凱雷成立新基金 主投中國(guó)醫(yī)療消費(fèi)市場(chǎng)

凱雷集團(tuán)(Carlyle Group)聯(lián)合創(chuàng)始人魯本斯坦(David Rubenstein)預(yù)計(jì)中國(guó)將是該公司最新創(chuàng)建的一只亞洲基金的最大投資目的地，該基金主要投資醫(yī)療、消費(fèi)和食品行業(yè)的交易。

他接受《華爾街日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)說(shuō)，美國(guó)以外最吸引人的投資市場(chǎng)就是中國(guó)。他還說(shuō)，我們對(duì)中國(guó)最感興趣的不是出口企業(yè)，而是消費(fèi)導(dǎo)向型行業(yè)，比如醫(yī)療服務(wù)、金融服務(wù)和食品行業(yè)。

魯本斯坦說(shuō)出這番話之際，恰逢凱雷正在創(chuàng)建第四只專注于亞洲的收購(gòu)基金?！度A爾街日?qǐng)?bào)》此前報(bào)道，截至1月中旬，該公司已為這只基金爭(zhēng)取到15.8億美元的資金承諾。凱雷在2012年年中開(kāi)始營(yíng)銷這只基金。凱雷計(jì)劃為該基金籌資35億美元。該公司對(duì)其籌資活動(dòng)的狀態(tài)不予置評(píng)。

魯本斯坦還說(shuō)，我們的亞洲收購(gòu)基金的最大一塊將用于中國(guó)的投資，中國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁，而且我們擁有主導(dǎo)地位。

在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手繼續(xù)為專注于亞洲的基金籌資之際，凱雷的新基金將使該地區(qū)的投資資金進(jìn)一步增加。cvC Capital Partners目前為止已為其第四只亞洲基金籌資30億美元，KKR & Co。去年為一只專注于亞洲的基金籌資60億美元。KKR的這只基金是有史以來(lái)規(guī)模最大的專注于亞洲的基金。研究公司Preqin估計(jì)，眾多公司掌握著約1,200億美元的資金有待投資亞洲。

但魯本斯坦并不擔(dān)心追逐這些交易的投資者的人數(shù)。

他說(shuō)，現(xiàn)在比我們1997年剛進(jìn)入亞洲的時(shí)候競(jìng)爭(zhēng)要激烈得多，但或許只有兩三家公司有足夠的資金或信譽(yù)能夠在亞洲各地進(jìn)行大型交易。

在2012年底的一樁交易中，凱雷將納斯達(dá)克上市公司分眾傳媒(Focus Media Holding Ltd。)私有化，創(chuàng)造了中國(guó)有史以來(lái)規(guī)模最大的杠桿收購(gòu)案。當(dāng)時(shí)分眾傳媒獲得的估值略高于37億美元。

凱雷亞洲基金(Carlyle Asia Partners)的負(fù)責(zé)人之一楊向東(X.D. Yang)說(shuō)，該公司正在努力把這個(gè)業(yè)務(wù)做大。這意味著目前不會(huì)出售或進(jìn)行首次公開(kāi)募股(IPO)，不過(guò)他對(duì)這樣的計(jì)劃不予置評(píng)。

至于來(lái)自亞洲的回報(bào)，魯本斯坦說(shuō)，與美國(guó)的回報(bào)相當(dāng)，盡管亞洲的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比美國(guó)快得多。

楊向東說(shuō)，目前亞洲的私募股權(quán)行業(yè)仍處于起步階段，即便是亞洲最大的基金在歐美也只能算是中小型基金。

美洲的投資占了凱雷目前投資總額的66%。

魯本斯坦說(shuō)，全球來(lái)看回報(bào)在下滑，但他也說(shuō)，私募股權(quán)仍比公開(kāi)市場(chǎng)投資的回報(bào)要高。