清科《保險PE投資策略報告》發(fā)布 另類股權(quán)投資成險資新寵

2015/01/26 10:55     

2014年下半年以來,隨著險資新政的出臺,保險資金利用迎來了又一輪的“松綁”。2014年8月13日,《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》正式公布,12月15日,保監(jiān)會印發(fā)《中國保監(jiān)會關(guān)于保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金有關(guān)事項(xiàng)的通知》,保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金開閘。

清科研究中心認(rèn)為,2015年將會有更多保險機(jī)構(gòu)參與到私募股權(quán)投資中來,這將會在一定程度上拓寬VC/PE市場的資本來源,有利于進(jìn)一步深化保險資金運(yùn)用市場化改革。在此背景下,清科研究中心近期發(fā)布了《2014年保險公司參與中國私募股權(quán)投資策略專題研究報告》,深入分析了目前中國保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與資產(chǎn)管理現(xiàn)狀,梳理了險資股權(quán)投資相關(guān)政策法規(guī),同時針對保險機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資的三種策略進(jìn)行剖析,最后對保險資金參與股權(quán)投資風(fēng)險進(jìn)行了分析并提出了相關(guān)的建議,旨在為業(yè)內(nèi)保險機(jī)構(gòu)和相關(guān)人士提供客觀的參考和借鑒。

保險公司因保險資金具有資本量龐大、投資周期長等特性,是較適合進(jìn)行長期股權(quán)投資的機(jī)構(gòu)投資者之一。從保險公司角度來看,中長期股權(quán)投資項(xiàng)目具有較穩(wěn)定的回報率,是投資組合中不可缺少的一部分。從私募股權(quán)投資基金角度看,保險資金與私募股權(quán)基金一般5至7年的投資周期以及相對較低流動性的特點(diǎn)相適應(yīng),是僅次于養(yǎng)老基金的最適合投資于私募股權(quán)的機(jī)構(gòu)投資者,政策限制放開,將保險資金引入PE市場對于我國股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有非凡意義。

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