6年借殼緣盡:中信信托謀IPO單飛 安信信托落魄

2013/01/09 10:43      韓迅

曾經(jīng)一見傾心,最終一拍兩散。

1月8日,安信信托(600816.SH)發(fā)布公告稱,根據(jù)相關(guān)規(guī)定,截至1月7日,公司向特定對象發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨重大資產(chǎn)出售方案已經(jīng)到期失效。

這意味著,中信信托借殼安信信托的重組方案最終“流產(chǎn)”。據(jù)知情人士向記者透露,中信信托目前的上市計(jì)劃已經(jīng)改為單獨(dú)IPO,借殼已不再是考慮的范疇。

這場歷時(shí)6年之久的“聯(lián)姻”,最終因?yàn)楦鞣N緣由而不得不選擇放棄,但投資者們?nèi)詴?huì)發(fā)現(xiàn),在塵封已久的故事背后有很多耐人尋味的細(xì)節(jié)。

一再拖延背后

提及安信信托與中信信托的重組,還需追溯到2006年。

安信信托的公告顯示,公司自2006年底開始正式啟動(dòng)向特定對象發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

當(dāng)時(shí)的重組方案是, 安信信托以每股4.3元價(jià)格定向增發(fā)13.62億股,中信集團(tuán)和中信華東(集團(tuán))有限公司(下稱“中信華東”)以其持有的80%和20%中信信托股份分別認(rèn)購9.6968億股和2.4242億股,而安信信托原大股東上海國之杰投資發(fā)展有限公司(下稱“上海國之杰”)以現(xiàn)金認(rèn)購1.5億股。

此外,安信信托清理銀晨網(wǎng)訊科技有限公司(下稱“銀晨網(wǎng)訊”)74.0488%股權(quán)事宜也將與定向增發(fā)一并進(jìn)行。

增發(fā)完成后,中信集團(tuán)和中信華東將分別持有安信信托53.39%和13.35%股權(quán),上海國之杰將持有16.50%股權(quán),中信信托也將成為安信信托100%控股的子公司。

深圳一位基金經(jīng)理告訴記者,當(dāng)時(shí)重組方案出來的時(shí)候,自己還是一名賣方研究員,“安信信托的這個(gè)重組方案被各方看好,對于中信信托來說,本身也有借助資本市場實(shí)現(xiàn)跳躍式發(fā)展的需求,而且當(dāng)時(shí)中信信托已經(jīng)取得了新牌照,安信信托還沒有。因此,中信信托借殼上市,對雙方的綜合實(shí)力都是一次提升。”

2008年1月14日,安信信托公布了收購報(bào)告書。

同年6月16日,安信信托的重組方案獲得了中國證監(jiān)會(huì)并購重組委員會(huì)的有條件通過,但公司此后一直未能獲得中國證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)文件。 而在此期間,作為評估機(jī)構(gòu)的上海大華則發(fā)生變故,在中國財(cái)政部和中國證監(jiān)會(huì)2009年4月作出的聯(lián)合批復(fù)中,上海大華等7家評估機(jī)構(gòu)被否決了證券評估資格的申請。

時(shí)至今日,在中國證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)“中介機(jī)構(gòu)”評估類的展示信息一欄中,仍沒有出現(xiàn)上海大華的身影。

2011年8月,安信信托決定撤回原有材料,重新提交。值得注意的是,這次提交的重組申請材料,仍沿用了上海大華2007年的評估報(bào)告,中信方面并沒有重新聘請?jiān)u估機(jī)構(gòu)對中信信托進(jìn)行資產(chǎn)評估。

由于市場監(jiān)管環(huán)境的變化,安信信托提交的材料已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)前環(huán)境,2012年1月16日,中國證監(jiān)會(huì)2012年第二次并購重組委工作會(huì)議否決了安信信托的重組方案。

1月8日,安信信托一位人士告訴記者,正是這次否決,使得公司不得不和中信方面再次商討調(diào)整重組方案,“但是,中信方面一直沒有給我們書面回復(fù),重組時(shí)間不得不一再延期,最終選擇到期失效的方法進(jìn)行處理。”

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