藍(lán)馳創(chuàng)投加速進入中國 專注于有潛質(zhì)的初創(chuàng)公司

2007-12-16 22:18:45      劉陽

     近日,全球創(chuàng)投基金B(yǎng)lueRun(下稱“藍(lán)馳”)宣布原首信投資總監(jiān)屈衛(wèi)東與原諾基亞戰(zhàn)略投資總監(jiān)丁鋼作為其中國區(qū)投資總監(jiān)加入該公司,致力于中國區(qū)的新媒體、無線服務(wù)以及消費服務(wù)領(lǐng)域的投資。在此之前,藍(lán)馳在中國只有一名專業(yè)投資人,這次團隊的擴充顯然意味著藍(lán)馳加快了進入中國市場的步伐。

     成立于1998年的藍(lán)馳現(xiàn)在管理了10億美金的投資基金,總部設(shè)在加利福尼亞的Menlo Park,另在Helsink、Herzelia、Mumbai、Seoul、北京和上海設(shè)有6個分支機構(gòu)。據(jù)藍(lán)馳創(chuàng)投基金合伙人John Malloy介紹,此次藍(lán)馳進入中國的投資重點將是移動通信、IT和消費產(chǎn)品與服務(wù)領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)。

     中國風(fēng)險投資產(chǎn)業(yè)只是剛剛開始

     “風(fēng)險投資是一個全球性的產(chǎn)業(yè),它不單單是大西洋彼岸的一個業(yè)務(wù),自從來到中國經(jīng)歷了很大的發(fā)展,前幾年中國市場的機會對我們吸引力是很大的,對藍(lán)馳來講中國市場是僅次于美國市場的第二大最重要的市場,上升非??臁?rdquo;在近日接受清科研究中心的采訪時,John表示,“盡管以往5年中國風(fēng)險投資市場有很大的變化,但我們相信在中國市場風(fēng)險投資產(chǎn)業(yè)只是剛剛開始。”

     John認(rèn)為北京和上海是中國創(chuàng)投活動相對比較集中的地方,此次在北京和上海分別設(shè)立工作室,是為以后在中國的投資做準(zhǔn)備。“我們之前在以色列、印度都有過一些投資。以色列在科技創(chuàng)新方面比較有名,但市場比較小。印度本身是一個很大的市場,它的科技、產(chǎn)業(yè)主要還是為自身服務(wù)。中國也有它的特殊性,卻又同時具有以色列和印度的特點。中國的市場非常巨大,同時在科技創(chuàng)新方面上升的非常快,對我們來講,就和在美國市場一樣,非常具有吸引力。”

     一系列的投資事件可以說明藍(lán)馳對國內(nèi)投資機會的偏愛:2004年,藍(lán)馳投資葵和精密電子(上海)有限公司;2005年,藍(lán)馳投資掌中無限信息技術(shù)有限公司;2006年,藍(lán)馳投資上海聚力傳媒技術(shù)有限公司(PPLive)和由愛立信、諾基亞和Intel公司合資組建的Atrua公司;2007年,藍(lán)馳投資中導(dǎo)光電設(shè)備公司。“早期投的項目多是互聯(lián)網(wǎng)、無線、半導(dǎo)體、芯片等方面,現(xiàn)在我們也在考慮傳統(tǒng)行業(yè)方面,利用技術(shù)把傳統(tǒng)行業(yè)的規(guī)則改變,推陳出新,這是我們比較重視的。”據(jù)John介紹,藍(lán)馳已經(jīng)在國內(nèi)投了7、8個項目,并小有成績。目前正在募集預(yù)估為4.5到5 億美元規(guī)模的新基金。“對一支單一基金來說,我們不會單為某一個市場配多少比重,而是哪里機會最多這些資金就會投向哪里。”

     最關(guān)鍵的是信息分享

     藍(lán)馳創(chuàng)投基金是一家全球性的創(chuàng)投基金,它的團隊分別來自北美、歐洲和亞洲,在全球共有15名資深的專業(yè)投資人。藍(lán)馳在組織結(jié)構(gòu)上是合伙人制,每個人在不同的領(lǐng)域均有著不同的資源。“我們看到項目后會第一時間跟其他成員分享信息,由發(fā)現(xiàn)項目的團隊來做決定。如何確定一個項目的好壞,可以借鑒其他成員和其他市場的經(jīng)驗,把全球資源帶到這里,對投資的決定有很大的幫助。” John舉例說,“為什么有些市場一些技術(shù)沒法做成功,這是一個值得深思的問題。我們在國內(nèi)沒有投視頻分享網(wǎng)站這類項目,因為我們對那種營業(yè)模式?jīng)]有信心。技術(shù)質(zhì)量和廣告都沒法控制,這是我們從同事的反饋那里做的總結(jié)。”

     在John眼里,最關(guān)鍵的是分享信息,把國外市場的知識帶進國內(nèi),同時維持一個環(huán)球的標(biāo)準(zhǔn),以增強企業(yè)的競爭力。“上市和不上市的公司,在國內(nèi)上市和在國外上市的公司,差異在哪里?哪里做的比較好?做的好對產(chǎn)業(yè)有那些幫助?做的不好為什么?這樣市場知識有了,就會給投資的決定帶來很大的幫助。而我們一旦投了這個企業(yè),就會有足夠的資源去幫助他。”

     專注于有潛力的初創(chuàng)公司

     藍(lán)馳始終專注于為有發(fā)展?jié)摿Φ募夹g(shù)、行業(yè)和初始創(chuàng)業(yè)公司帶來投資與資源,該基金成立7年來已經(jīng)建成了一個擁有全球優(yōu)秀人才及運營經(jīng)驗的平臺。

     不過投資早期企業(yè),也意味者冒更多的風(fēng)險?對此John 表示非常樂觀,“投資前期項目是我們最大的強項,風(fēng)險大回報也大。這也是我們能夠幫創(chuàng)業(yè)者爭取最多的地方。”John進一步解釋,“以我們早期做投資的經(jīng)驗和對技術(shù)的了解,把高層次的技術(shù)本土化,用在最需要的地方。早期公司是在跟時間賽跑,資源有限,所以我們必須用最短的時間做最想做的事情。”藍(lán)馳進行投資有著固定的模式,一旦選定投資項目和企業(yè),每輪投資額范圍在200萬到800萬美元之間,而且一般針對企業(yè)的初期和中期階段。

     John認(rèn)為市場和技術(shù)很重要,舉個例子來說,投資中導(dǎo)光電設(shè)備公司650萬美元,這家企業(yè)是國內(nèi)第一家做LCD顯示屏檢測設(shè)備的企業(yè)。“之所以投資這個公司,是因為我們已經(jīng)了解到中國是最大LCD顯示屏的市場,很多廠商開始在國內(nèi)建廠。在了解了市場的基礎(chǔ)上,以我們早期做投資的經(jīng)驗和對技術(shù)的了解,無往而不利。”

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