次貸危機(jī)為全球私募基金購股收并創(chuàng)造良機(jī)
2008-08-13 16:18:53 陳文仙
記者日前從倫敦國際金融服務(wù)機(jī)構(gòu)獲悉,2007年全球私募基金(PE)總投資高達(dá)6860億美元,比上一年增長了1/3。
對私募基金而言,它們主要通過收股收并的方式參與到全球金融市場當(dāng)中。去年,全球私募基金在購股收并上的投資占總投資的89%,而在2000年僅為21%。去年夏天發(fā)生的次貸危機(jī)迫使大量銀行和金融機(jī)構(gòu)紛紛大幅減記,其股價也紛紛跳水,這無疑給私募基金創(chuàng)造了良好的收購時機(jī)。
國際金融服務(wù)機(jī)構(gòu)表示,盡管次貸危機(jī)極大地沖擊了整個金融市場,但是私募基金的投資活動異常活躍,它們主要進(jìn)行購股收并的行為。與此同時,私募基金共籌集了4940億美元的資金,比2006年上升了10%。但是,今年上半年,私募基金的投資行動有所減慢,主權(quán)財富基金的介入,使得私募基金將面臨激烈的競爭。
就國家而言,美國是私募基金投資最多的國家。去年,美國的私募基金投資為3470億美元,占世界總額的71%,比2000年增長了5個百分點。位居第二的是英國,去年私募集基金總投資為514億美元,占7%;第三是法國,為127億美元,比例為2%。整個歐洲的私募基金投資在全球的比例從2000年的20%下跌至去年的15%。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,這主要是因為私募基金在美國購股活動要比歐洲活躍。
不過,來自亞太地區(qū)新興經(jīng)濟(jì)體的私募基金近幾年表現(xiàn)異?;钴S,在全球的金融地位也愈發(fā)重要,尤其是中國、新加坡、韓國和印度。去年,亞洲地區(qū)私募基金所籌的資金總額占世界10%,比2000年上升了4個百分點。
目前,私募基金的資金來源主要是機(jī)構(gòu)投資者。在歐洲,養(yǎng)老金是私募基金最大的資金來源,去年就占所籌資金的18%,其次是銀行和基金,所占比例各自為11%。其他的來源有,私人保險公司,比例為8%;資本市場,8%;政府機(jī)構(gòu)5%;還有個人5%。
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