潤陽科技、屹通新材企業(yè)創(chuàng)業(yè)板首發(fā)過會(huì)

創(chuàng)業(yè)板第24次審議結(jié)果顯示，潤陽科技、屹通新材企業(yè)的首發(fā)申請過會(huì)，符合發(fā)行條件、上市條件和首發(fā)申請要求。

公告顯示，今日上會(huì)的4家企業(yè)中有3家均為首發(fā)企業(yè)，潤陽科技專業(yè)從事無毒環(huán)保高分子泡沫塑料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，屹通新材是一家以高品質(zhì)鐵基粉體為核心業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，沃福百瑞的產(chǎn)品主要包括枸杞干果、枸杞汁和枸杞深加工產(chǎn)品三大類。

潤陽科技

挖貝研究院資料顯示，潤陽科技專業(yè)從事無毒環(huán)保高分子泡沫塑料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為電子輻照交聯(lián)聚乙烯（IXPE），主要應(yīng)用于綠色健康生活相關(guān)的家居建筑裝飾、汽車內(nèi)飾及嬰童用品等領(lǐng)域。潤陽科技本次擬發(fā)行不超過2,500.00萬股，本次公開發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為興業(yè)證券，審計(jì)機(jī)構(gòu)為立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。業(yè)績方面，潤陽科技近三年來營業(yè)收入分別是1.68億元、3.25億元和3.65億元，該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為2,147.92萬元、8,717.37萬元和1.16億元。

針對潤陽科技，上市委提出的主要問題有：

1.請發(fā)行人代表結(jié)合報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用占比較低的情況，說明技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)披露是否規(guī)范。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人通過員工持股平臺(tái)增資進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，增資價(jià)格與外部投資者存在較大差異，形成股份支付。請發(fā)行人代表說明員工通過持股平臺(tái)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的稅務(wù)處理是否合法合規(guī)。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，潤陽科技還需要對以下內(nèi)容進(jìn)行落實(shí)：

1.請發(fā)行人按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)》的相關(guān)要求，對招股說明書“風(fēng)險(xiǎn)因素”章節(jié)“技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)”部分進(jìn)行規(guī)范披露。

2.發(fā)行人通過員工持股平臺(tái)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)。請發(fā)行人在招股說明書中披露向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅遞延的備案情況，是否存在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。請保薦人發(fā)表明確意見。

屹通新材

屹通新材是一家以高品質(zhì)鐵基粉體為核心業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。公司以各類廢舊金屬為原材料，通過熔煉、水霧化及還原等一系列復(fù)雜工藝流程，將廢舊金屬資源轉(zhuǎn)化為具有高附加值的制造業(yè)基礎(chǔ)原材料。屹通新材本次擬公開發(fā)行股票數(shù)量不超過2,500萬股，本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為中信證券，審計(jì)機(jī)構(gòu)為天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。2017年-2019年屹通新材的營業(yè)收入為2.54億元、3.09億元和3.05億元，對應(yīng)的凈利潤為4,676.45萬元、4,330.35萬元和5,910.05萬元。

針對屹通新材，上市委提出的主要問題有：

1.發(fā)行人向?qū)幉ㄥ\田采購廢鋼的單價(jià)和數(shù)量均高于其他供應(yīng)商。請發(fā)行人代表：（1）結(jié)合采購議價(jià)能力說明以更高價(jià)格從寧波錦田采購廢鋼的原因；（2）說明發(fā)行人在成本管控方面的具體措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表結(jié)合同行業(yè)可比公司情況對單位產(chǎn)量用電量情況進(jìn)行合理性分析。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 發(fā)行人在報(bào)告期內(nèi)持有對建德農(nóng)商行5.02%的股權(quán)投資。請發(fā)行人代表：（1）結(jié)合建德農(nóng)商行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，說明發(fā)行人對建德農(nóng)商行是否存在重大影響；（2）說明集中在建德農(nóng)商行存貸的合理性和必要性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，屹通新材還需要對以下內(nèi)容進(jìn)行落實(shí)：

1.請發(fā)行人在招股說明書中進(jìn)一步披露，發(fā)行人作為建德農(nóng)商行第二大股東，對該行不存在重大影響的依據(jù)。請保薦人發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露：（1）寧波錦田成立后即成為發(fā)行人廢鋼主要供應(yīng)商，且發(fā)行人向其采購的單價(jià)和數(shù)量均高于其他供應(yīng)商的原因；（2）發(fā)行人選擇供應(yīng)商的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。請保薦人發(fā)表明確意見。

3.請發(fā)行人結(jié)合產(chǎn)品類型和生產(chǎn)工藝，在招股說明書中對比分析單位產(chǎn)量用電量情況與同行業(yè)可比公司的差異。請保薦人發(fā)表明確意見。

沃福百瑞

沃福百瑞主要從事枸杞種植、枸杞深加工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要包括枸杞干果、枸杞汁和枸杞深加工產(chǎn)品三大類。沃福百瑞擬發(fā)行股數(shù)不超過2,778萬股，募資3.38億元布局枸杞深加工項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。本次公開發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)國富證券，審計(jì)機(jī)構(gòu)為大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。2017年至2019年，沃福百瑞主營業(yè)務(wù)收入分別為1.21億元、1.82億元、2.64億元，凈利潤分別為1875.69萬元、6595.41萬元、8843.97萬元。

針對沃福百瑞，上市委提出的主要問題有：

1.請發(fā)行人代表說明前兩大客戶自身的銷售情況、市場份額以及前述客戶經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)對發(fā)行人的影響。請保薦人代表說明具體核查程序及核查結(jié)論。

2.請發(fā)行人代表結(jié)合市場數(shù)據(jù)說明2017年期初結(jié)存存貨單位成本較高的原因。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人披露每年6-11月份為采購?fù)?、第四季度為銷售旺季。2020年1-6月銷售同比增幅較大。請發(fā)行人代表結(jié)合產(chǎn)品保質(zhì)期及運(yùn)輸周期說明上述情況的合理性。請保薦人代表說明核查過程并發(fā)表明確意見。

4.請發(fā)行人代表說明2019年枸杞干果庫存增加與2020年出口量大幅下滑的原因及相互關(guān)系；2020年7月至今對美國ABB&德國ABI銷售訂單、出口報(bào)關(guān)通關(guān)、對方付款的情況。請保薦人代表說明核查過程并發(fā)表明確意見。

此外，沃福百瑞還需要對以下內(nèi)容進(jìn)行落實(shí)：

請保薦人核查報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人海外銷售的相關(guān)情況：（1）主要海外客戶的經(jīng)營情況；（2）主要海外客戶以發(fā)行人產(chǎn)品為原材料的產(chǎn)品是否在保質(zhì)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)銷售以及售價(jià)、銷量情況；（3）發(fā)行人產(chǎn)品在主要海外客戶的庫存情況。請保薦人發(fā)表明確意見。