三重門考驗創(chuàng)業(yè)企業(yè)財務把關人

　　當前，在創(chuàng)業(yè)板企業(yè)財務把關人眼中，“財務不規(guī)范”、“股權激勵核算”與“研發(fā)資本化”三大問題，被視為最難把握和判斷的“三重門”。

　　一重門

　　財務不規(guī)范

　　據(jù)記者了解，在近期監(jiān)管部門陸續(xù)于深圳、北京和上海舉辦的幾場“創(chuàng)新型企業(yè)上市重點財務問題研討會”上，創(chuàng)新型企業(yè)的財務不規(guī)范問題，是諸多會計師事務所、評估師事務所、保薦機構等反映比較常見和集中的一大難題。

　　安信證券國夏談到，創(chuàng)新型企業(yè)主要是一些處于成長階段的民營企業(yè)，他們的財務不規(guī)范的情形具有普遍性，而且不規(guī)范的程度可能更突出。他認為，企業(yè)財務不規(guī)范既有主觀方面的原因，也有客觀方面的原因?？陀^方面的原因主要是企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期資金實力較為薄弱、生存環(huán)境惡劣、財務人員水平或地位較低等，而主觀方面的原因則集中表現(xiàn)為具有強烈的避稅意愿、對規(guī)范經(jīng)營的重要性認識不足、管理及內部控制薄弱等狀況。

　　首先，最為突出的是在經(jīng)營活動中形成的財務不規(guī)范。大信會計師事務所李洪與華泰證券張偉總結和列舉了一些不規(guī)范典型現(xiàn)象：

　　一是原始出資不規(guī)范，如虛假出資、代出資、出資方式有問題、出資不實或不到位、以公司自已的資產估值出資、資本驗資手續(xù)不全等。

　　二是采購、生產、銷售等主要經(jīng)營業(yè)務不規(guī)范，如采購時為省錢而不要發(fā)票、銷售為逃稅不開發(fā)票、聘請工人不交社保等。

　　三是投資活動不規(guī)范，如購買設備不取得合法票據(jù)，購建廠房不辦理法定登記手續(xù)等等。

　　四是資金管理不規(guī)范，如公司資金與股東資金不分、公司資金與個人存款不分；公司沒有獨立的財會部門，未建立獨立的財會制度；公司沒有在銀行獨立開戶，與控股股東共用銀行賬戶，將資金存入控股股東的財務公司或結算中心賬戶等。

　　五是會計主體不清，存在完整性問題。多個會計主體相互混淆，個人收支與公司收支不分，設多個賬戶等。

　　六是產權問題。公司房屋、土地、設備和知識產權等以個人名義登記或無法取得產權等。

　　七是納稅不規(guī)范。業(yè)務不規(guī)范導致公司納稅不規(guī)范，存在偷、漏稅或不及時納稅行為，公司未依法獨立納稅等。

　　八是違規(guī)占用資金。以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用公司資金等。

　　九是其他違規(guī)行為。如存在違規(guī)進行委托理財、違規(guī)借款擔保與訴訟、違規(guī)發(fā)行過證券等行為，部分商業(yè)企業(yè)發(fā)行代幣券和購物卡。此外，諸如資產不完整、人員不獨立、財務不獨立、機構不獨立、業(yè)務不獨立、員工持股或管理層持股不規(guī)范、內部控制制度不能有效執(zhí)行等問題都會對財務規(guī)范性造成困難。

　　其次，由于企業(yè)經(jīng)營活動的財務不規(guī)范，導致更為嚴重的財務處理不規(guī)范。換句話說，賬務不按會計準則處理形成的不規(guī)范，也就是會計處理、賬務處理錯了。據(jù)專家反映，財務處理的不規(guī)范也有一些典型表現(xiàn)：

　　其一，會計政策、會計估計方法不正確或隨意變更。如隨意改變折舊方式；利息資本

　　化、收入實現(xiàn)確認不合理等。

　　其二，資產減值準備計提不規(guī)范。如隨意計提資產減值的8項準備，短期投資、委托貸款、壞賬、存貨跌價、固定資產、無形資產、長期投資等減值準備的計提與公司資產質量狀況不相符，存在利用資產減值準備的提取和沖回調節(jié)利潤的情況。

　　其三，銷售收入確認原則不規(guī)范。不按收入確認原則確認收入，比如，按收付實現(xiàn)制確認收入，按開具收款發(fā)票確認收入等。

　　其四，隨意費用計提和攤銷。通常表現(xiàn)在公司廣告費用、研發(fā)費用、利息費用、開辦費用的確認與攤銷不符合會計制度規(guī)定，將收益性支出作為資本性支出，有關成木、費用明顯低于相關資產的攤銷，且公司無法對其進行合理的解釋。

　　其五，投資收益確認不規(guī)范。通常表現(xiàn)為投資協(xié)議中投資回報率太高，投資收益的確認時間早于實際投資的時間。

　　其六，忽視關聯(lián)交易的處理問題。低價向關聯(lián)方購買原材料，高價向關聯(lián)方銷售產品；無償占用關聯(lián)方資金或資產；將不良資產委托母公司經(jīng)營，定額收取回報；控股公司將高獲利能力的資產以低收益形式讓股份公司托管，直接填充公司利潤。信息披露含糊，回避敏感事項。

　　其七，會計核算處理隨意、會計基礎工作不規(guī)范。會計報表編制前后相互矛盾，漏洞百出。會計報表之間缺乏合理的勾稽關系，或財務數(shù)據(jù)相互矛盾，使得不能對公司的資產或收益的真實性和完整性作出判斷。重要會計項目出現(xiàn)重大異常變動，且公司無法提供充分的依據(jù)作出合理解釋。

　　“造成此類不規(guī)范的原因可以分成兩類：一類是主觀故意造成的，財務人員出于某種或多種目的，采用不正確的財務處理方法，改變公司財務報告；另一類是由于業(yè)務水平不夠，不熟悉會計準則、會計制度等導致財務處理不規(guī)范。”安信證券國夏表示。[page]

　　二重門

　　股權激勵核算

　　在創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展初期，如果公司不能通過提供高額薪酬的方式來吸引、留住人才，那么，股權激勵就是非常重要的手段。

　　但據(jù)浙江天健東方會計師事務所韓厚軍反映，財政部等相關部門對股權激勵的規(guī)定，從公平性角度出發(fā)，這些處理規(guī)定是正確的，但這些處理方式在體現(xiàn)公平與會計原理的同時，卻可能一定程度上限制期權制度的實施，制約期權的激勵作用。

　　“創(chuàng)新型企業(yè)向其雇員支付期權作為薪酬或獎勵，是目前具有代表性的股權激勵方式，通過股權激勵的方式給予員工報酬，也有利于創(chuàng)新型企業(yè)在發(fā)展階段將有限的現(xiàn)金流用于企業(yè)發(fā)展壯大，減少職工薪酬的現(xiàn)金支出。”韓厚軍表示。

　　據(jù)了解，對于跨越多個會計期間的期權費用，一般可以按照該期期權在某會計期間內等待期長度占整個等待期長度的比例進行分攤。由于創(chuàng)新型公司給予高管和核心技術人員的期權費用經(jīng)常會有較長的等待期，在等待期內按時間進行分攤，將期權費用遞延，對于減少公司當期的費用

　　壓力是比較有利的。

　　另外，對于上市公司大股東將其持有的其他公司的股份按照合同約定價格(低于市價)轉讓給上市公司的高級管理人員，其實質是股權激勵，應該按照股份支付的相關要求進行會計處理，依據(jù)是《企業(yè)會計準則第11號-股份支付》及應用指南，對于權益結算涉及職工的股份支付，應當按照授予日權益工具的公允價值記入成本費用和資本公積，不確認其后續(xù)公允價值變動。

　　韓厚軍建議：“監(jiān)管部門的規(guī)定是為了規(guī)范上市公司股權激勵的行為，但出于促進創(chuàng)新型公司發(fā)展的目的，是否可以允許符合一定條件在創(chuàng)業(yè)板上市的公司，在股份公司成立前或上市前執(zhí)行股權激勵計劃涉及的大股東將其持有的其他公司的股份按照合同約定價格(低于市價)轉讓給上市公司的高級管理人員的行為時，在上市公司賬面不進行處理。”而另據(jù)了解，在股份支付的確認和計量中，應當如何正確運用可行權條件和非可行權條件也存在類似問題，亟待進一步解決。

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　　三重門

　　收入確認與研發(fā)費用資本化

　　對于創(chuàng)新型企業(yè)而言，諸多特點導致其收入確認方法、確認時點與傳統(tǒng)行業(yè)可能有所不同，這就需要企業(yè)和中介機構做出靈活的專業(yè)判斷。而對財務專家而言，另一個難題則是，研發(fā)費用哪些部分可以資本化的問題。

　　針對收入確認問題，深圳信永中和會計師事務所鄭馥麗、中匯會計師事務所有限公司宋新潮等財務專家認為，創(chuàng)新型企業(yè)的若干收入確認原則還是可以把握的，譬如：

　　其一，采用“買一贈一”方式進行銷售。贈送的商品或勞務不做捐贈處理，而是視同降價銷售。

　　其二，“以貨易貨”的情況。針對此類業(yè)務只有在所交換服務項目不相同或相似、而且符合收入確認條件時，才能確認收入，該收入一般應采用所提供產品的公允價值進行計量。

　　其三，獎勵積分的情況。應將銷售取得的貨款或應收貨款在本次商品銷售或勞務產生的收入與獎勵積分的公允價值之間進行分配，將取得的貨款或應收貨款扣除獎勵積分公允價值的部分確認為收入，獎勵積分的公允價值確認為遞延收益，在積分兌換時轉為收入。

　　除此之外，專家們還對創(chuàng)新型企業(yè)比較常見的預售充值卡、同時銷售商品和提供勞務的情形、電子商務服務商收入的確認、網(wǎng)游公司收入的確認、公益性質文化類企業(yè)收入的確認、動漫企業(yè)收入確認及與成本配比等，給出了專業(yè)性的確認意見。

　　而判斷研發(fā)費用資本化的問題，也令不少財務專家難下結論。畢馬威華振會計師事務所馮定豪認為，研究階段的有關支出在發(fā)生時應當費用化計入當期損益；而開發(fā)階段如企業(yè)能證明為無形資產，則開發(fā)支出可確認為無形資產的成本。

　　但當前的癥結在于，研究與開發(fā)階段往往具有緊密的聯(lián)系，準確進行劃分的難度較大，且判斷開發(fā)階段支出是否滿足資本化條件(如技術上的可行性和可靠性等)也存在較多難點。