傳賽富基金1.7億元投銀達 外資入股擔保業(yè)再開閘

2009-07-22 13:36:24      梁柯志

  金融海嘯令脆弱的擔保行業(yè)驟然成為牽系中小企生存的特殊力量。

  近日,一知情人士透露,賽富基金投資廣東某擔保集團方案已經(jīng)提交政府審批,通過注資2500萬美元(約合1.7億人民幣),賽富基金將獲得25%的股權(quán)。自去年7月開始,商務(wù)部實際上暫停了外資入股擔保行業(yè)的審批。該人士相信,如果獲得批準,此次交易將是一年以來的首單外資入股擔保行業(yè)案例。

  兩年談判:從40%-25%

  管理著22億美元的賽富基金是國內(nèi)最活躍的風險投資機構(gòu),之前投向中國和印度的60多家公司,分布在消費品、科技、傳媒、電信、金融服務(wù)、醫(yī)療保健等高成長領(lǐng)域。賽富基金的前身軟銀亞洲,曾經(jīng)投資于陳天橋的盛大網(wǎng)絡(luò)。軟銀亞洲的大股東是日本軟銀集團。

  上述知情人表示,賽富入股的擔保公司是廣東的銀達集團。當天提交方案內(nèi)容詳盡,賽富對銀達擔保集團未來五年的經(jīng)營都有所規(guī)劃,包括發(fā)展成全國性擔保集團、五年內(nèi)上市融資的協(xié)議。

  此前,廣東銀達董事長李思聰曾對本報記者表示,在去年受到危機影響后,擔保業(yè)務(wù)逐步回升,今年至今的業(yè)務(wù)增長可能達到20%-30%,擔保余額在13億元左右。不過,擔保風險依然不容輕視。

  銀達擔保網(wǎng)頁顯示,其注冊資本為3.01億元人民幣,曾為數(shù)千家中小企業(yè)提供了超過200億元的擔保融資,同時為1萬多名私營小業(yè)主、創(chuàng)業(yè)者提供了經(jīng)營和創(chuàng)業(yè)貸款擔保。

  假定方案通過,銀達將按照協(xié)議在江蘇開設(shè)擔保公司和申報小額信貸公司,以完成賽富對全國性經(jīng)營的要求。

  上述知情人士透露,雙方的接觸接近兩年,由于都比較謹慎,談判達數(shù)十次之多,焦點在持股比例和日后的管理協(xié)議上。在去年談判中,外資方曾一度要求注資6000萬美元而持股40%。

  事實上,外資對擔保的興趣早在2002年即開始,至2007年進入一個小陽春,當年下半年,先后有AIG入股成都市小企業(yè)信用擔保、GE商務(wù)融資集團(GECommercialFinance)宣布對中科智新注資5000萬美元,同時重慶瀚華擔保有限公司、大連聯(lián)創(chuàng)擔保有限公司等都爭相引入戰(zhàn)略投資者。

  但在2008年7月,商務(wù)部曾口頭通知暫停外資入股擔保公司的申請,并沒有說明原因。業(yè)內(nèi)人士普遍認為與當時外資用途偏離擔保有關(guān)。當其時,銀行信貸資金收緊之后,一些擔保公司面對中小企業(yè)資金饑渴的需求,做起了“直接貸款”,尤其以江浙一帶的擔保企業(yè)為盛。

  外資申請3月開閘

  就在2008年底至2009年初期間,在發(fā)改委、工信部等多家部委對國內(nèi)擔保行業(yè)進行深度調(diào)研結(jié)束后,對擔保行業(yè)增強抗風險能力有了共識,隨后,擔保公司增資包括外資入股的大門漸次開啟。

  今年2月初,有關(guān)文件被下發(fā)到各地方部門,稱對外資入股擔保的審核權(quán)將下放至省級外經(jīng)貿(mào)部門。

  上述廣州擔保人士認為,此次放權(quán)相信原因有兩方面,其一是當時擔保公司面臨的補充資本金的迫切需求,其二是金融三十條等鼓勵對擔保公司注資的指導(dǎo)性意見。

  延至3月份,各省級外經(jīng)貿(mào)部門開始接受外資入股申請。

  而同時,國內(nèi)的擔保公司也正焦急的等待這些資金的進入。

  作為新興的擔保,門檻過低的先天不足使其難逃良莠不齊的行業(yè)局面。按照廣東擔保協(xié)會的數(shù)據(jù),2008年底全省備案的202家擔保機構(gòu),總注冊資本為230億,擔??傤~789億,即平均每家擔保機構(gòu)資本金在1億左右。事實上,還尚有不少小型擔保公司并未備案。

  廣東華鼎擔保人士稱,一直以來,銀行挑選擔保公司合作,從代償和降低風險的角度考慮,資本大的公司自然容易獲得合作機會。1億元以下的擔保公司生存的難度將會越來越大。而在實際操作中,銀行要求存入100%保證金的情況并不少見,如此,擔保資本金只能放大一倍,幾乎與抵押貸款無異。

  一方面,資本薄弱的擔保公司,銀行不肯與其合作,另一方面,不少政府背景或者大型擔保公司業(yè)務(wù)增加,以致資本跟不上業(yè)務(wù)規(guī)模,因此,就不難理解為何擔保公司萌發(fā)補充資本的集體沖動。

  種種跡象表明,重新開啟的增資大門似乎對擔保公司更為有利。隨著擔保業(yè)政策環(huán)境的改善,如減免營業(yè)稅和增加財政補貼,大型和小型擔保公司的經(jīng)營亦拉開差距,部分大型擔保公司已經(jīng)將尋找資金的目光投向創(chuàng)業(yè)板。

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