天津出臺股權投資基金管理細則 保護投資者權益

　　不同類型的股權投資基金、股權投資基金管理公司如何登記、設立、運作和監(jiān)管？怎樣保護投資者等當事人的合法權益？日前，天津六部門聯(lián)合出臺管理辦法，股權投資基金在天津將可依法發(fā)展。

　　日前，天津市發(fā)展改革委、金融辦、商務委、工商局、財政局、地方稅務局等部門聯(lián)合制定出臺了《天津股權投資基金和股權投資基金管理公司(企業(yè))登記備案管理試行辦法》(下稱《辦法》)。根據(jù)這一《辦法》，依法設立的股權投資基金將包括公司制、合伙制、契約制和信托制。依法設立的股權投資基金管理公司(企業(yè))包括公司制和合伙制。

　　在天津設立公司制和合伙制股權投資基金、股權投資基金管理公司(企業(yè))，應按照《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國合伙企業(yè)法》辦理工商注冊登記。

　　《辦法》規(guī)定，股權投資基金、股權投資基金管理公司(企業(yè))，以股份公司設立的，投資者人數(shù)(包括法人和自然人)不得超過200人；以有限公司形式設立的，投資者人數(shù)(包括法人和自然人)不得超過50人；以合伙制形式設立的，合伙人人數(shù)(包括法人和自然人)不得超過50人。公司制股權投資基金的注冊資本為1000萬元人民幣。公司制股權投資基金管理股份公司的注冊資本不少于500萬元人民幣；公司制股權投資基金管理有限公司的注冊資本不少于100萬元人民幣。注冊資本允許分期繳付，股權投資基金首期繳付不少于1000萬元人民幣，股權投資基金管理公司首期繳付不少于100萬元人民幣。

　　辦理完注冊登記后，符合備案條件的股權投資基金和股權投資基金管理公司(企業(yè))，將按照《國家發(fā)展改革委辦公廳關于在天津濱海新區(qū)先行先試股權投資基金有關政策問題的復函》(發(fā)改辦財金〔2008〕1006號)向發(fā)展與備案管理部門備案。經發(fā)展與備案管理部門備案且符合相關條件的股權投資基金及其管理機構，發(fā)展與備案管理部門將支持向國家發(fā)改委申請備案。

　　據(jù)了解，天津市發(fā)展改革委會同有關部門專門成立了天津股權投資基金發(fā)展與備案管理辦公室，負責股權投資基金和股權投資基金管理公司(企業(yè))發(fā)展、備案和監(jiān)管。

　　為保護投資者利益和基金資產安全，《辦法》原則上要求股權投資基金委托經銀監(jiān)會認可的商業(yè)銀行托管基金資產。基金沒有投資于企業(yè)的資金，只能存于銀行或用于購買國債等固定收益類證券。

　　此外，發(fā)展與備案管理部門將在每個會計年度結束后，對備案的股權投資基金、股權投資基金管理公司(企業(yè))和托管銀行提交的財務報告、業(yè)務報告與托管報告等進行年度審查。在必要時，對其投資運作進行不定期審查。

　　記者從天津市發(fā)展改革委了解到，剛剛出臺的《辦法》，不適用于經國務院或國家發(fā)展改革委批準設立的股權投資基金及其管理機構。

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　　股權投資基金是指以非公開方式募集的、專項用于對企業(yè)進行直接股權投資資金的集合。大力發(fā)展股權投資基金是拓展我國直接融資渠道的重要探索。目前，國家尚未出臺相應的管理辦法。

　　2008年5月，國家發(fā)展改革委下發(fā)文件，明確支持產業(yè)(股權)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在天津濱海新區(qū)進行探索和創(chuàng)新。截至目前，天津市累計注冊221家股權投資基金(管理)企業(yè)和114家創(chuàng)業(yè)風險投資企業(yè)，認繳資金額超過600億元，已經成為我國股權投資基金相對集中的城市。