪融資,工作量巨大,也浪費精力。“層級越低的投資人對項目盡職調(diào)查越細,再往上到副總,普通合伙人,要過各個關(guān)卡。每個基金的口味和決策流程也不一樣。”

朱波本身就有在中美兩國的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷。作為天使投資人,朱波認為他的優(yōu)勢是自己曾反復創(chuàng)業(yè),創(chuàng)業(yè)者吃過的苦踩過的坑他都體驗過,這使得他和創(chuàng)業(yè)者能夠發(fā)生更大的共振。

從2012年開始,朱波花了很多時間和國內(nèi)草根創(chuàng)業(yè)者聊天。而自去年7、8月,他開始頻繁地往國外跑。 “這背后的背景是美國人越來越清楚中國市場的重要性,早期創(chuàng)業(yè)時要有中國因素在里面。”朱波說。

前一輪谷歌、Ebay、雅虎等多家外資互聯(lián)網(wǎng)公司折戟中國,而新的敲門者LinkedIn化身領(lǐng)英(中文名)在中國再造美國的成功,而美國打車應用Uber進入中國時,卻發(fā)現(xiàn)滴滴打車、快的打車通過燒錢補貼戰(zhàn)占領(lǐng)了本土市場。

創(chuàng)新谷目前有三只基金:一只是投種子期的最早期基金,投資規(guī)模在50萬以內(nèi);一個專門投超級天使輪的基金,一般在100萬到300萬元;還有一只美元基金,中、美兩地都投。從今年5月開始,創(chuàng)新谷已經(jīng)在美國投了四個項目。

對于中美兩國之間的創(chuàng)業(yè)和投資環(huán)境的差異,朱波深有體會。

他表示,在美國投資要省事得多,投資完就可以讓其自己發(fā)展了。美國高?;緵]有孵化器,大學生有想法就輟學出來做,有市場化機制來協(xié)調(diào),非常成熟。

在美國投資,朱波看項目的爆發(fā)性,“都是讓我眼前一亮的,但是絕大部分在中國的投資,讓我眼前一亮的非常少。而中國的創(chuàng)業(yè)很容易帶來紅海競爭,你做,他做,最后大家一起做。在國內(nèi)投資我們看這個人是不是靠譜,我們的資源能不能幫助。”

也因此,在他眼里,中國現(xiàn)在真正優(yōu)秀的項目很少。“到了B輪之后的公司寥寥無幾。深圳一年可能就20個項目走出來,北京一年大約50個。”

“我們只投熟悉的項目,醫(yī)療、綠色能源都非?;?,但是我們看不懂,不投。”朱波說。

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