商品“超級(jí)周期”需求大 非洲采礦業(yè)正在更深入挖掘

　　鉆石并非恒久遠(yuǎn)。不妨去問(wèn)問(wèn)約翰提靈（John J. Teeling），他是總部設(shè)在都柏林的勘探機(jī)構(gòu)非洲鉆石公司（African Diamonds）的首席執(zhí)行官。在最近于南非開(kāi)普頓舉行的沃頓全球校友論壇（Wharton Global Alumni Forum）中的一個(gè)座談會(huì)上，提靈談到，盡管作為黃金和鉆石產(chǎn)品的領(lǐng)導(dǎo)者，南非擁有輝煌的過(guò)去，但是，南非的礦藏“正在枯竭”。

　　現(xiàn)在，提靈的公司與南非鉆石巨頭戴比爾斯公司（De Beers）正在博茨瓦納聯(lián)合開(kāi)發(fā)一個(gè)大型礦藏，他說(shuō)，自1983年以來(lái)，在12個(gè)由他開(kāi)始運(yùn)作的采礦項(xiàng)目中，有7個(gè)項(xiàng)目在非洲——包括在莫桑比克、津巴布韋和塞拉利昂的項(xiàng)目——但沒(méi)有一個(gè)項(xiàng)目在南非。“從地質(zhì)學(xué)的角度來(lái)說(shuō)，哪里有機(jī)會(huì)，我們就去哪里。”他說(shuō)。“如果沒(méi)有地質(zhì)條件，你就找不到礦藏。”南非從1867年開(kāi)始開(kāi)采鉆石，從1887年開(kāi)始開(kāi)采黃金，隨著時(shí)間的流逝，南非的礦產(chǎn)資源已經(jīng)枯竭了，與此同時(shí)，南非的鄰國(guó)博茨瓦納等冉冉升起的新星，則成了采礦業(yè)矚目的中心。從全球范圍來(lái)說(shuō)，競(jìng)爭(zhēng)也變得日趨激烈了：雄踞黃金產(chǎn)量第一的寶座一個(gè)多世紀(jì)以后，南非的這一地位2007年被中國(guó)取代。“在非洲，未來(lái)的重大發(fā)現(xiàn)不會(huì)出現(xiàn)在南非。”提靈說(shuō)。

　　提靈對(duì)南非采礦業(yè)未來(lái)的這種判斷，有一位與會(huì)者并不認(rèn)同，他談到，新技術(shù)可以延長(zhǎng)老礦山的壽命。的確，大家一致認(rèn)為，隨著中國(guó)和印度等新興市場(chǎng)加速進(jìn)入一個(gè)長(zhǎng)期的商品“超級(jí)周期”（Super Cycle），同時(shí)，如果非洲國(guó)家學(xué)會(huì)了如何對(duì)付所謂的“資源詛咒”（Resource Curse）（“資源詛咒”是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個(gè)經(jīng)典假說(shuō)，這一理論認(rèn)為，豐富的自然資源可能是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的詛咒而不是祝福。那些擁有豐富自然資源的國(guó)家或地區(qū)，由于對(duì)自然資源的過(guò)度依附，其政治與經(jīng)濟(jì)體制容易失去變革、創(chuàng)新的動(dòng)力，被鎖定在某種不自由、不發(fā)達(dá)的狀態(tài)。——譯者注）的技巧，如果它們習(xí)得了獲取豐富自然資源的價(jià)值的能力，那么，采礦業(yè)還將繼續(xù)在整個(gè)非洲的經(jīng)濟(jì)中扮演主要角色。

　　就像任何存續(xù)了一個(gè)多世紀(jì)的行業(yè)一樣，南非的采礦業(yè)也有自身的問(wèn)題。提靈暗指獲得采礦許可的歷史疑難問(wèn)題——“采礦許可好幾年才能拿到”——和最近有關(guān)采礦權(quán)的一些改革措施，現(xiàn)在，采礦權(quán)由政府掌控。（在前一個(gè)政體，采礦權(quán)是公共所有和私人所有的混合形式。）今年早些時(shí)候，本行業(yè)曾因突然停電被迫停業(yè)，停電的原因是國(guó)家電力系統(tǒng)不堪重負(fù)——種族隔離后時(shí)代，城市發(fā)展帶來(lái)了巨大的電力需求。（國(guó)有電力供應(yīng)商埃斯卡姆電力公司（Eskom）稱，它將通過(guò)建設(shè)新的燃煤發(fā)電廠和核電廠來(lái)解決電力問(wèn)題，這個(gè)過(guò)程需要至少5到7年的時(shí)間。）

　　盡管困難重重，不過(guò)，采礦業(yè)在南非依然保持著第一行業(yè)的地位。為緩和座談會(huì)的氣氛，沃頓商學(xué)院的營(yíng)銷學(xué)教授戴維魯賓斯坦（David Reibstein）說(shuō)，采礦業(yè)是這個(gè)國(guó)家最大的“雇主”：直接受雇于采礦業(yè)的人多達(dá)50萬(wàn)，另有40萬(wàn)人則通過(guò)運(yùn)輸?shù)扰c采礦業(yè)相關(guān)的服務(wù)間接受雇于這一行業(yè)。南非的礦山出產(chǎn)的白金占全球產(chǎn)量的近89%，錳產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的80%，鉻產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的73%，盡管其地位最近有所下降，不過(guò)南非的黃金產(chǎn)量依然占到全球黃金產(chǎn)量的43%。2006年，南非的采礦業(yè)對(duì)南非國(guó)民生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)達(dá)到了7%。如果加上相關(guān)的服務(wù)業(yè)和電力生產(chǎn)等其他行業(yè)的產(chǎn)出，這一比例則會(huì)上升到18.4%。

　　從老礦山獲取更多

　　總部設(shè)在約翰內(nèi)斯堡的戴比爾斯聯(lián)合礦業(yè)公司的董事總經(jīng)理戴維諾科（David Noko）說(shuō)，他不同意南非采礦業(yè)的黃金時(shí)代已經(jīng)遠(yuǎn)去的說(shuō)法。作為一名訓(xùn)練有素的工程師，諾科認(rèn)為，從資源看似已被采掘殆盡的礦山中獲取殘存礦藏的價(jià)值，技術(shù)是關(guān)鍵所在。當(dāng)他2002年加盟戴比爾斯公司時(shí)，他發(fā)現(xiàn)，公司“固守”著傳統(tǒng)和舊有的體系。“要想變革，有一個(gè)機(jī)會(huì)。”他后來(lái)確信，在已經(jīng)沒(méi)有產(chǎn)出能力的礦山中應(yīng)用先進(jìn)的探礦技術(shù)手段，能帶來(lái)“相當(dāng)于開(kāi)發(fā)一個(gè)新礦山”的收入。對(duì)戴比爾斯公司來(lái)說(shuō)，這一策略已經(jīng)取得了成功。諾科談到了公司在南非北開(kāi)普?。∟orthern Cape）金伯利市（Kimberley）的礦山，那些礦山以前曾被關(guān)閉，現(xiàn)在，則成了公司鉆石的一個(gè)主要來(lái)源地。

　　提靈表示同意，技術(shù)確實(shí)在采礦業(yè)的未來(lái)中占有重要地位，他談到，世界上第二大和第三大的金礦，就是憑借這種技術(shù)手段于20世紀(jì)90年代被發(fā)現(xiàn)的。“他們認(rèn)為，因?yàn)樾录夹g(shù)的引入，礦藏勘探每過(guò)20年就要從零開(kāi)始。”他說(shuō)。“但是，全世界所有的技術(shù)都無(wú)法讓資源儲(chǔ)量變得更大。資源是有限的，這就是我們面臨的最大挑戰(zhàn)，而新技術(shù)并不能改變這一現(xiàn)實(shí)。”提靈補(bǔ)充說(shuō)，技術(shù)設(shè)備是很昂貴的，而且在某些特定的環(huán)境中就是發(fā)揮不了效力。他開(kāi)玩笑說(shuō)，他就有12套最先進(jìn)的采礦設(shè)備，可以賣給任何對(duì)它們感興趣的人。“它們看起來(lái)很棒，但是，我不知道它們能為我做些什么。”

　　南非礦業(yè)聯(lián)合會(huì)（Chamber of Mines of South Africa）（也譯為“南非礦業(yè)商會(huì)”）成立于1887年，是一家私營(yíng)企業(yè)代表組織，該聯(lián)合會(huì)的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅杰巴克斯特（Roger Baxter）說(shuō)，對(duì)南非采礦業(yè)未來(lái)潛力的任何計(jì)算，都取決于人們正在議論的某種礦物。他說(shuō)，比如，在過(guò)去的20年里，南非的礦山已經(jīng)出產(chǎn)了5萬(wàn)噸黃金，超過(guò)了該行業(yè)有史以來(lái)開(kāi)采黃金總量的一半。與此同時(shí)，鉆石每年依然為我們帶來(lái)近100億美元的收入，此外，這個(gè)國(guó)家還是全球領(lǐng)先的白金出口國(guó)、第三大鍋爐用煤出口國(guó)。

　　加雷斯哈克爾（Gareth Huckle）表示贊同，哈克兒是南非太陽(yáng)礦業(yè)公司（Africa at SUN Mining）的高級(jí)副總裁和總經(jīng)理，該公司是印度私人控股的太陽(yáng)集團(tuán)（SUN Group）在南非設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，他談到，在南非，黃金和白金一直對(duì)投資者頗具吸引力。但是，在其他問(wèn)題上——比如，《采礦憲章》（Mining Charter）規(guī)定，所有的采礦許可都?xì)w政府管理，還有圍繞特許開(kāi)采權(quán)的有些問(wèn)題——他與提靈持有相同的見(jiàn)解，對(duì)太陽(yáng)集團(tuán)這樣的投資者來(lái)說(shuō)，這些問(wèn)題使南非成了并不那么理想的選擇。2001年，有關(guān)開(kāi)采許可的規(guī)定出臺(tái)，這些規(guī)定是在《振興黑人經(jīng)濟(jì)法》（Black Economic Empowerment）的框架下，將這一行業(yè)向貧窮的南非人開(kāi)放的一條渠道，其最終目標(biāo)是將這一行業(yè)50%的股權(quán)轉(zhuǎn)移給南非黑人。針對(duì)出口礦物的特許開(kāi)采權(quán)費(fèi)用的引入，也讓在這個(gè)國(guó)家運(yùn)營(yíng)的礦業(yè)公司頗感震驚：2003年提出了一個(gè)新法案，法案規(guī)定，鉆石的特許開(kāi)采權(quán)費(fèi)用為收入總額的8%。2007年12月，這一比例修正為3.7%，白金的特許開(kāi)采費(fèi)用設(shè)定為2.7%，這一水平與其他國(guó)家征收的特許采礦費(fèi)用相當(dāng)。這一法案有望于2009年初實(shí)施。巴克斯特說(shuō)，從本行業(yè)的立場(chǎng)來(lái)看，政策環(huán)境已經(jīng)得到了改善。

　　不過(guò)，哈克爾談到，采礦業(yè)投資的競(jìng)技場(chǎng)是全球性的，而且競(jìng)爭(zhēng)激烈。對(duì)投資者而言，問(wèn)題在于“我們從哪兒最可能發(fā)現(xiàn)具有吸引力的東西？歸根結(jié)底，這個(gè)是在全球范圍內(nèi)做出選擇的問(wèn)題。”[page]

　　“結(jié)構(gòu)性的變化”

　　座談會(huì)的與會(huì)者一致認(rèn)為，對(duì)南非以及其他擁有豐富礦產(chǎn)資源的國(guó)家來(lái)說(shuō)，商品價(jià)格的不斷攀升，以及中國(guó)和印度等市場(chǎng)的爆炸性增長(zhǎng)，意味著對(duì)采礦業(yè)的投資還將持續(xù)下去，而且采礦業(yè)依然會(huì)保持強(qiáng)勁。

　　提靈說(shuō)：“‘超級(jí)周期’看來(lái)對(duì)我們很有利。”比如，單單是中國(guó)對(duì)汽車需求的戲劇性增長(zhǎng)，像鋅——用于鍍鋅——這類的礦物產(chǎn)量就需要增加一倍。那么，鉆石的狀況如何呢？就在不久前，“6億5千萬(wàn)的中國(guó)女性還不會(huì)說(shuō)：‘如果你愛(ài)我，就送我一枚訂婚戒指吧。’可現(xiàn)在，她們都會(huì)提出這樣的要求了。所以，現(xiàn)在，6億5千萬(wàn)男性需要為此掏錢了。”

　　“在接下來(lái)的15年到20年的時(shí)間里，中國(guó)城市化的人口將達(dá)到5億人。” 巴克斯特補(bǔ)充說(shuō)。“為此，需要建設(shè)50到70個(gè)一級(jí)城市、二級(jí)城市和三級(jí)城市。”對(duì)原材料的需求空前增長(zhǎng)的事實(shí)表明，目前的超級(jí)周期并不只是一個(gè)延長(zhǎng)的商品需求周期，而是一個(gè)“基于增長(zhǎng)本性的結(jié)構(gòu)性變化。”

　　當(dāng)有人問(wèn)到，美國(guó)和其他市場(chǎng)目前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)是否會(huì)對(duì)采礦業(yè)產(chǎn)生影響時(shí)，提靈說(shuō)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)有可能導(dǎo)致行業(yè)的衰退，但是，影響只是短期的。“從長(zhǎng)期來(lái)看，（前景）是光明的。” 巴克斯特談到，石油的價(jià)格是每桶70美元還是每桶200美元“當(dāng)然會(huì)對(duì)商品周期產(chǎn)生重要的影響”，因?yàn)椴傻V業(yè)成本的30%與燃料和原材料有關(guān)。諾科補(bǔ)充說(shuō)，盡管美國(guó)對(duì)鉆石的需求下降了，不過(guò)，全球的需求還會(huì)長(zhǎng)期保持穩(wěn)定，而燃料和采礦所需的其他原材料成本的增加，則會(huì)制約產(chǎn)能。“曾有幾次，我想，我的鉆石呆在地底下比放在市場(chǎng)中更好，因?yàn)槲疫€沒(méi)看到我希望看到的價(jià)格。”

　　對(duì)諾科和戴比爾斯公司來(lái)說(shuō)，讓鉆石呆在地底下的選擇只是選擇之一。其他國(guó)家就沒(méi)有這么幸運(yùn)了，它們坐擁大量的資源，但因?yàn)槿鄙倩A(chǔ)設(shè)施、法律制度和技術(shù)能力，所以，無(wú)法將其資源的價(jià)值最大化。

　　著名的“資源詛咒”理論認(rèn)為，容易受到利益誘惑的國(guó)家，會(huì)被那些進(jìn)來(lái)采礦但并沒(méi)有留下什么價(jià)值的公司和外國(guó)政府任意剝削。南非則擁有采礦許可制度和特許采礦權(quán)費(fèi)用征收系統(tǒng)，與“資源詛咒”國(guó)家的情況恰好相反。此外，南非政府還采取措施，以確保在本國(guó)開(kāi)采的礦物的“礦物加工處理”（Beneficiation）過(guò)程——也就是增加礦物價(jià)值的程序，比如，熔煉、切割和打磨等——得到妥當(dāng)?shù)膶?shí)施。

　　“大象國(guó)家”

　　在礦業(yè)資源豐富的國(guó)家群體中，站在另一端的是剛果民主共和國(guó)（Democratic Republic of the Congo ，DRC），哈克爾談到，就尚未開(kāi)發(fā)利用的多種礦產(chǎn)資源總量而言，剛果“與俄羅斯是這個(gè)星球上最具開(kāi)發(fā)前景的國(guó)家”。不過(guò)，與俄羅斯的情況有所不同，在俄羅斯，獲取礦產(chǎn)價(jià)值錯(cuò)綜復(fù)雜的過(guò)程主要源于政治原因，而在剛果，開(kāi)采礦產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)則主要是政局非常不穩(wěn)定以及其他危險(xiǎn)因素。提靈補(bǔ)充說(shuō)：“我們把它叫做‘大象國(guó)家’。”“沒(méi)有基礎(chǔ)設(shè)施，而且開(kāi)發(fā)成本非常高昂?，F(xiàn)在看來(lái)，它的潛能尚無(wú)法變成現(xiàn)實(shí)。”

　　巴克斯特談到，礦產(chǎn)是“毒藥，還是增長(zhǎng)”，主要取決于政府的領(lǐng)導(dǎo)能力，他說(shuō)，博茨瓦納就依托金融和法規(guī)的透明演繹了一個(gè)成功的故事。今天，一度非常貧窮的博茨瓦納已經(jīng)成為中等收入國(guó)家，這要?dú)w功于它的采礦業(yè)，自1966年獨(dú)立以后，博茨瓦納的人均收入增長(zhǎng)率一直保持在6%到9%的范圍內(nèi)，因此，博茨瓦納被人們稱為“非洲的奇跡”。提靈同樣認(rèn)為博茨瓦納確實(shí)是個(gè)成功的優(yōu)秀典范，但是，他將這個(gè)國(guó)家的成功歸功于這樣的事實(shí)——與剛果民主共和國(guó)和其他非洲國(guó)家不同的是，博茨瓦納“是一個(gè)使用一種語(yǔ)言的一個(gè)部族。我還不能確定，殖民時(shí)代結(jié)束僅僅50年以后，非洲是否已經(jīng)為民主做好了準(zhǔn)備。”

　　此外，提靈還對(duì)像自己的公司這樣的機(jī)構(gòu)是否應(yīng)該在政府的改革過(guò)程中扮演角色心存疑問(wèn)。“你不能告訴某個(gè)國(guó)家，他們的領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該是什么樣子。你和誰(shuí)站在同一邊呢？人們應(yīng)該改變的是政府，而不是礦業(yè)公司。”

　　無(wú)論各個(gè)公司奉行什么樣的哲學(xué)，毋庸置疑的是，全球競(jìng)爭(zhēng)正在改變非洲采礦業(yè)的游戲規(guī)則，同時(shí)也在改變利益格局。哈克爾談到，中國(guó)礦業(yè)公司在非洲的存在日趨明顯，而且它們有以不同于來(lái)自民主國(guó)家的公司的運(yùn)作方式來(lái)運(yùn)作的傾向。“當(dāng)中國(guó)人投資時(shí)，他們會(huì)帶來(lái)大量的自有資源，以有效開(kāi)采礦產(chǎn)資源。”他補(bǔ)充說(shuō)，不像西方的公司，中國(guó)公司的目標(biāo)并不是收回投資，而是為了填補(bǔ)一個(gè)“戰(zhàn)略缺口”。“為了給增長(zhǎng)引擎加油，他們?cè)敢飧陡嗟腻X。”

　　更值得考慮的是這樣的事實(shí)：提靈談到，為取得特定礦產(chǎn)資源的優(yōu)先開(kāi)采權(quán)，中國(guó)已經(jīng)向剛果民主共和國(guó)注入了170億美元。“有哪個(gè)公司能與其競(jìng)爭(zhēng)呢？……我們（中國(guó)）就是恐龍。”提靈說(shuō)。“你應(yīng)該讓中國(guó)人、印度人和俄羅斯人在這里演講。”